Уважаемые коллеги, здравствуйте!
На дворе конец 2022 года. Военная спецоперация, частичная мобилизация, угроза глобального экономического кризиса, инфляция, стагфляция, блокировка иностранных активов российских инвесторов… Новостной фон не располагает к инвестиционной деятельности. Многие инвесторы разочаровавшись в фондовом рынке и ищут «спасительную гавань» для своих сбережений. Один из защитных инструментов - недвижимость.
Вот основные способы инвестирования в этот актив:
1. Покупка паев инвестиционных фондов недвижимости.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) приобретает коммерческую недвижимость и сдает ее в аренду, как правило, на длительный срок. Инвесторы получают доход от аренды, а также часть выручки от продажи активов. Управляющая компания (УК) получает доход от комиссионных сборов за управление фондом и заинтересована в росте его капитализации.
Лидер среди ПИФов недвижимости — PNK Rental. Эта управляющая компания дает среднегодовую доходность около 10%. Выплаты производятся ежеквартально, с 2023 года — ежемесячно. За 2022 год пай PNK вырос на 11%. Таким образом доходность составила около 20%. Одним из главных недостатков ПИФов недвижимости считается их низкая ликвидность. Размеры паев от 100 000 рублей, вторичный рынок практически отсутствует. Но в случае с PNK этого недостатка нет: паи легко покупаются и продаются на Московской бирже, стоимость одного пая — 1700 рублей (по текущим котировкам). Это надежный способ инвестирования в недвижимость. Главный риск — снижение доходов, либо банкротство УК.
2. Покупка акций компаний строительного сектора.
Самые крупные строительные компании, которые торгуются на Московской бирже - «Самолет», «ПИК», «ЛСР». Котировки этих компаний опустились от своих максимумов в среднем на 50%, но перспективы роста туманные. С одной стороны у застройщиков будет много работы в обозримом будущем, с другой в краткосрочной перспективе (2-3 года) прогнозируется падение спроса на недвижимость. Приобретение акций строительных компаний по текущим котировкам выглядит разумно для долгосрочного инвестора. Но если нужен инструмент только для того, чтобы пережить тяжелые времена, то лучше от этого актива воздержаться — слишком много рисков.
3. Покупка жилой недвижимости.
Для жителей России недвижимость всегда ассоциировалась с надежностью. Действительно, на горизонте от 10 лет этот актив показал значительный рост, но только в рублевом эквиваленте. В иностранной валюте стоимость изменилась незначительно. Доход от жилой недвижимости не впечатляет и составляет 3-4% годовых. Это не позволяет даже компенсировать инфляцию. Для увеличения дохода нужно активно управлять этим активом, например сдавать жилье посуточно, разбивать квартиру на несколько, а это доступно не всем.
2022 год отметился для России негативными явлениями в экономике, которые ударят по спросу на жилье. Уже сейчас отмечается падение цен. Цена поддерживается преимущественно льготными ипотечными программами. Если Правительство их отменит, то падение цен на жилье ускорится. Поэтому, в качестве защитного актива жилую недвижимость рассматривать тоже не стоит.
Прошу не поскупиться на «лайк», если статья оказалась полезной, и подписаться на канал. Это сильно повышает мою мотивацию к изучению фондового рынка и поиску интересных инвестиционных идей. Заранее благодарен!
Прошу обратить внимание, что данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и призывом к действиям на фондовом рынке, а лишь выражает мнение автора!
