Что такое медвежья ловушка и как ее избежать
Медвежья ловушка — это форма скоординированных продаж направленная на временное падение цен на активы.
Чаще всего начинающие трейдеры попадают в ловушку из-за волатильности цен при торговле на рынках, которые имеют дело с такими классами активов, как акции, товары, облигации или даже криптовалюты.
Хотя рекомендуется инвестировать в течение длительного времени, чтобы переждать такие приступы волатильности, развороты цен могут поставить в тупик даже самых опытных трейдеров. Поэтому важно идентифицировать признаки ложного разворота.
На рынке, который имеет тенденцию к росту, внезапное движение цен вниз может вызвать повышенную волатильность и может вынудить участников рынка либо ликвидировать долгосрочные позиции, либо открыть короткую позицию по базовому активу в надежде быстро заработать. Этот разворот, если он вызван оптовыми продажами группы инвесторов, может быть временным и длится ровно столько времени, сколько необходимо им для выкупа своих активов по более низкой цене.
Эта форма манипулирования рынком, называемая медвежьей ловушкой, обманывает медвежьих участников, заставляя их поверить в то, что разворот цены указывает на начало нисходящего тренда и часто сопровождается резким возобновлением предыдущего восходящего тренда.
Шорт, практика продажи актива с целью выкупа его позже по более низкой цене, носит чрезвычайно спекулятивный характер в такие периоды волатильности и заставляет медвежьих трейдеров брать на себя чрезмерный риск. Поскольку медвежья ловушка часто бывает неожиданной и недолговечной, долгосрочные инвесторы тоже могут согнуться под временным давлением со стороны продавцов и лишиться части или всей своей прибыли.
Как работает медвежья ловушка?
Медвежья ловушка на криптовалютных рынках представляет собой форму рыночного манипулирования, которая осуществляется совместными усилиями группы трейдеров, владеющих огромным количеством активов.
Коллективная продажа определенного токена приводит к падению его цены и влияет на других участников розничной торговли, заставляя их поверить в то, что восходящий тренд закончился. Как следствие, многие инвесторы могут продать свои активы, и это приводит к еще большему падению цены в течение нескольких часов или дней.
Обычно, прорываясь ниже ранее существовавших минимумов, эти влиятельные группы трейдеров затем продолжают выкупать проданные объемы по сниженным ценам, и это вызывает резкое восходящее движение, которое улавливает массовые медвежьи ставки.
Стремясь ограничить свои потери, трейдеры с короткими позициями будут спешить покупать криптовалюту, и возникающий в результате импульс покупки только способствует еще большему росту цены. Таким образом, продавая по более высокой цене и выкупая все проданные позиции по более низкой цене, группа трейдеров или установщики медвежьих ловушек намереваются получить прибыль от разницы, не влияя на количество криптовалюты, которой они владеют в долгосрочной перспективе.
Медвежья ловушка vs короткие продажи
Короткая продажа криптовалюты или создание коротких позиций с помощью других рыночных инструментов является предшественником формирования медвежьей ловушки.
Как и в случае с другими классами активов, такими как акции, популярные криптовалюты, такие как биткойн (BTC), могут шортится с использованием различных механизмов: короткие продажи токенов, маржинальная торговля или торговля фьючерсами и опционами на базовую криптовалюту. Эти возможности часто используются опытными трейдерами и институциональными инвесторами для хеджирования позиций на вторичном рынке.
Короткие продажи криптовалюты любым из доступных способов являются обычной практикой. Однако, когда это делается в чрезмерно больших масштабах, короткие позиции по такой криптовалюте, как BTC, могут создать огромное понижательное давление на цены из-за коллективного роста коэффициента страха.
Таким образом, медвежьей ловушке предшествует короткая продажа криптовалюты группой инвесторов, у которых есть большие запасы токенов, и она заканчивается, когда они либо закрывают позиции, либо выкупают свои коротко проданные криптовалютные позиции, либо и то, и другое одновременно.
В то время как любой может инициировать короткую позицию или продать криптовалюту без покрытия, сговор с другими участниками для манипулирования ценой актива считается незаконным на таких рынках, как Соединенные Штаты.
Как избежать медвежьей ловушки?
В большинстве случаев определение медвежьей ловушки требует использования торговых индикаторов и инструментов технического анализа, таких как RSI, уровни Фибоначчи и индикаторы объема. Они подтвердят, является ли разворот тренда после периода последовательного восходящего движения цены подлинным или нет.
Любой нисходящий тренд должен быть обусловлен высокими объемами торгов, чтобы исключить возможность установки медвежьей ловушки. Комбинация факторов, включая откат цены чуть ниже ключевого уровня поддержки, неспособность закрыться ниже критических уровней Фибоначчи и низкие объемы, является признаком формирования медвежьей ловушки.
Для криптоинвесторов с низкой толерантностью к риску лучше всего избегать торговли во время резких и необоснованных разворотов цены, если движение цены и объема не подтверждает разворот тренда ниже ключевого уровня поддержки.
Лучше сохранять запасы криптовалюты в такие периоды и избегать продажи, если только цены не преодолели первоначальную цену покупки или уровень стоп-лосса. Полезно понимать, как криптовалюты и весь крипторынок реагируют на новости, настроения или даже психологию толпы.
С другой стороны, если вы действительно хотите получить прибыль от разворота импульса, лучше приобрести опцион пут, а не продавать или покупать базовую криптовалюту. Это связано с тем, что короткие продажи или продажа колла могут подвергнуть трейдера серьезному риску, если криптовалюта возобновит восходящий тренд, чего не происходит, если кто-то выбирает позицию пут.
В последней стратегии убытки ограничиваются уплаченной премией и не имеют никакого отношения к какой-либо длинной криптовалютной позиции, удерживаемой ранее. Для долгосрочных инвесторов, ищущих прибыль без сопутствующих высоких рисков, лучше вообще воздержаться от торговли во время медвежьей ловушки.