💬 Наблюдение: Автокредитование ненадолго оттолкнулось от дна Добавьте описание

По мнению НКР, в 2022 году портфель автокредитов, выданных российскими банками, сократится на 2-3% после роста на 22% годом ранее. Некоторое оживление рынка во втором полугодии не сможет компенсировать существенный провал марта–мая. Несмотря на госпрограмму льготного автокредитования, возросший уровень неопределённости, усиливающийся дефицит новых автомобилей и изменение потребительских привычек населения негативно отражаются на динамике кредитных портфелей, и данная тенденция может лишь усилиться в первом квартале следующего года.

По данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), за 10 месяцев 2022 года в России продано 502,5 тыс. новых легковых и лёгких коммерческих автомобилей — на 60,8% ниже, чем за тот же период 2021 года. И хотя средневзвешенная цена автомобиля в январе– октябре выросла на 16%, можно говорить о значительном спаде на авторынке.

За первую половину текущего года портфель автокредитов потерял 4,5% на фоне существенного ужесточения денежно-кредитной политики и резкого роста цен на автомобили. Дно падения было пройдено в марте, когда в кредит приобрели всего 8% проданных автомобилей. В апреле–мае наблюдалось небольшой увеличение числа выданных ссуд в сравнении с мартом. Однако полноценный рост возобновился с июня вследствие реализации отложенного спроса после возврата ключевой ставки ЦБ с исторического пика до уровня начала года и возобновления госпрограммы льготного кредитования (поддержка продаж новых автомобилей стоимостью до 2 млн руб.).

В результате в сентябре в кредит было продано уже 49% новых машин, что можно охарактеризовать как возврат к нормальным значениям после мартовского дна. Возобновление госпрограммы сказалось и на средней сумме выданных автокредитов: если в июне она составляла 1,24 млн руб., то в сентябре снизилась до 1,15 млн руб. (–7,3%), тогда как количество выдач, напротив, увеличилось более чем на 30%, до 52,7 тыс.

На начало октября текущего года объём предоставленных по госпрограмме льгот составил 4,1 млрд руб. при бюджете на год 9,7 млрд руб. При этом программа действует до 2025 года, что, как ожидается, поддержит продажи автомобилей даже при действующих условиях (скидка до 25% на Lada, УАЗ, ГАЗ и Haval Jolion стоимостью до 2 млн руб.).

Впрочем, уже в сентябре объём выдач сократился сразу на 11% по сравнению с августовским пиком, а в октябре рынок просел ещё на 2%. Соответствующие тенденции мы с высокой вероятностью увидим и в кредитных портфелях по итогам двух месяцев. Это в целом коррелирует и с динамикой продаж автомобилей: по данным АЕБ, в октябре наблюдался спад реализации новых машин по сравнению с сентябрем. Негативом для рынка стали повышение неопределённости на фоне частичной мобилизации в октябре и ужесточение политики банков — в конце сентября отмечалось снижение уровня одобрения в розничном кредитовании, в том числе для автокредитов. К тому же к концу лета был исчерпан эффект отложенного спроса.

По мнению НКР, если макроэкономическая и геополитическая ситуация не ухудшится, в ноябре вполне можно ожидать некоторой стабилизации на рынке автокредитования, а в декабре — даже роста выдач и портфелей на фоне традиционного предновогоднего подъёма продаж. В результате спад рынка автокредитования по итогам 2022 года составит порядка 3% после рекордного роста в 22% годом ранее; объём выдач сократится примерно на 30-35% (2021 год: +46%).

Однако уже в январе–марте 2023 года продажи и выдача автокредитов могут вновь заметно сократиться, прежде всего, вследствие продолжающегося усиления дефицита новых автомобилей: большинство ушедших с российского рынка компаний прогнозируют исчерпание запасов уже в ближайшие месяцы. При этом вряд ли удастся в полной мере перекрыть спрос за счёт автомобилей с пробегом: из-за резкого роста цен и дефицита увеличивается и срок владения автомобилями. Вдобавок, изменение потребительских привычек россиян на фоне стагнирующих доходов может ограничить их расходы и оказывать давление на средний чек автокредита (именно эти факторы наряду с повышением цен обеспечивали активное развитие рынка последние пару лет). Возврат к стабильно положительной динамике рынка возможен только в случае налаживания параллельного импорта и создания новых логистических цепочек, что может занять продолжительное время.

#автокредиты #кредиты #автомобили