Использовать экономические индикаторы может быть достаточно сложно, поскольку трейдеры оказываются перегружены разнообразной информацией, которая может привести к чрезмерному анализу рынка и даже оказаться контрпродуктивной. Чтобы избежать информационной перегрузки, трейдерам следует сосредоточиться на основных экономических показателях, влияющих на рынок.
Экономические индикаторы представляют различные виды экономической деятельности отдельной страны или региона. Они предоставляют ценную информацию о текущей деятельности бизнеса, а также о перспективах развития всей экономики.
1) Отчеты по уровню занятости. Ситуация с занятостью является одним из важнейших показателей фундаментального анализа, за которым должен внимательно наблюдать каждый трейдер. Создание рабочих мест может многое рассказать об общем состоянии экономики. Это тесно связано с будущими потребительскими расходами, а для экономики США потребительские расходы составляют самую большую долю ВВП — около 70%. Отчет по занятости также является ведущим экономическим индикатором и может многое рассказать о будущем экономическом росте. Падение уровня безработицы обычно сопровождается усилением давления на повышение заработной платы, поскольку все меньше людей могут удовлетворить спрос компаний и менеджеров по найму.
2) Отчет Non-Farm Payrolls. Среди показателей занятости наибольшее влияние на рынки оказывает показатель NFP и доллар США. Число несельскохозяйственных рабочих мест включает в себя все рабочие места, кроме самостоятельной занятости, сельскохозяйственных работ и рабочих мест в военной и разведывательной службе. NFP показывает, как компании и менеджеры по найму видят текущую и предстоящую экономическую ситуацию. Положительные цифры отчета обычно выгодны для доллара США, в то время как отрицательные данные о заработной плате вне сельского хозяйства приводят к падению доллара. Фундаментальный аспект отчетов в основном обусловлен влиянием краткосрочных процентных ставок. Сильные отчеты по занятости предполагают экономический рост в будущем, увеличивая вероятность ограничительной денежно-кредитной политики, которая толкает спрос на активы в долларах США по сравнению с иностранными активами. Как отмечалось ранее, трейдеры должны также обращать внимание на другие показатели труда в отчете о занятости, чтобы сформировать четкое понимание потенциальных последствий данных экономических индикаторов для рынка.
3) Уровень инфляции. Уровень инфляции также является важной движущей силой рынка. Инфляция показывает изменение цен на товары и услуги за определенный период времени. Как и отчет о занятости, он является одним из наиболее популярных и важных экономических индикаторов для трейдеров. Центральные банки, такие как Федеральная резервная система, нацелены на определенный уровень инфляции, чтобы экономика оставалась здоровой и развивалась. Целевой уровень инфляции ФРС составляет около 2% для экономики США. При этом определенный уровень инфляции является нормальным, но дефляция или чрезвычайно высокий уровень инфляции могут быть причиной спада и рецессии. Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цены корзины из нескольких сотен товаров и услуг. В корзине указаны обычные расходы домашних хозяйств на месячном уровне, а вес каждого товара в корзине отражает процентную долю общих расходов домашних хозяйств. Отчет по CPI также содержит субиндексы, которые отслеживают изменения цен на энергию и все товары и услуги, кроме продуктов питания и энергии.
4) Индекс цен производителей (PPI) отслеживает изменение цен около 3000 наименований на разных этапах производства. Компоненты PPI, который также называется индексом оптовых цен, взвешиваются в соответствии с их долей в валовом внутреннем продукте. В отличие от CPI, PPI покрывает цены до определения уровня розничной торговли и включает в себя сырье и промежуточные товары. Поскольку PPI включает в себя цену на сырье, которое очень чувствительно к погодным условиям, его цена может значительно колебаться и создавать очень изменчивые показания PPI, сильно отличающиеся от показаний CPI. Тем не менее, оба индикатора демонстрируют высокую положительную корреляцию во времени и используются в качестве надежного средства анализа на финансовых рынках.
5) Розничные продажи. Еще один экономический индикатор, за которым стоит следить в экономическом календаре форекс, — это отчет о розничных продажах.
6) Валовый внутренний продукт (ВВП). Среди всех экономических индикаторов валовой внутренний продукт (ВВП) является наиболее очевидным показателем экономического состояния страны. Он представляет собой сумму рыночной стоимости всех готовых товаров и услуг, произведенных в стране в течение определенного периода времени. Например, все автомобили, которые Toyota производит в Соединенных Штатах, учитываются в ВВП США. Право собственности на ресурсы не влияет на величину ВВП, если все товары и услуги производятся внутри границ страны. Предварительный отчет, являющийся первым отчетом, попадающим в новостную ленту, оказывает наибольшее влияние на валютные рынки. Этот отчет публикуется примерно через месяц после окончания отчетного квартала — например, за первые три месяца года предварительный отчет публикуется в апреле. После того, как Бюро экономического анализа внесет необходимые корректировки и уточняет предварительный отчет, следующий предварительный отчет публикуется примерно через месяц после предварительного отчета. Окончательный отчет публикуется через месяц после последнего предварительного отчета и представляет собой окончательный пересмотр ВВП за отчетный квартал.