Здравствуйте! Сегодня поговорим с вами о покупке физического золота: в каких формах можно его приобрести, как формируется его рублевая стоимость, стоит ли сегодня в него выкладываться, поговорим о его преимуществах и недостатках. Также попробуем дать осторожный прогноз по ценам на золото.
Предисловие
Итак, золото - это драгоценный металл, который в нашей стране традиционно имеет широкую популярность среди населения в качестве инструмента сбережений. Так было и в Российской империи, и в Советском союзе.
Сегодня же в нашем распоряжении масса легальных вариантов вложений, однако, золото до сих пор не утратило своей актуальности. Главное преимущество золота - его можно физически потрогать-пощупать (лучше в специальных перчатках). Его никто не отнимет, если о нем не кричать на каждом углу и надёжно держать в укромном месте. В то время, как бумажные и цифровые активы имеют риск превратиться в пыль в случае реального армагедона.
Варианты покупки физического золота
Из всех вариантов покупки физического золота, наиболее привлекательно выглядят вложения в золотые монеты и слитки. Не берем в расчет ювелирное золото, этот рынок под себя взяли ломбарды, частным инвесторам очень сложно тягаться с ними.
Если говорить о вложении в инвестиционные монеты, то их можно приобрести как в банках, так и через специализированные сайты. Как правило, они имеют 999 или 900 пробу. Вложения в монеты вполне разумны, если у вас есть небольшая сумма.
Однако если планируете вложить сумму более 200 тысяч рублей в физическое золото, стоит рассмотреть вариант со слитками. Во-первых, покупая золото в слитках, за одни и те же деньги вы сможете купить больше золота по весу по сравнению с монетами - стоимость в пересчете на один грамм будет выгоднее. Во-вторых, с марта этого года отменен НДС для физических лиц при покупке золотых слитков.
Как формируется цена на слитки?
Цена на слитки формируется банками, банки же, в свою очередь, берут за основу цены на фьючерс на золото, который торгуется на чикагской бирже. Цена на фьючерс торгуется за одну тройскую унцию, которая равна 31,1035 граммам. Чтобы узнать рыночную стоимость за 1 грамм в рублях, необходимо разделить стоимость фьючерса на 31,10 и умножить на курс доллара к рублю.
Как купить золотой слиток?
Получив рыночную цену за 1 грамм, мы можем приступать к поиску банков, которые реализуют слитки по ценам наиболее приближенным к рыночным. Вбиваем фразу в поисковике: "купить золотой слиток в банке".
Путем недолгих поисков, мы видим, что самый выгодный вариант продается на несколько процентов выше рыночной цены за грамм, при этом чем больше вес, тем выгоднее стоимость грамма. Наименее выгодно покупать небольшие слитки, 1-5-10 граммов.
Далее вам остается посетить отделение банка, в котором есть в наличии интересующий слиток. Можно предварительно позвонить на горячую линию банка.
При посещении банка необходимо тщательно проверить слиток на наличие повреждений, царапин, микро-сколов, пятен. Это очень важно, т.к. через определенное время вам понадобится его продать, и в зависимости от состояния слитка, будет определена его конечная цена. Хранить золото лучше в темном месте без перепада температур. Желательно лишний раз не брать его на руки, дабы исключить риск появления царапин.
Для оформления сделки понадобится ваш паспорт. Вам выдадут сертификат на золотой слиток с указанием его характеристик и индивидуального номера.
Каков горизонт инвестиций в золото?
Также обращаем ваше внимание на наличие существенного спреда между покупкой и продажей. Именно поэтому вложение в физическое золото стоит рассматривать в качестве долгосрочных консервативных вложений. Рост банковских котировок на 10-15% на золото позволит вам продать золото лишь в безубыток. Чтобы продать золото в хороший плюс, возможно, вам придется ждать ни один год.
Причем крайне важно поймать выгодную точку входа в драгоценный металл. Необходимо знать и понимать на что реагируют котировки фьючерса на золото. Понимать как воздействует макроэкономические показатели, денежно-кредитная политика ФРС США на котировки на золото.
Анализ текущей ситуации
В последние дни котировки золота прилично выросли на хорошей статистике по инфляции в США. В этой связи рынок прогнозирует более мягкую риторику со стороны ФРС США, рынок закладывает появление более дешевых денег, и как результат – рост всех котировок всего товарного рынка, в том числе и золота.
Напомним, пик роста цен на золото пришелся в разгар действия программы количественного смягчения в 2021 году, когда печатный станок работал во всю свою мощь. А снижение котировок на золото происходило на пике панических настроений на рынке, на опасениях рецессии в связи с осушением ликвидности на рынках.
На нашей памяти, буквально недавно, на пике снижения котировок на фьючерс золота, цена за килограммовый слиток составлял 3 миллиона 100 тысяч рублей. Сейчас можно продать это золото в безубыток, если оно находится в отличном состоянии.
Среднесрочные прогнозы цен на золото
Однако если говорить о прогнозах, то на среднесрочном временном отрезке, в течение полугода, мы прогнозируем снижение котировок на фьючерс. Мы убеждены, что рынки еще будут падать к минимумам этого года. Однако важно не упустить выгодный момент для покупок.
А вот касательно второй составляющей рублевой цены на физическое золото, курс доллара США к рублю – есть определенные сомнения. На наш взгляд, существуют сценарии снижения курса рубля к доллару.
Эскалация напряженности и введение ограничений на российские углеводороды (ценовая планка на нефть) могут надавить на курс рубля. В результате финансовые власти могут компенсировать потери умеренной девальвацией рубля.
Так и в случае достижения мира, рубль тоже может ослабиться в связи с возвратом к бюджетному правилу и наращиванием импорта.
Если прогноз по ослаблению курса рубля не оправдается, по нашему мнению, хорошей точкой для входа будет цена в 310 тысяч рублей за 100 граммов золота в слитках.