Сейчас в мире наблюдается интересная картина: многие центральные банки поднимают ключевую ставку на 25 пунктом, 50, 75. Для них 0.75% - это прям - "серьезный шаг", "агрессивная политика", "решительные меры". А у нас? У нас сейчас действует ключевая ставка 7.5%, а это мало или нет?
Сравниваем с соседями
Давайте посмотрим какие ключевые ставки сейчас действуют в других развитых и развивающихся странах:
- Австралия - 0.1%;
- Швейцария - 0.5%;
- Евросоюз - 2%;
- Великобритания - 3%;
- США - 4%;
- Индия - 4.4%;
- Бангладеш - 5.75%;
- Иран - 18%;
- Турция - 24%.
Нельзя сказать, что во всех развивающихся странах действует большая ключевая ставка. Нет. В той же Саудовской Аравии до марта месяца ставка была 1%, а сейчас ее медленно подняли до 4.5%.
В принципе страны существуют и с большими ставками, например 18%. Тот же Иран не меняет свою ставку уже много лет. Турция функционирует с 24%, но им не легко конечно. Инфляция зашкаливает и народ занимается спекуляциями на этом фоне.
Чем плоха большая ставка
Большая ставка плоха бизнесу и частным лицам которые привыкли занимать деньги. У бизнеса основная причина для заимствование - это увеличение оборотного капитала. Иногда бизнес покупает новое оборудование на заемные. Автолизинг - святое дело для коммерции, он позволяет экономить деньги на налогах.
И вот получается, что допустим Иванов хочет заказать товар в Китае на заемные. В том году ключевая ставка была 4,25%, потребы давали под 7%, сейчас банки уже готовы давать взаймы под 13.5%, но не всем. Многие ИП вынуждены брать деньги у краудфандинговых платформ под 16-20%, а эффективная ставка в этом случае получается еще больше, 24-35%. Иванов начинает считать сколько же ему процентов надо накинуть в стоимость товара, что бы кредит окупился. Каждый месяц займа стоит не меньше 2% от той суммы, которую он запросил. Товар из Китая идет примерно месяц, потом растаможка, потом его надо закинуть в магазин или маркетплейс, да и купят его не сразу. И вот тут они лишние проценты начинают чувствоваться. Каждый лишний процент! Вот и получается, что за большую ключевую ставку сначала платит бизнес, а потом мы с вами!
Экономика подстраивается
Но знаете, что самое интересное? Экономика подстраивается под ключевую ставку. Вот мы привыкли жить в стране с не самой низкой ключевой ставкой и живем. Людей не смущает ипотека под 9%. Они накопили на первоначальный взнос и взяли ипотеку. Люди готовы к таким переплатам, они спокойно берут ипотеку под 9%, а тот же Иванов стоит в очереди уже за вторым займом под 18%. Иванов и ипотечники понимают, что у нас в стране не нулевая инфляция, сейчас они возьмут ипотеку под 9%, а через лет 5, инфляция съест всю переплату. Они не видят в этом ничего страшного.
Посмотрите на США, у них ставка чуть-чуть выросла по нашим-то меркам, а продажи упали на 15%. Да, у них еще стоимость жилья пошла вверх, но нас это никогда не смущало. Приведу очень хороший пример из жизни. Цена за квадратный метр в новостройках растет, 5 лет назад можно было взять студию за 3.3 миллиона рублей, в 2022 ценник вырос до 6-7 миллионов, но народ продолжал покупать. А все почему? Мы привыкли к такому развитию событий, можно сказать адаптировались. Цена выросла, ставка выросла, а мы покупаем, правда сейчас и у нас падение продаж. Но тут свои причины.
Так что 7.5% - это конечно не мало, но жить можно. Главное психологически подстроиться и свыкнуться с тем, что ставка сейчас такая.