Крах доллара предсказывали годами. Также Соединенные Штаты сталкиваются с серьезными проблемами со своей валютой. Только вот Америка - страна на краю пропасти, которая скорее подтолкнет другую страну, чтобы не рухнула сама. Вместо доллара рухнет евро.
Что не так с долларом?
Что делает доллар привлекательным для сбережений? Стабильность и низкая инфляция. Когда вы инвестируете в доллары, вы знаете, что если ваши деньги не будут расти, по крайней мере, вы их не потеряете. Процентные ставки по депозитам и облигациям находятся на этом уровне, а годовая инфляция в США составляет 1-2%. Процентные ставки в США в настоящее время составляют от 2,25% до 2,5%, а инфляция составляет 8,5%.
Это означает, что инвестирование в долларах США в виде банковских депозитов или государственных облигаций (государственный долг США) может реально сэкономить ваши деньги с процентной ставкой до минус 6% годовых. Это означает, что вы отдаете свои деньги американскому народу. Так много людей убегают от доллара. Доля доллара в валютных резервах упала до 58,8%, самого низкого уровня за 27 лет. Это сопоставимо с 71% в 2001 году и 85% в 1970 году.
Многие люди когда-то хотели конвертировать свои сбережения в доллары, но теперь не должны. Уходящий в упадок гегемон не имеет силы или влияния, чтобы заставить кого-либо покупать казначейские облигации США. Кроме того, репутация доллара сильно пострадала из-за блокады российских валютных резервов. Многие опасаются, что их сбережения будут ограблены. Они уже начали переводить деньги в другие валюты, чтобы избежать опасности.
К 2021 году дефицит бюджета США составит 2,7 триллиона долларов. Никто не хочет давать деньги в долг Соединенным Штатам для покрытия дефицита бюджета. Это невыгодно. Дали бы вы деньги американцам под отрицательную процентную ставку 6% годовых? Я бы не стал. И добровольно никто не даст. И вы не можете позволить им сделать это. Поэтому нам нужно печатать деньги, чтобы стимулировать инфляцию.
Более высокая инфляция делает доллар менее привлекательным. Все больше и больше стран рассматривают возможность сбережений и платежей в других валютах. Если это продолжится, страны застрянут в инфляции, печатая доллары. Либо им нужно резко сократить расходы, что означает массовые протесты в США, либо им нужно снизить инфляцию дома, что означает снова массовые протесты.
Единственный логичный выход из этой ситуации — устранение конкурента доллара — резервной валюты. Тогда многие люди побегут из этой валюты в доллар, несмотря на то, что он потерял свою привлекательность. Денег в мире не так много, поэтому выбор валюты невелик. Доллары, евро, золото, юани и некоторые другие, но их доля в мировых резервах очень мала.
Евро — идеальный жертвенный агнец
Второй по значимости резервной валютой является евро. Вот диаграмма.
Доля резервной валюты в мировой валюте
На этом графике показано, что евро является ее второй по величине резервной валютой в мире (синий цвет) после доллара США (синий цвет).
Другие валюты менее важны. Например, китайский юань составляет лишь 2,8% мировых валютных резервов. С другой стороны, на евро приходится 20,6%. Понятно, кто ближайшие конкуренты доллара США. И если никто не захочет добровольно вкладываться в доллар, по американской логике валюта его ближайшего конкурента может потерять свою привлекательность. В частности, сбежавшие западные страны имеют очень сложные отношения, скажем, с Китаем. Переход на юань — глупость на фоне испорченных отношений с Китаем. Мы можем себе это позволить и еще не вложили в это все наши сбережения.
Но как будет падать евро? Европейцам придется начать печатать неконтролируемые объемы банкнот, что приведет к гиперинфляции. Это уничтожит евро. Но как создать эту инфляцию?
Единственный способ напечатать миллиарды или даже триллионы евро — это чтобы европейские экономики столкнулись с теми же проблемами, что и США.
Хитрый план США обрушить евро
Давайте вспомним, где впервые взорвались европейские цены на нефть. Ведь все началось еще до спецопераций. Поляки первыми в Европе потребовали от «Газпрома» лучших условий, когда спотовые цены были ниже, чем по долгосрочным контрактам. Плата за газ на 2020 год составляет 140 долларов за точку.
Идею перехода на спотовые цены Польше предложили американцы. Польша во всем слушается американцев - это их гиена в Европе. Поляки передали эту идею другим европейцам.
Либерализация европейских газовых рынков привела к отказу от долгосрочных транспортных контрактов. Им на смену пришли прозрачные аукционы