На цену влияет огромное количество факторов. Это как различные фундаментальные факторы (политические и экономические), так и спекулятивные факторы. Важнее всего понимать именно механику рынка, за счет чего происходит движение цены. Паттерны и формации, которые мы применяем для торговли, должны учитывать эту логику.
Всю эту идею придумал не я, а товарищ Ричард Вайкофф больше ста лет назад. По сей день его метод является актуальным, поэтому я его адаптировал, чтобы его легче было понять.
Спрос и предложение
Стоимость активов начинает расти, когда спрос превышает предложение и, соответственно, падает в обратном порядке. Это один из самых основных принципов на финансовых рынках. Представим это в виде трех простых уравнений:
- Спрос > предложение = цена увеличивается
- Спрос < предложение = цена падает
- Спрос = предложение = отсутствие значительного изменения цены = низкая волатильность
То есть превышение спроса над предложением приводит к росту цен, поскольку больше покупателей, чем продавцов. Но в ситуация, когда продаж больше, чем покупок, и предложение превышает спрос, свидетельствует о дальнейшем падении стоимости.
Причинно-следственная связь
Различия между спросом и предложением не случайное совпадение. Вместо этого, они отражают подготовительные действия, в результате определенных событий. Период накопления (причина), в конечном итоге приводит к восходящему тренду (следствие). В свою очередь, период распределения (причина) провоцирует развитие нисходящего тренда (следствие).
Связь усилий и результатов
Изменения в цене являются результатом общих усилий, которые отображаются на объеме торгов. В случае, когда рост стоимости актива соответствует высокому объему торгов, есть большая вероятность того, что тренд продолжит свое движение. Но если объемы слишком маленькие при высокой цене, рост скорее всего остановится и тренд может изменить свое направление.
К примеру давайте представим себе, что рынок биткоинов начинает консолидироваться с очень высоким объемом после длительного медвежьего тренда. Высокие объемы торгов указывают на большие усилия, но боковое движение (низкая волатильность) предполагает небольшой результат. Если большое количество биткоинов переходит из рук в руки и цена существенно не падает, это может указывать на то, что нисходящий тренд может закончиться и в скором времени будет разворот.
«Композитный человек»
Давайте на минуточку представим, что движение цены на графике регулирует хитрый гопник с района и будем изучать крипторынок именно таким образом, поскольку это может облегчить нам дальнейшее следование за трендами.
По своей сути, этот поц - торговый представитель крупнейших рыночных игроков, состоятельных людей и институциональных инвесторов. Такая категория участников рынка всегда действует в своих интересах и делает всё для того, чтобы закупиться активами дешевле и продать дороже.
Поведение гопника абсолютно противоположно большинству инвесторов - хомяков, учитывая их финансовые потери. Но если копнуть чуть глубже, то мы поймём, что наш поц использует весьма предсказуемую стратегию, из которой инвесторы - хомяки могут извлечь полезный урок.
Мы будем использовать концепт криптогопника-интеллектуала для упрощения иллюстрации рыночного цикла. Цикл состоит из четырех основных фаз: накопление (аккумуляция), импульс или восходящий тренд, распределение и уценка (коррекция, нисходящий тренд).
Накопление (аккумуляция)
Криптогопник накапливает активы до того, как это начнут делать большинство инвесторов (хомяков). Данная фаза обычно отмечается боковым движением. Накопление происходит постепенным образом, чтобы избежать значительного изменения цены. В противном случае, хомяки могут спалить что происходит контрольная закупка и смогут позволить себе озолотиться. Ну или закупка произойдет на малую часть от задуманной котлеты и профит будет не таким жирным, как хотелось бы.
Импульс или восходящий тренд
Когда наш поц завладеет достаточным количеством активов, он начинает шевелить рынок вверх, образовывая импульс и в следствии зарождающуюся тенденцию, которая постепенно привлекает хомяков, что приводит, естественно, к увеличению спроса.
Стоит заметить, что во время восходящего тренда может быть несколько фаз накопления, бо часть самых жадных хомяков скидывают свои позы после коротких движений и довольствуются тем, чем бог наградил. А для криптогопника это отличная возможность докупить активов, потому что он знает, что точно продаст их дороже и обогатится кратно. На графиках обычно этот момент выглядит, так что тенденция на некоторое время останавливается и консолидируется прежде чем продолжить свое восходящее движение.
Рынок шевелящийся наверх, манит хомяков и так и шепчет им в пушистое ушко “Прикупи крипты, родной^-^”. По итогу, эти волнения затрагивают все больше людей, желающих принять участие в этой суете с целью обогащения. В такой период спрос гораздо выше, чем предложение, соответственно.
Распределение
Затем поц распродаёт купленные по дешману активы. Он начинает сливать свои прибыльные позиции тем хомякам, которые залетают в рынок на хаях (от омериканского слова хай - высоко). Но не всё сразу и не так быстро, иначе цена упадет и не все хомяки получат монетки за дорого, а наш криптогопник останется с непроданными монетами и, естественно, ему придется их скидывать, но уже не по самой сладкой цене. Как истиный интелектуал, он это понимает, поэтому продает частями, а фаза такого распределения не редко отмечается боковым движением. Она поглощает спрос до тех пор, пока он не будет исчерпан.
Уценка (коррекция, нисходящий тренд)
Обычно, после фазы распределения рынок начинает падать. То есть после того, как поц завершил продажу большей части своих монет, он начинает толкать рынок вниз, чтобы снова закупаться там где выгодно и проворачивать темку еще раз. В конце концов, предложение становится намного больше, чем спрос, бо хомяки бегут с корабля и скидывают монеты, лишь бы не потерять всё. В последствии этого образуется нисходящий тренд.
Также как и во время восходящего тренда, в нисходящем могут происходить несколько фаз перераспределения. Это ничто иное как попытки хомяками откупить активы для того, чтобы вернуть цену восвояси и скинуть их на хаях, но это может быть сравнимо только с прыжком дохлой кошки или так называемыми бычьи ловушками, когда хомяки залетают в рынок, в надежде на разворот тренда. Но на самом деле ничего интересного не произойдет и они просто подарят еще немного денег нашему гопнику-интеллектуалу.
Заключение
В своей сущности, понимание такой механики позволяет инвесторам принимать более обдуманные и логичные решения, не полагаясь на эмоциональное состояние. Эта теория предоставляет трейдерам ряд инструментов для снижения рисков и повышения их шансов на успех. Тем не менее, всегда следует с осторожностью подходить ко всем сделкам и учитывать все потенциальные риски, в особенности на рынке криптовалют.