Всем привет. Сегодня статья просто взрывного наполнения, о котором не расскажет вам Никто, поверьте мне! :)
Сегодня, 9 ноября 2022, меня посетило небольшое вдохновение ответить на миллионы однотипных вопросов- что сейчас происходит? Почему бумаги целый день держались, а не вечерней сессии упали сразу с открытия?
Сегодня был абсолютно спокойный новостной фон, ничего не предвещало беды :) Но, с открытия вечерней сессии(19:05 по МСК) весь рынок обвалился на -2-3-5%, а какие-то и побольше :)
Начну с примера, что бы это выглядело как-то более наглядно.
Что послужило обвалу в этой бумаге более, чем на -6%?😱 Элементарно.😏
После закрытия основной сессии(18:50 по мск), начинается вечерняя сессия(19:05 открытие по мск), на 10 минут между сессиями на рынке акций полностью останавливаются торги, все заявки снимаются и прочее... И вот, на открытии "вечерки", когда в биржевом стакане ликвидность не поддерживают маркет-мейкеры(их задача состоит в том, что бы поддерживать стакан ликвидностью, выставляя заявки на покупку и продажу), обвалить цену можно воистину смешными суммами. Простыми словами- в биржевом стакане крайне мало заявок, т.к. у всех закончился рабочий день, львиная доля спекулянтов ушли отдыхать.(и это правильно, ибо с такой ликвидностью нет смысла вовсе тратить время за котировками). Т.е. на каждый шаг цены в стакане не было объема более, чем на 5т.р., условно. И в это время, когда остальные спекулянты, которые не брезгуют торговать на вечерней сессии не успели выставить достаточное кол-во заявок на покупку - этим пользуются фонды, брокеры, банки и прочие, продавая по рынку смешные объемы, заставляя котировки опускаться достаточно низко, что бы задеть стоп-заявки тех, кто забыл их убрать перед вечерней сессии. И эти снесенные стопы срывают стопы ниже, как снежный ком, т.к. при исполнении стопа люди чаще всего ставят галочку "продать по рыночной цене". И так стопы сносят стопы, которые сносят другие стопы :)
Почему именно так и кому это выгодно?
Крайне простой вопрос- стопы сносятся для того, что бы организовать этот самый "снежный ком" стопов, который сшибает все на своем пути, опуская стоимость акции. А затем, подключаются эмоциональные участники рынка, которые видят, что все начинает падать и, разумеется, они тоже начинают продавать. Представьте, заходите в терминал, а там -5% по позиции :) разумеется, у большинства чувства берут верх и они тоже спешат закрыть позиции, пока убыток "не стал еще больше", не разобравшись в вопросе. Ибо, больше 85% участников рынка новички и воспринимают это дело как рулетку , не беря во внимание примитивных, но важнейших факторов во внимание. Например, что на рынке все-же есть некоторая логика, которая и вызывает динамическое изменение цены. А поскольку все недружественные нерезиденты сейчас заблокированы, и не могут торговать на нашем фондовом рынке(а в их руках 80% всего нашего фондового рынка), то заработать фондам, банкам и брокерам не на ком, остается лишь "опускать на деньги" частных инвесторов и спекулянтов, которые не разбираются в рынке от слова "совсем" :)
При этом, мне искренне жаль тех ребят, которые по прежнему пытаются пользоваться техническим анализом на инструментах, где смешными объемами можно на графике исполнять все, что вздумается. Каков процент погрешностей будет у них в этом случае- не берусь считать.
Что делать, что бы не терять акции и не получать убыток по ним?
Убирайте стоп-заявки каждый день перед вечерней торговой сессией и будет вам счастье :) У вас не отберут ни акции, и вероятность того, что бумага из 1-2 эшелона сейчас уйдет ниже на -50% ну почти нулю равны. Капитализация у всех акций упало просто безумно, сумма чистых активов превышают это значение минимум в 50%. Особенно, это касается тех акций, компании которых работают только на внутренний рынок сейчас и не зависимы от экспорта в европу, который упал почти до нуля. Компании как продолжали генерировать прибыль, так и продолжают. У них ничего не изменилось, кроме стоимости на фондовом рынке. Операционная деятельность на том же уровне, доходы тоже, дивиденды тем более.