Добрый день, дивидендные инвесторы!
На предыдущей недели я добрал Мосэнерго и сделал по компании обзор, а также взял длинные ОФЗ с доходностью в 10.08% годовых.
С учетом большой неопределенности по ключевой ставке лучше брать короткие облигации или с плавающим купоном, но так как доля облигаций у меня составляет всего 3.4% от портфеля, я решил докинуть немного длинных.
Всё больше ловлю себя на том, что идей для покупки всё меньше, к низким ценам быстро привыкаешь. Хотя мы остаёмся в зоне низких цен, но относительно периода объявления частичной мобилизации цены кажутся высокими.
НЕФТЕГАЗОВЫЙ СЕКТОР
Не уверен, что есть смысл сейчас лезть в этот сектор:
- дивидендная пора у большинства компаний;
- ждём 5 декабря - эмбарго на нефть.
По идее 5 декабря мы должны увидеть негативную реакцию рынка или даже чуть заранее. Хотя компании готовились и часть потоков перенаправлены на Восток, но из-за высокой эмоциональности рынка реакция должна быть.
Вот после реакции на эмбарго, который может перейти в тренд на снижение, можно будет рассматривать нефтегазовую отрасль для приобретения в портфель.
ТАТНЕФТЬ подойдет тем, кому нетерпёж. Дивидендная выплата небольшая, а значит она не отразится в котировках и можно покупать.
Прогнозная дивидендная доходность 12.6% годовых.
Но будьте готовы в декабре и возможно до отчетности за 4 квартал прокатиться вниз. Так как в отчёте за 4 квартал 2022 года будет видно, как повлияло введение эмбарго.
Я скептически отношусь к эмбарго из-за большого количества подковерной игры в геополитике. В новостях много напускного негатива и пустых заявлений. Так что я не верю в большое влияние эмбарго на бизнес компаний в этом секторе.
ВНУТРЕННИЕ ИСТОРИИ
МАГНИТ торгуется в районе 5 000 рублей и стоит к нему присмотреться. В диапазоне 5000 рублей достаточно сильный уровень поддержки, но если продавят, тогда уйдёт на 4 400 - там есть смысл брать.
Каких-то драйверов для снижения я не знаю, по этому такой исход маловероятен. Я не готов "фиксировать" такую низкую дивидендную доходность, но при такой покупке вы получите стабильную компанию, которая перекладывает инфляцию на конечного потребителя.
И это переложение я уже почувствовал на своём кошельке.
Прогнозная дивидендная доходность 6.5% годовых.
РОСТЕЛЕКОМ. На фоне дивидендной доходности Магнита, наш скучный Ростелеком выглядит очень привлекательно. )))
Прогнозная дивидендная доходность 7.95% годовых.
МТС. Меня всё таки беспокоит его большая задолженность, хотя компания умеет с ней справляться, да и АФК Система с них не слезет, а значит дивиденды будут.
До 240 рублей остаётся интересна, но потенциала роста до окончания СВО уже нет, брать только для дивидендов. Все ждут объявления новой дивидендной политики и вот тут будет "вилка".
Если сохранят дивидендную политику, то окно возможности закроется, компания пойдёт в вверх, если снизят из-за рисков с поставками оборудования или проблем с обслуживанием долга, то пойдём значительно вниз.
Если МТС потеряет статус дивидендной коровы его укатают вниз, но это маловероятно.
Прогнозная дивидендная доходность 16.03% годовых.
ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА
Здесь основная идея это покупка компаний с иностранным мажоритарным акционером из-за которого компании не могут выплатить дивиденды.
Если возьмете этот дополнительный риск на себя, то получите переоценку в большую сторону при разрешении этого вопроса.
Вероятность выдавливания таких акционеров большая, они и сами готовы уйти и продать свою долю, если судить по официальным заявлениям.
Правительство РФ запретило проводить сделки в сфере энергогенерации и выпускает иностранцев дозировано(пока только из Энел России), тут скорее всего геополитика.
Энел Россия, несмотря на новых владельцев в лице Газпрома и Лукойла торгуется на низах:
- Мы не знаем, чего хотят новые владельцы;
- Специфика ВИЭ это зарубежные компоненты - большой риск.
ТГК-1 электрогенерация в Северо - Западной области страны. Если быть точным, то ЛО и Мурманская область. То есть промышленные предприятия в регионе больше всего страдают от разрывов отношений с Западом, так как с Мурманска "не очень удобно" свою продукцию доставлять на Восток.
Это всё предпослыки к значительному снижению энергопотребления в регионе, если конечно их не озадачат инфраструктурными проектами.
ЮНИПРО наверное лучшая идея с иностранным мажоритарием, главное чтобы их не выкупили Интер РАО.
А если не готовы брать такой риск, то Мосэнерго ещё не отрос и есть смысл его держать, аргументация в статье-обзоре(ссылка внизу).
Это не призыв читать статью, а просто чтобы не повторять аргументацию.
Я выделяю особое место энергогенерации в дивидендном портфеле так как это защитный сектор со стабильными дивидендами.
ОТДЕЛЬНЫЕ ИСТОРИИ
СБЕР. Тут меня ругают, что я не считаю его дивидендной идеей.
Аргументация проста, у нас было время брать по 120 и даже по 100 на промежутке времени в 8 месяцев. Теперь это спекулятивная идея с высокой вероятностью движения в район 180 рублей.
Сейчас СБЕР уперся в линию сопротивления в диапазоне 132-134 рублей. Причём это линия сопротивления идёт с конца апреля, когда не было отчётности и непонятно было насколько сильно повлиял геополитический кризис на банк.
Теперь мы знаем, что банк вышел на прибыль, но мы не растём дальше, почему?
Я считаю, что все ждут отчётность за ноябрь, так как Греф обещал что теперь отчётность будет каждый месяц. И как только все увидят, что компания стабильно получает прибыль - мы увидим переоценку в район 180 рублей из-за того что банк закрывает год в плюсе.
Я вот думаю стоит ли участвовать в такой активной инвестиции спекуляции. Сейчас моя позиция куплена только на долгосрок и для дивидендов. А Вы планируете поучаствовать?
МОСБИРЖА. У компании есть деньги,просто боятся и резервируют их до лучших дней. Казино проиграть не может. На этом всё.)))
Прогнозная дивидендная доходность 11.11% годовых.
СЕГЕЖА просто придавлена к цене в 5 рублей за акцию. Если не будет политических новостей, то отсюда мы пойдём вверх, как только будет отчёт за 4 квартал и будет понятно на какие дивиденды стоит рассчитывать.
АФК Системе они нужны, а значит они будут.
Прогнозная дивидендная доходность 6.9% годовых.
АЛРОСА. Чёрный ящик с возможностью большой переоценки при выходе отчёта. Продают алмазы в Европу, санкции сняты, а отчёта нет.
Официальные заявления от менеджмента, что планы по добыче на 2022 год сохранены и всё у них хорошо. Где тогда дивиденды, Зин?
Однозначно интересна, особенно под девальвацию рубля.
Прогнозная дивидендная доходность 9.76% годовых.
ЧТО БУДУ ДЕЛАТЬ Я?
Буду думать стоит ли участвовать в спекуляции со СБЕРом. С одной стороны, это не для меня - я дивидендный инвестор.
С другой стороны это очевидный кейс с высокой вероятностью, да и по моим инвестиционным планам я без таких активных действий буду долго ползти до заветной цели.
А в плане инвестиций такие варианты:
- Пополнить долю ОФЗ;
- Добрать Казино - Мосбиржу или Ростелеком)));
- Усреднить Сегежу;
- Усреднить НЛМК;
Буду делать что-то из этого, в зависимости от ситуации. Мне интересен например НЛМК, но меня беспокоят их заводы в Европе. Писать о нём, как о ДивИдее я не могу, но мне кажется это вложение перспективно.
Я хочу ещё усреднить Газпром, так как у меня всего 2% в портфеле. Я готов держать 3%. Если уж Стокгольмский арбитраж встал на сторону Газпрома, значит не всё потеряно в этом мире. И дела с Европой как-то будут вестись.
На этом у меня всё! Спасибо за Ваше время, надеюсь Вам было полезно. Хорошей продуктивной недели и до встречи в комментариях!
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Пишите, буду рад пообщаться!
P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.