Для начала разберёмся что подразумевают эти два выражения в контексте инвестиций на фондовом рынке.
Корреляция - это взаимосвязь между инструментами, рассчитанная в процентах или дробных числах. Простыми словами показатель помогает увидеть, насколько сильно движение одного инструмента повторяет движение других инструментов или бумаг.
Волатильность - это сила отклонения инструмента, или наоборот, степень стабильности. Показывает, как сильно инструмент может двигаться в ту или иную сторону от своей средней динамики. К примеру для прямой линии волатильность будет нулевая, это означает, что предсказуемость движения такой бумаги крайне высокая. Если же движение (показатель волатильности) сильное, в этом случае предугадать его движение будет крайне сложно (но при определённой сноровке и везении вполне возможно). При этом такой инструмент будет очень интересен для внутридневной торговли, если известен краткосрочный тренд или есть нетипичные для рынка движения (значимые новости, действия инсайдеров и т.п) Такие движения также можно увидеть при регулярном присутствии на рынке и "в стакане".
На графике выше, взятом из файла учёта инвестиций Инвест 6, для примера представлена динамика движения двух инструментов Яндекс (синяя линия) и Лукойл(красная линия). За исключением периода в июне 2022г, где динамика была разнонаправленной, в целом корреляция данных инструментов достаточно высокая (70%). То есть движение одной бумаги на 70% повторяет движение другой. При этом волатильность Яндекса выше на 1,07%. Это означает, что инструмент имеет более высокую степень риска по отношению к Лукойлу и если ваш портфель предполагает сбалансированную консервативную стратегию, то в этом случае оптимально предпочесть для выбора бумаги Лукойла по сравнению с Яндексом. (В данном случае это не рекомендация к покупке а пример сравнения инструментов!).
Таким образом, понимание этих двух инструментов с одной стороны позволяет убрать одинаковые инструменты из вашего инвестиционного портфеля (одинаковость снижает уровень диверсификации и повышает риски), с другой стороны, позволяет отобрать те бумаги, которые интересны именно для вашей инвестиционной стратегии (консервативной, либо агрессивной). При этом волатильность помогает найти подходящие и наиболее интересные инструменты для внутридневной торговли.
fincount.ru