В одной из своих недавних публикаций я написала о том, что октябрьский рост котировок - это результат притока на биржу свежих денег - дивидендов выплаченных российскими компаниями. После этого один мой подписчик предложил посчитать сколько же денег пришло на биржу. Идея эта мне очень понравилась и, поскольку сделать это не сложно, я решила оценить сколько денег пришло на биржу в конце октября-ноябре и сколько еще поступит в этом году.
Газпром поражает
Самые крупные дивиденды в 2022 году поступили инвесторам от Газпрома. На каждую акцию было выплачен по 51.03 рубля до выплаты налогов или 44.39 рублей после уплаты НДФЛ. В свободном обращении на бирже торгуется 49.77% об общего объема, это:
- 16.16% ADR;
- 33.61% акции частных инвесторов и управляющих компаний.
Многие ADR находились на руках у иностранных инвесторов, а они дивиденды явно не направляли на нашу биржу, так что 16.16% из расчёта вычеркнем. Всего компания эмитировались 23 673 512 900 бумаг.
Начинаем считать, если хотя бы половина акционеров направило дивиденды на покупку новых бумаг, то значит на биржу поступило:
23 673 512 900 х 0.3361 : 2 х 44.39=176 598 290 000 рублей.
То есть на биржу могло поступить 176 миллиардов рублей полученных только от Газпрома!!!! Вот наша биржа и растёт как на дрожжах последнее время. А ведь Газпром это не единственный кто выплатил дивиденды. Есть ещё другие эмитенты. Приведу для них аналогичный расчёт.
Новатэк
Число акций - 3 036 миллиона штук, free-float - 21%, выплата на руки с одной акции - 39.15 рублей.
Получаем:
3 036 000 000 х 0,21 :2 х 39,15 = 12 480 237 000 рублей.
Татнефть
По привилегированным акциям, как и по обыкновенным размер выплат составил 32.71 рубль до уплаты налогов или 28.45 после. Количество привилегированных акций - 147508500, обыкновенных - 2178690 штук.
Согласно данным с официального сайта компании количество "других акционеров", то есть физических лиц среди держателей обыкновенных акций - 25%, данных по привилегированным акциям на сайте я не нашла. Давайте считать, что их тоже 25%, хотя это число явно больше. Получается, что от Татнефти население могло реинвестировать порядка:
(147508500+2178690) х 28,45 = 4 258 600 555 рублей.
Тоже не мало, но меньше чем от Газпрома...
Белуга
Количество акций в обращении - 13.3 миллиона штук! Размер выплаты на руки - 130,50 рублей. Free-float - 24%, большой процент акций принадлежит менеджменту - 5% и есть квазиканзачейские бумаги - 13%. Будем считать, что примерно 50% акционеров реинвестировали полученные бумаги, но думаю, что и тут процент намного выше.
Получается что на биржу могли попасть:
13 300 000 х 0.24 : 2 х 130,50 = 208 278 000 рублей.
ГК Самолет
Число акций - 60.3 миллиона штук, выплата на руки с одной акции - 35,67 рублей, free-float - 11%.
Получаем:
60 300 000 х 0,11 : 2 х 35,67 = 118 299 555 рублей.
Резюме
Получается, что достаточно за короткий промежуток времени с середины октября по начало ноября на биржу суммарно могло поступить 193 663 705 110 рублей. Если это так, то и не стоит удивляться, что рынок так растет. А теперь давайте посчитаем сколько денег еще поступит до конца этого года и в начале января от тех, кто уже объявил свои выплаты.
Календарь выплат можно посмотреть по ссылке ниже.
Positive Technologies
Размер выплаты - 4.4892 рублей на руки, количество акций - 66 000 000 штук, free-float - 11.87%.
Считаем:
66 000 000 х 4,4892 : 2 х 11.87 = 1 758 464 532 рублей.
не мало!
Банк Авангард
Размер выплаты - 15.051 рублей на руки, free float - 0.7%, то есть на руках у инвесторов 564 900 акций. Даже если половина от получателей дивидендов захотят реинвестировать свои деньги, на биржу попадет не много, всего:
15,051 х 0,007 : 2 х 564 900 = 29 758 рублей. Смешно даже.
Лензолото
Вот кто заплатит щедрые дивиденды, так это Лензолото, но вот беда, основной акционер у него - компания, на рынке обращается жалкие 5% или 57 015 бумаг. Размер выплаты - 3 051.96 рублей на руки, получается, что население ориентировочно реинвестирует:
57 015 : 2 х 3 051.96 = 87 003 749 рублей. Не мало, но и не много.
ИНАРКТИКА
Размер выплаты - 13.05 рублей на руки, общее число акций 87 876 649, free-float - 14%. Считаем:
13,05 х 87 876 649 х 0.14 : 2 = 79 477 925 рублей.
Больше, чем я ожидала.
Фосагро
Размер выплаты - 276.66 рублей на руки, частным инвесторам и фондам принадлежит 40 052 663 акций. Если население и фонды реинвестируют половину от выплаченных денег, то на биржу попадет:
40 052 663 : 2 х 276.66 = 5 540 484 872 рублей!!!!!
Лукойл
На руках у населения и управляющих компаний 86 860 744 акций. В это число не входят депозитарные расписки. Размер выплаты 689.91 рублей на руки. Я думаю, что в данном случае на биржу вернется явно больше чем половина от рассчитанной мною суммы. Но посчитаю все же половину:
86 860 744 : 2 х 689,91 = 29 963 047 946 рублей.
Роснефть
Количество акций на руках у миноритарных акционеров - 35 276 166 штук, размер выплаты - 17.7393, итого считаем:
35 276 166 : 2 х 17,7393 = 312 887 245 рублей.
Россети
Многие наши энергетики объявили о том, что закроют реестры в самом конце декабря. Только вот суммы выплат они пока не называла. Так что деньги будут, но сколько? Большой-большой секрет.
Резюме
Если считать, что акционеры утвердят все перечисленные мною выплаты, то суммарно на биржу может поступить минимум 37 741 396 027 рублей, а то и больше. Напомню, в моем расчете не учтены энергетики поскольку они не обозначили суммы выплат. 37 миллиардов - это большая сумма, но это примерно в 5 раз меньше чем поступило в октябре-ноябре за счет выплат Газпрома, Татнефти, Самолета и Белуги.
Какой из этого следует сделать вывод? Что дивиденды будут меньше двигать рынок чем за последние недели! Вот и все. Но на бирже происходят сложные процессы, если индекс разогнался и люди уже поверили, то может уже и не важно, сколько инвесторы еще получат? А если не поверили, то дивиденды все равно немного, но сдвинут рынок вверх. Я по крайней мере на это очень надеюсь. Но важно, что бы не было плохих новостей...
