Одна из крупнейших криптовалютных бирж в мире, зарегистрированная на Багамах FTX менее чем за неделю прекратила свое существование. Торговая площадка использовала средства клиентов для поддержки аффилированной структуры, в результате чего исчезли миллиарды долларов клиентов. Теперь создателю и гендиректору биржи грозит уголовное дело в США, но сама эта история стала новым испытанием для криптовалютной индустрии, которая в последние месяцы и так переживает непростые времена. Главный вопрос заключается в том, захотят ли инвесторы и дальше работать на «Диком Западе» виртуальных валют, где даже авторитетнейшие посредники настолько ненадежны
Прогоревшие миллиарды
Не далее как несколько недель назад криптобиржа FTX была четвертой по размерам в мире, оценивалась в $32 млрд, а ее создатель Сэм Банкман-Фрид был одним из самых популярных людей в криптоиндустрии. В сентябре она даже подавала заявку на приобретение разорившегося криптовалютного кредитора Voyager Digital. В начале прошлой недели FTX хотели купить за сумму $8 млрд, но сделка сорвалась в последний момент. Еще спустя несколько дней багамская торговая площадка уже сама обанкротилась, в последний день своего существования столкнувшись с хакерской атакой.
С чего всё началось? 2 ноября Coindesk рассказала о проблемах аффилированного с биржей хедж-фонда Alameda. Мало того что на балансе фонда оказались активы весьма дурного качества, так еще и почти 40% этих активов составляли токены, выпущенные самой биржей, FTT. В принципе более чем достаточно, чтобы забить тревогу. Но мало того: балансовая стоимость токенов в распоряжении Alameda превышала рыночную стоимость всех выпущенных FTX токенов почти вдвое.
К ситуации вскоре подключилась китайско-арабская биржа Binance. Ее гендиректор Чжао Чанпэн заявил, что «с связи со вскрывшимися фактами» собирается распродать свои запасы FTT. К тому же он прозрачно намекнул о перспективах как токена, так и самой биржи, напомнив о гибели криптовалют TerraUSD и Luna. В результате FTT, который и так заваливался, рухнул еще сильнее. Из-за того что главным активом в распоряжении биржи являлся всё тот же ее собственный токен, возникли серьезные подозрения, что FTX не сможет нормально работать, так как ей просто нечем обеспечивать транзакции. За один день с биржи ушло $5 млрд.
Впрочем, уже на следующий день Чжао и Банкман-Фрид списались и предварительно договорились о сделке по поглощению биржи за $6 млрд. Однако после проведения комплексной оценки контрагента Чжао решил «соскочить», указав, что FTX занималась выводом средств игроков и ей активно начали заниматься американские финансовые регуляторы. Кроме того, была обнаружена многомиллиардная дыра в балансе, так что Binance пришлось бы заплатить еще как минимум столько же, во сколько бы обошлась покупка биржи.
Сразу же после провала сделки руководство FTX запретило вывод средств. Банкман-Фрид попросил у инвесторов прощения, обещая в будущем обеспечить большую прозрачность. Собственно, это слово он сдержал, вскоре рассказав о том, что Alameda (которой руководила бывшая любовница Банкмана-Фрида Кэролайн Эллисон) оказалась должна бирже $10 млрд. Фактически средства инвесторов были выведены с биржевой площадки и брошены на спасение дочернего хедж-фонда, причем сделано это было тайком от всех. Несколько позже выяснилось, что около $2 млрд из этой суммы просто испарились — среди активов Alameda их тоже не обнаружилось.
Тревожный знак для криптобирж
Развязка наступила 11 ноября, когда FTX, ее американское подразделение FTX.US и Alameda все вместе подали на банкротство. Практически одновременно на биржу обрушилась хакерская атака, в результате которой из кошельков зарегистрированных там инвесторов исчезло еще $600 млн. Явилось ли это просто совпадением или к атаке приложили усилия сотрудники биржи, включая и ее учредителей, до сих пор неясно, но в случайность поверить непросто.
Американская прокуратура уже начала расследование событий, предшествовавших краху торговой площадки, который уже сравнили с коллапсом инвестбанка Lehman Brothers в 2008 году (с него в сентябре и началась острая фаза глобального финансового кризиса). Инвесторы в отчаянии: ирландец Шон Таггарт, который торговал на бирже на протяжении двух лет, считая ее самой надежной площадкой, теперь жалеет вообще, что доверял этому «вегану-альтруисту», серьезно потратившемуся на рекламную кампанию (одним из участников которой была легенда американского футбола Том Брэйди). Пресса на фоне выборов в США припомнила Банкману-Фриду тот факт, что он был одним из крупнейших доноров Демократической партии.
Подорвалось ли доверие
На фоне краха FTX все криптовалюты заметно просели, а с бирж начали забирать средства. Больше всего обеспокоены крупные игроки извне мира криптовалют — ставки для них весьма высоки. Тем не менее аналитики считают, что пока оснований для паники нет.
— Сейчас очень много разговоров о том, что произошедшее с криптобиржей FTX «поставит крест» на любых надеждах по становлению криптовалютного рынка как такой же существенной части, как и рынка акций или облигаций. Но это не так, — отмечает Игорь Пань, специалист по цифровым активам маркетплейса «Финмир».
По его словам, крупный игрок рынка цифровых валют оказался скомпрометирован и это приводит к оттоку капитала с других площадок, например Binance, Coinbase или Robinhood.
— Но любое снижение будет использовано крупным капиталом для покупки активов на снижении, а позднее к крупному капиталу присоединится и капитал розничных инвесторов, которые и приведут к повышению стоимости криптовалют. На рынке сохраняются и другие посредники после ухода FTX. Можно ожидать, что их деятельность попадет уже в ближайшие месяцы под пристальное внимание регуляторов. Также можно ожидать в ближайшие годы таких инструментов, как CBDC (цифровые валюты центробанков). Это еще больше повысит доверие к крипторынку за счет его регулирования, — резюмировал собеседник «Известий».
По словам управляющего партнера финтех-компании Bitfrost Антона Чащина, вряд ли к главной криптовалюте — биткоину — будет подорвано доверие среди криптоинвесторов: он всегда выглядит лучше на фоне многочисленных альткоинов.