Нашей командой, специализирующейся на фундаментальном анализе криптоактивов, был составлен обзор рынка финансирования крипто проектов по итогам первых 10 месяцев 2022 года.
С полным отчётом вы можете ознакомиться, подписавшись на наш telegram канал: https://t.me/alternative_assets
А здесь мы приводим вам краткий тизер, сосредоточивший в себе самые важные тезисы нашего обзора.
Главным событием недавних дней является крах одной из крупнейших криптобирж – FTX. Это событие будет иметь далеко идущие последствия ввиду сильного влияния FTX и Alameda на всю индустрию. Ожидается серьёзное падение доверия к рынку криптоактивов, которое приведёт к следующим тенденциям:
- значительный отток средств под управлением криптовалютных фондов;
- в последующем крипто фондам станет значительно сложнее привлекать финансирование;
- в приоритете венчурного финансирования отныне будут децентрализованные проекты;
- в обозримом будущем возможна серия банкротств крипто фондов и компаний, связанных с FTX (к примеру, по разным данным от 25% до 40% криптовалютных хедж-фондов напрямую связаны с биржей и/или её токеном FTT);
- оценки криптостартапов упадут.
Исходя из всего вышеперечисленного, можно сделать вывод, что венчурная индустрия продолжит своё падение, несмотря на то, что она и так уже значительно охладилась ввиду общей неопределённости на рынках – в 2021 году было привлечено $23,3 млрд., в то время как за 10 месяцев 2022 года суммарные инвестиции составили $12,8 млрд.
Для криптовалютных хедж-фондов сейчас начинаются самые “холодные” дни в истории. До краха FTX они представляли собой самую быстрорастущую субиндустрию хедж-фондов, превосходили Bitcoin и другие криптовалюты, а часть из них даже вошли в число самых результативных фондов по всему миру.
Снижение демонстрирует и рынок токенсейлов – ICO, IEO и IDO.
В течение 2022 года объём рынка токенсейлов снижался и фактически достиг дна в третьем квартале, после чего незначительно оживился к Q4 2022.
Токенсейлы были главным крипто трендом 2018-года и привлекли тогда более $21 млрд. финансирования.
В 2019 году произошёл обвал рынка до $3,3 млрд., после чего его динамика стала напрямую зависеть от текущего состояние всего крипторынка, а также индустрии венчурного финансирования криптопроектов.
В 2017-2018 годах более 90% токенсейлов представляли из себя ICO, однако впоследствии выяснилось, что от 60% до 80% размещений были мошенническими.
Поэтому на смену ICO в 2019 году пришли IEO, существенно минимизирующие риск обмана инвесторов, благодаря тому, что организатором в данном случае выступает централизованная биржа, берущая на себя определённые обязательства.
Однако бум DeFi в 2020 году подстегнул развитие IDO токенсейлов, проводящихся на децентрализованных биржах, в результате чего на IDO сейчас приходится более половины объёма рынка, что подтверждает общий тренд на децентрализацию. Помимо этого, динамика объёмов IDO-токенсейлов несколько отличается от таковой у IEO и ICO, что говорит об определённой доли независимости IDO.
Плохо обстоят дела и с рентабельностью токенсейлов, проведённых в 2022 году – из 493 размещений только 56 проектов продемонстрировали положительный ROI. А рентабельность 277 токенсейлов не дотягивает даже до 0,1x.
Средняя рентабельность составляет около 0,65x.
Напоминаем, с полным отчётом вы можете ознакомиться, подписавшись на наш telegram канал: https://t.me/alternative_assets
#инвестиции #венчурные_инвестиции #криптовалюта #криптовалюты #крипторынок #крипта #рынок #рынки #аналитика #токенсейлы #ICO #аналитика