Во время всеобщей паники и хаоса эффективно инвестировать — непростая задача: важно учитывать не только текущие финансовые показатели компаний, но и оценивать геополитическую ситуацию, предугадывать риски. Куда инвестировать в «мобилизационную» эпоху? Тонкостей много, и разобраться с ними поможет финансовый эксперт, портфельный менеджер Сергей Шихалеев.
Шагом марш
— Почему важно копить и инвестировать?
— По моему опыту, многие инвесторы допускают серьезную ошибку: зачастую они полагают, что все деньги нужно тратить. Источник их сомнений — инфляция. Представим ситуацию: инвестор 45 лет не накопил приличное состояние и тратит деньги с мыслью «живем один раз», а по итогу — тотальная нищета. После вложений в развлечения у него упали доходы, а сбережений нет, хотя они могли бы стать подушкой безопасности и по сумме превышать его зарплату в два раза. После 45 лет практически невозможно выбраться из нищеты, но положение поправимо: для этого нужно научиться копить.
— Как может измениться поведение инвесторов в текущей ситуации?
— Оно уже активно меняется. Сейчас пересматриваются риски инвестиций, люди приостанавливают инвестирование. В период неопределённости оно всегда идёт на спад.
— Сейчас отчётность многих компаний не раскрывается. Это пагубная ситуация для инвесторов?
— Это неблагоприятный фактор, но незначительный. К примеру, западные компании всегда раскрывают свои данные. Но это не означает, что инвестор самостоятельно может определить стоимость конкретной корпорации. Только квалифицированные специалисты в силах определить справедливую цену.
По порядку рассчитайсь: акции, облигации, ПИФы
— Как инвестор может проанализировать состояние компании?
— Есть несколько вариантов. Первый — инвестировать в биржевые фонды или активного управления, где инвестору помогут оценить справедливую цену компании. Фонды коллективного инвестирования избавят от рискованного самостоятельного анализа отдельных компаний. Выгода биржевых фондов: небольшие комиссии и у них куплен весь рынок. Второй вариант — управлять риск-профилем. Допустим, инвестор покупает на основные средства безрисковые активы, например, государственные облигации на 90%, условно говоря, он получает 10% за год, через год они преобразуются в 100%. На оставшиеся 10 рублей инвестор покупает различные акции. В случае если произойдет крах компании, у него будут безрисковые активы.
— Если инвестор не доверяет российским фондам, где искать подушку безопасности?
— Тогда нужно инвестировать только в безрисковые активы, государственные облигации и депозит, либо покупать акции известных компаний. К примеру, 10% средств вы распределяете по 1% в каждой из акций компаний.
Трейдеры, смирно
— Можно ли сейчас заниматься спекуляцией на фоне падения акций?
— Я призываю непрофессионалов не заниматься спекуляцией, поскольку в период волатильности рынков риски потерять активы крайне высоки. К примеру, трейдер покупает акцию «Газпрома» за 100 рублей, она вырастает до 150 рублей. После продажи акция увеличивается до 200 рублей. Тогда непрофессиональный инвестор планирует ее вновь купить, он не может приобрести целую акцию и приобретает меньше. После покупки акция падает с 200 рублей до 140, он её продаёт и получает убыток в 40%. Если бы инвестор купил акцию единожды, то после падения цены у него осталось 140 рублей, вместо 105. Сейчас положение рынка нестабильное, поэтому необходимо сохранять рыночный капитал не через рыночные спекуляции, а через распределение надёжных и рискованных активов.
Сергей Шихалеев — партнёр образовательного инвестиционного клуба Joy Invest Club. Среди участников клуба — аналитики, стратеги, включая менеджера по работе с клиентами Алёну Бачиеву — специалиста с большим опытом работы.
