Любые инвестиции всегда сопряжены с риском и неважно открываете ли вы депозит или покупаете акции крупной компании. Чем выше риск, тем выше должна быть потенциальная доходность, если риск выше доходности такие инвестиции лучше не делать. Наверняка, вы при выборе депозита видели, что, например Сбербанк дает ставку 6%, а какой-нибудь не известный банк будет предлагать ставку значительно выше – 8-10%.
Инвестиции во вклады Сбербанка сравнительно не высоки, потому риска потерять средства практически нет, а инвестиции во вклады неизвестного банка могут привести к потере денег в случае отзыва лицензии у банка. Конечно, есть страхование вкладов до 1,4 млн рублей, но понервничать и побегать потом придется. При инвестировании на фондовый рынок ситуация аналогичная, но здесь страхования нет. Тем не менее риском в инвестициях можно и нужно управлять.
От чего зависят ставки доходности?
Есть такое понятие, как ставка без риска. Это ключевая ставка ЦБ. Именно под эту ставку ЦБ кредитует крупнейшие банки страны, а те в свою очередь кредитуют банки поменьше. На сегодняшний день (ноябрь 2022) ключевая ставка – 7,5% годовых. Соответственно крупные банки могут давать такую же ставку или чуть меньше. Банк использует ваши средства для инвестиций в ценные бумаги либо выдает их в виде кредитов. И конечно банк стремиться привлекать деньги во вклады как можно дешевле для себя, то есть давать наименьшую ставку.
В инвестициях на фондовый рынок потенциальная доходность гораздо выше, чем по депозитам, но риск просадки гораздо выше. Например, акции за год могут показать доходность +50%, а могут и -50%. Текущий год тому подтверждение, все голубые фишки российского фондового рынка упали более чем на 30-40%. Конечно, для новых инвесторов, текущая ситуация хорошая точка входа в рынок, но для тех, кто инвестирует уже давно это головная боль. С облигациями ситуация немного проще, если говорить по ОФЗ (самые надежные облигации) то вероятность того что инвестор потеряет деньги крайне низка. Даже если облигация потеряет в цене инвестору просто придется ждать ее погашения. Гасится облигация как правило по номиналу.
Какие риски нужно учитывать при покупке акций и облигаций?
- Рыночный риск – это изменение курсовой стоимости бумаги. Такое изменение, может быть, не связано с экономическими показателями компании. Это могут быть внешние факторы, например, войны, стихийные бедствия и т.д.
- Процентный риск – это изменение ставок центральным банком. От этого будет зависеть эмоциональный фон на бирже и вследствие роста или падение бумаг. Этому риску больше всего подвержены облигации.
- Инфляционный риск связан с изменением покупательской способности, что может негативно отразится на прибылях компаний.
- Риск ликвидности связан с невозможностью быстро продать бумагу.
- Деловой риск связан со стратегией развития, а также с будущими ожиданиями прибылей или продаж.
- Финансовый или кредитный риск связан с банкротством компании.
- Операционный риск связан с человеческим фактором.
Для повышения устойчивости портфеля и снижения вышеперечисленных рисков нужно обязательно применять диверсификацию. Распределять средства между акциями и облигациями, а также между эмитентами. Разнообразие инструментов в портфеле дает более высокую вероятность получить положительную доходность, чем моно портфель.
Если вам понравилась статья ставьте лайк 👍 и подписывайтесь на канал ✅️.
Читайте также: