Перед тем как поделиться инвестиционными ништяками хочу напомнить всем здравомыслящим, что важно также включать критическое мышление, размышлять самостоятельно - это первый и важный шаг стать независимым. Я на мир смотрю со своей колокольни и признаю, что не всегда могу быть правым, такого не бывает. Я лишь излагаю мысли и по возможности прилагаю аргументы. Обычно, в этом случае так и пишут "Не является инвестиционной рекомендацией".
В целом если говорить по рынку (sp500), использую оценочные индикаторы, как это делает "крупняк" то индекс все еще дорогой (P/E = 17,6х против среднего значения 16.5х). Полная информация по оценке ниже.
Если рассматривать в частности секторов, то картинка следующая:
Price to Book (P/B): рыночная стоимость сектора на конец месяца, деленная на последний общий собственный капитал.
Price to Opearating Cash Flow (P/OCF): рыночная стоимость на конец месяца, деленная на операционный денежный поток за последние двенадцать месяцев.
Forward Price to earnings (Fwd. P/E): Рыночная стоимость на конец месяца, деленная на консенсус-прогноз на ближайшие двенадцать месяцев.
В таблице мультипликаторы отраслей приведены относительно S&P 500, кроме S&P 500. Fins. для P/OCF.
Вкратце, наиболее переоцененный сектор - Consumer Discretionary (товары длительного потребления, вторичного спроса). Самые недооцененные сектора - Energy (энергетика) и Financials (финансовый сектор).
Теперь рассмотрим отдельные идеи
1) Энергетика $XLE, $VDE
В этом секторе наибольший потенциал имеет Oil&Gas and consummables fuels.
Технически еще возможен рост в рамках разворотной модели - треугольника. Думаю, что пятая волна уже в заключительной фазе формирования после которой последует коррекция. Рассмотрел бы уровни 66-57$
2) Финансы
В банки я принципиально не вкладываю ничего и не даю рекомендации. Тут уже самостоятельно
3) Информационные технологии $XLK
Здесь еще все дорого. Сейчас я бы только рассмотрел Communication equipment. Ну и жду подходящей цены для Semiconductors, потому что тут хороший перспективы.
Технически оба графика снизу смотрят также вниз. В какое то время они могут подрасти, но нужно выдержать и дождаться своей цены. Конечно если не произойдет чудо - экономика не получит рецессию, войны закончатся, инфляция исчезнет, потребление восстановится
4) Materials $XLB
У этого сектора такие же хорошие перспективы как и у энергетического сектора по общеизвестным причинам. Слово ESG уже наверное у многих вызывает рвотный рефлекс и пресные эмоции. Но инвесторы люди не брезгливые, предприимчивые. Поэтому рассмотрел бы Metals and Mining (Металлы и горнорудную промышленность). Технически смотрится неплохо как и энергетика. Падение приняла вид боковой коррекции, а это значит, что любят и верят в этот сектор инвесторы.
В металлах я бы обратил внимание на алюминий $JJU, медь в долгосрок ($COPX) как и в целом зеленные металлы в целом ($GMET). По алюминию картинка следующая: В Китае государство установила лимиты для металлургических комбинатов, также из за высоких цен на электроэнергию заводы сами снижают производство, отсюда вывод, что в 2023 году может быть дефицит этого металла. Технически алюминий уже смотрится достаточно перепроданным. Что касается меди, то медь это основной металл, который необходим для зеленой повестки, тут говорить больше не о чем.
Есть еще уран ($URA), тут тоже много слов было сказано и добавить нечего.
Золото ($GLD) просто должно быть в портфеле. Текущие уровни норм.
5) Communication Services
Тут два сектора смотрятся неплохо, которые сильно пострадали: Media, Interactive Media and services. Здесь по отдельности я бы рассмотрел $PARA, $GOOGL, $DIS и $META (любимчик).
Технически рекомендовал бы брать у этих уровней.
6) Прочее
Продовольствие ($CORN). Все также актуально на следующий год.
Облигации ($SHY,$TLH, $LQD). Скоро будет разворот. Доходность небольшая, но и рисков меньше
7) Крипта
Обязан оказаться на 12 500, возможно и 4 500.
Можно и сейчас брать и докупать вплоть до 225$. Мне эфир больше нравится, чисто фундаментально хотя бы.
Пока все! Всем спасибо!