OKX — одна из ведущих бирж с широким функционалом и доступностью для каждого. Здесь есть большое количество режимов торговли: спотовая, маржинальная и торговля фьючерсами.
В этом выпуске мы расскажем о фьючерс-трейдинге, его видах и особенностях, а также покажем, как торговать криптовалютными фьючерсами на OKX.
Что такое фьючерсы и фьючерсная торговля?
В прошлом обзоре мы рассказали о преимуществах и разнообразии биржевой экосистемы OKX и ее блокчейна. В этой статье познакомимся ближе с конкретным направлением — фьючерсной торговлей на OKX.
Фьючерс простыми словами — это договор на поставку определенного актива по определенной цене к определенной дате. Фьючерсы пришли в криптоиндустрию из традиционного финансового рынка и получили распространение.
Согласно CoinGecko, суточный объем фьючерсами BTC-USDT-221230 на OKX составил $ 67.4 миллиона в момент написания. Разберем, что значат эти обозначения для нашего фьючерса.
Цифры 221230 — это дата экспирации (исполнения) контракта. То есть, контракт на поставку BTC за определенную цену, измеряемую в долларах (стейблкоинах USDT) будет выполнен к 30 декабря 2022 года.
Пример фьючерса. Почему это выгодно?
Давайте приведем еще один пример — уже из традиционного рынка — и попытаемся понять, чем выгодны фьючерсы.
Фьючерсы появились благодаря тюльпаномании, охватившей Нидерланды в XVII веке. В те дни тюльпаны были крайне дороги, а торговля ими — крайне выгодна. Но был один недостаток — приобрести цветы было возможно только летом, когда за них разгоралась нешуточная борьба между торговцами. Зимой, напротив, торговля замирала.
Тогда участникам пришла идея заключать контракты на поставку заранее. И это было выгодно обеим сторонам — покупателям и продавцам. Продавцы получали твердую цену за свой товар еще зимой. Покупатели бронировали товар по меньшей цене, не дожидаясь беспокойного летнего рынка.
Фьючерсы и открытый интерес
Кроме собственно объема торговли фьючерсами, на рынке есть еще один показатель, за которым следят трейдеры. Это — открытый интерес.
Открытый интерес (OI), или открытые позиции — это объем действующих контрактов, расчет по которым еще не производился. Например, OI по нашему BTC-USDT-221230 сейчас равен $ 11.6 миллионам.
Рост или падение открытого интереса в сочетании с другими параметрами может указывать на положительные (бычьи) или отрицательные (медвежьи) тенденции рынка.
Рост цен на актив, увеличение активности в торговле фьючерсами и рост открытого интереса, очевидно, говорят о бычьем тренде для криптовалюты. Однако, падение всех трех параметров также может говорить о бычьих настроениях.
Известны и другие сочетания. Падение цены на актив при растущих торговом объеме и открытом интересе сигнализируют о медвежьем рынке.
Конечно, мы рекомендуем глубже изучить рынок и пользоваться дополнительными индикаторами, чтобы точнее определять настроения рынка.
Фьючерс и перпетуал
Изучая движения и объемы рынка, вы можете столкнуться с еще одним разделом — Perpetuals.
Перпетуалы, или бессрочные контракты можно назвать особым типом фьючерсов. В этом случае продавец и покупатель также договариваются об определенной цене, но конечной даты исполнения у контракта нет. Удерживать их можно неопределенно долго и выполнить в любой момент.
Это распространенный вид сделки. На момент публикации 24-часовой объем торговли перпетуалом BTC-USDT-SWAP составлял $ 3.2 миллиарда. Открытый интерес — $ 457 миллионов.
Бессрочные контракты были предложены экономистом Робертом Джеймсом Шиллером (Robert James Shiller) в 1992 году. Однако, развитие перпетуалы получили благодаря крипторынку, где представлены с 2016 года.
Виды фьючерсной торговли. Хеджирование
В привычной (спотовой) торговле вы могли слышать о коротких позициях (шортах) и длинных (лонгах). Шорты и лонги также применяются на рынках фьючерсов.
Короткая позиция — это позиция на продажу актива. Трейдер продает актив на ожиданиях, что тот подешевеет. Таких участников, ставящих на понижение рынка, называют медведями.
Длинная позиция — это позиция на покупку. Трейдер продает актив, ожидая, что в перспективе цены на него вырастут и это станет удачной сделкой. Идущих в лонг участников, ставящих на рост, называют быками.
Чистые медведи и быки на рынке наблюдаются довольно редко. Один и тот же трейдер может защищаться от рисков — хеджироваться — с помощью коротких и длинных позиций, которые уравновешивают друг друга.
Например, пользователь может идти в лонг на спотовом рынке, но при этом открыть защитную короткую позицию в срочном фьючерсе. Это распространенная стратегия.
Торговля фьючерсами на OKX: инструкция
После того, как мы познакомились с некоторыми основами, давайте перейдем к фьючерсным контрактам на бирже OKX. В этом разделе узнаем, о преимуществах фьючерсов на OKX, подготовке к трейдингу и том, как заключить сделку.
Зачем мне торговать фьючерсами на OKX?
Торговля фьючерсами на OKX дает те же преимущества, что и спотовая:
- низкие комиссионные;
- большой выбор криптовалюты;
- активная торговля;
- возможность торговать с плечом (на заемные средства).
Как подготовиться к торговле фьючерсами на OKX?
Торговля фьючерсами не требует дополнительных действий, если сравнивать со спотом. Все, что нужно — пополнить торговый счет. Если у вас уже есть средства на основном счету, просто переведите их на торговый. Для этого зайдем в Активы — Мои активы и рядом с Торговым счетом нажмем «Перевести».
Либо вы можете пополниться с карты или внешнего кошелька.
Если в ваших планах выводить средства — стоит пройти верификацию. Также не обойтись без активации нужного торгового режима.
Активация продвинутых торговых режимов
Перейдем в раздел Торговать — Фьючерсы. Откроется торговое окно, которое немного отличается от привычного спота. Однако, если вы новичок, то можете столкнуться с урезанным функционалом. Дело в том, что режимы фьючерсной, маржинальной и иной торговли нужно активировать дополнительно. Сделаем это прямо из открывшегося торгового окна.
Если в левом окне мы начнем искать инструмент — например, BTCUSDT — то увидим предложение обновить торговые режимы. Кликнем «Обновление».
Из нескольких предложенных режимов выберем «Одновалютную маржу». Этого достаточно для простой и безопасной торговли фьючерсами новичку.
Где найти нужный фьючерс на OKX?
Мы пишем эту статью 6 ноября. И то, что нам предлагают первым делом — это контракты BTCUSDT1111. То есть, те, срок которых истекает 11 ноября.
Но как найти другие фьючерсы на OKX? Слева в графе «Искать…» просто указываем btcusdt. Теперь мы видим все предложения:
- недельные контракты (в нашем случае, те, что истекают 11 ноября);
- двухнедельные (1118);
- ежеквартальные (1230);
- полугодичные, или двухквартальные (0331 — выполняются 31 марта 2023 года).
Остановимся на последнем варианте. Мы близки к тому, чтобы заключить сделку. Но сперва нужно познакомиться еще с парой определений.
Окно подачи ордеров на куплю-продажу фьючерсов
Окно подачи заявок на покупку или продажу биткоинов по фьючерсам похоже на то, что мы видели при обычном трейдинге. Но мы видим пару особенностей. Одна из них переключатель Кросс/Изолированная торговля.
Разница между изолированной и кросс-маржой в том, что для первого случая трейдер из своего депозита выделяет определенный залог и рискует только им. При кроссе (перекрестной марже) залогом служит весь депозит, а значит, риск распространяется тоже на весь депозит.
Наконец, правее от переключателя мы видим обозначение 3,00X. Это означает, что трейдер может взять заемные средства и довести сумму до большей в 3 раза, если сравнивать с той, которую выделил сам пользователь. Мы можем изменить плечо (леверидж) до 125X. Или, напротив, уменьшить до 1X, фактически торгуя без плеча.
Как торговать фьючерсами на OKX: ставим ордер
Теперь остается перейти к самой сделке и уточнить ее детали. Выбираем между Рыночным ордером, Маркетом или Стопом. Если вам нужно поставить ордер быстро и по среднерыночной цене, то выбором может послужить Маркет.
Под разделом цена (USDT) находится графа Количество (BTC). Немного непривычно — ее можно сменить, например, на Контракт. Один контракт рассчитан на покупку 0.01 BTC.
После того, как все параметры были установлены, система подсчитает примерную маржу (сумму), необходимую для открытия позиции. В нашем случае сумма — $ 214. Учитывая курс BTC в $ 21 400, все верно.
После остается подтвердить ордер, нажав «Купить» (или «Продать», если вам интересует продажа актива).
Заключительные мысли
В этом выпуске мы разобрались с основными терминами фьючерсной торговли. Узнали, где можно использовать контракты. И, конечно, прошли пошагово трейдинг фьючерсами на OKX.
Фьючерсы — одно из важных и развивающихся направлений на бирже. Они довольно просты благодаря понятному интерфейсу OKX. И с их помощью легче избегать рыночных рисков.
Возможно, это — именно тот инструмент, который сделает ваши сделки более безопасными и предсказуемыми.
