Старт размещения, новый выпуск и рейтинговые решения

«Эфферон» начинает размещение сегодня. «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» зарегистрировал выпуск. «Аптечная сеть 36,6» проведет оферту. «Ювелит» получил кредитный рейтинг. ФПК «Гарант-Инвест» полностью погасила выпуск.

01

АО «Эфферон» сегодня, 24 ноября, начинает размещение пятилетнего выпуска облигаций серии 01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-84943-H. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 17,5% годовых, ставка 5-12-го купонов — 13,5% годовых, ставка 13-20-го купонов — 12,5% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация — 25% от номинала будет погашено в дату окончания 12-го купона — а также досрочное погашение облигаций по требованию их владельцев при нарушении ковенант и возможность частичного досрочного погашения по усмотрению эмитента.

«Эксперт РА» в июле присвоил компании рейтинг кредитоспособности на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.

Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.

02

Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» серии БО-01-001P. Регистрационный номер — 4B02-01-00381-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР.

«Эксперт РА» в июне подтвердил рейтинг кредитоспособности компании на уровне ruВ со стабильным прогнозом.

В настоящее время в обращении находится восемь выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 525 млн рублей.

03

ПАО «Аптечная сеть 36,6» 14 декабря выкупит по оферте облигации серии 001Р-01 по цене 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход. Период предъявления бумаг к выкупу — с 5 по 9 декабря. Основание для приобретения бумаг: требования эмиссионных документов, установление процентных ставок по 2-6-му купонам. Агент по приобретению — Московский кредитный банк.

Десятилетние бумаги объемом 20 млрд рублей компания разместила в декабре 2019 г. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Ставка текущего 6-го купона — 13,5% годовых.

В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 30 млрд рублей.

04

АКРА присвоило АО «Ювелит» кредитный рейтинг BBB+(RU) со стабильным прогнозом.

«Ювелит» — один из крупнейших российских производителей ювелирных изделий под брендом SOKOLOV. Компания производит ювелирные изделия из золота и серебра, при этом основная доля выручки (порядка 65-70%) приходится на золотые изделия. «Ювелит» реализует свою продукцию как по оптовым каналам, так и через собственную розничную сеть, насчитывающую более 330 магазинов. Также производитель развивает продажи в канале e-commerce.

АКРА ожидает, что выручка компании по итогам 2022 г. достигнет 29 млрд рублей, что на 33% выше уровня 2021 г. По оценкам агентства, показатель FFO до чистых процентных платежей и налогов в текущем году может составить 600 млн рублей (в 4,8 раза выше уровня 2021 г.).

Снижение долговой нагрузки в 2022 г. вызвано ростом FFO до фиксированных платежей. В результате, по прогнозу АКРА, отношение скорректированного на аренду общего долга к FFO до фиксированных платежей может снизиться с 8,9x в 2021 г. до 3,7x в 2022-м. АКРА предполагает дальнейшее снижение показателя и его колебание в диапазоне 2,8–3,7x в 2023-2025 гг. Без учета аренды долговая нагрузка также снизилась: по итогам 2022 г. отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей может составить 2,6x, а к 2024-2025 гг. может приблизиться к 1,0x. В настоящий момент долг компании сформирован предоставленными тремя банками рублевыми кредитами преимущественно по плавающей ставке, основная часть которых должна быть погашена в 2022-2023 гг.

В настоящее время облигационных выпусков компании в обращении нет.

05

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» полностью погасил выпуск облигаций серии 002Р-01.

Двухлетние бумаги объемом 800 млн рублей компания разместила в ноябре 2020 г. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона была установлена на уровне 10,5% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные.

АКРА 23 ноября присвоило статус «рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитным рейтингам ФПК «Гарант-Инвест» и ее облигаций. Рейтинговое решение связано с неопределенностью относительно будущих оценок факторов финансового риск-профиля компании, в том числе вследствие наличия у нее планов по реализации нового проекта на фоне ожидаемых АКРА более слабых финансовых результатов 2022 г. по сравнению с изначальным прогнозом агентства. Текущий уровень кредитного рейтинга компании — BBB-(RU).

В системе Boomerang идет сбор уведомлений о намерении приобрести облигации ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-05. При покупке ценных бумаг на сумму более 150 тыс. рублей предусмотрен кешбэк в размере 0,5%.

В настоящее время в обращении находится шесть выпусков облигаций компании общим объемом 7,6 млрд рублей.

Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.