Пока мировой рынок первичных размещений акций (IPO) переживает затянувшееся затишье, в Казахстане на биржу выходит крупнейшая национальная нефтегазовая компания — КазМунайГаз.
80% всей нефтепереработки в Казахстане происходит за счет этой компании. КазМунайГаз – лидер нефтегазового сектора республики с полной интеграцией на всех этапах от разведки и добычи до переработки и транспортировки углеводородов. КазМунайГаз надеется в ближайшие два года нарастить нефтедобычу примерно на 45%, что значительно увеличит денежные потоки группы.
Нефтегазовая сфера является самой важной отраслью Казахстана. Это дает компании привилегированное положение и позволяет рассчитывать на государственную поддержку в случае самых неблагоприятных сценариев развития событий.
У КазМунайГаз большое количество ценных нефтегазовых активов. Главными из них по нефтедобыче являются АО «Озенмунайгаз» и АО «Эмбамунайгаз», в которых компания имеет 100%-ную долю. Также КазМунайГаз имеет доли в трех мегапроектах, чья общая добыча составляет примерно 65% от производства нефти в Казахстане. Эти проекты генерируют довольно существенные денежные потоки и имеют огромные запасы нефти и относительно низкий уровень лифтинг-затрат, что может подстраховать КазМунайГаз в период низких цен на нефть.
Параметры IPO:
- КазМунайГаз размещает более 30,5 млн бумаг, что составляет 5% от общего числа акций.
- Планируется, что объем IPO составит 256 млрд тенге — это почти $553,5 млн.
- Цена размещения – 8406 тенге за единицу, а аналитики Freedom Finance Global установили целевую цену на уровне 12800 тенге, что предполагает потенциал роста на 52%.
- КазМунайГаз планирует выплачивать до 50% свободного денежного потока в качестве дивидендов.
Совместными координаторами и букраннерами выступают четыре компании, в том числе «дочка» Freedom Holding Corp. — АО «Фридом Финанс».
Размещение состоится на казахстанских биржах KASE и AIX, однако российские инвесторы могут подать заявки до 2 декабря на участие в IPO через Freedom Finance Global.
Подробнее про компанию, ее деятельности и инвестиционных преимуществах – читайте в аналитическом отчете.
freedom finance global инвестиции акции фондовый рынок