75% экономистов и аналитиков в США по данным Блумберг ждут наступления рецессии в США в течение 24 месяцев. То есть в 2023-2024 годах.
А я на 80% капитала сижу в акциях США, рассказываю, как получаю дивиденды... Да еще и мне хватает смелости и совести призывать вас, дорогие подписчики, инвестировать в фондовый рынок! Что вообще происходит?!
Давайте разбираться.
1) Рецессия в экономике далеко не всегда означает падение цен на акции. Хотя на долгосроке экономика и фондовый рынок взаимосвязаны (потому что акции - отражение реального бизнеса), в случае с короткой и средней дистанцией идут расхождения. Рынок закладывает в цены на акции ожидания плохого и хорошего с опережением.
Цены УЖЕ упали очень сильно. И даже в очень негативных прогнозах "медведей-аналитиков" с Уолл-Стрит говорится о том, что нас ждет падение еще на 20% от текущего уровня - то есть до уровня 3000 пунктов по S&P500. Да, неприятно, но не критично: уровни при падении в ковидном марте-2020 были куда ниже!
2) Наступление фактической рецессии нередко сопровождается ростом рынка. Этот парадокс вы можете сами оценить, изучив историю рецессий и кризисов. Причина опять же в психологии рынка. Рынок видит, что рецессия уже наступила - худшее вроде как позади. И ростом цен закладывает восстановление: ведь дно-то в экономике уже достигнуто!
Дно рынка и дно экономики - разные вещи. И это на руку разумным инвесторам.
Кроме того, при наступлении фактической рецессии нередко происходит снижение ставок ФРС, что дополнительно стимулирует рынки к росту.
3) Общая совокупность настроений на рынке говорит о том, что они ХУЖЕ, чем на дне кризиса 2008-2009 годов. Опять же: я веду речь о настроениях фондового рынка. Сама экономика нас не сильно волнует, если мы говорим о капиталовложениях: периоды роста и рецессии, спада и бума постоянно меняются. Такова жизнь. Мы говорим о моменте для нахождения в рынке, для усреднения и для старта инвестиций.
И все показывает, что лучшего момента - сложно представить. Паника, страх, огромные хеджи, медвежьи позиции... Когда никто не хочет владеть акциями - это лучшее время, чтобы их покупать!
Например, по некоторым позициям в портфеле из агрессивных дивидендных CEF дисконт превышает 60-80%. Стали ли эти бумаги на 60-80% внезапно хуже? Нет, не стали. Но их продают - потому что боятся. И это - время покупать. То же самое (пусть и с меньшим дисконтом) можно сказать про акции "Рост и дивиденды".
4) Именно инвестиции в рецессию способны защитить капитал инвестора! Защитить от инфляции, дать ему стабильный и растущий денежный поток в виде дивидендов. и главное - обеспечить приумножение капитала на долгосроке.
Я уже показывал, как это работает. Инфляция? МакДональдс повышает цены - и повышает дивиденды. Проблемы в экономике? Нестле наращивает цены - и повышает продажи. За все платит потребитель. Мы с вами за это платим. Но мы платим МЕНЬШЕ (и получаем БОЛЬШЕ), если мы владеем долями тех самых компаний, которые повышают для нас цены. Потому что с каждого такого повышения и продажи по более высокой цене мы получаем свою долю прибыли!
В США может быть рецессия. В мире может грохнуть мировой экономический кризис. Его ожидания мы и наблюдаем в виде страхов: когда фондовый рынок не растет, несмотря на выгодные цены и возможности.
Лучшее решение может быть только одно: вкладывать деньги в акции СЕЙЧАС. Да, это должны быть свободные деньги. Да, вы должны быть готовы и к дальнейшей волатильности. И да, негативный сценарий может оправдаться... И что ж? Рынок упадет еще на 20%. Но вот потенциал роста куда выше - в РАЗЫ больше, учитывая имеющиеся дисконты.
А учитывая количество наличных, которые лежат в карманах испугавшихся инвестором, менеджеров, управляющих и инвестиционных банкиров - любой признак позитива может толкнуть рынок вверх так быстро и резко, что среагировать будет проблематично.
Может ли рынок упасть еще? Может. Но шансы на его рост, на огромную доходность, на отличные дивиденды, которые можно зафиксировать уже сейчас, куда выше!
Удачи в инвестициях!
#рецессия #кризис #экономика #сша #инвестиции