Первые шаги, первые падения.
Первую сделку Джесси Ливермор провел в биржевой (но по сути букмекерской) конторе, которая принимала ставки на рост или падение акций. Тогда он выиграл $3,12. И вскоре он начал зарабатывать на ставках больше, чем на основной работе и, к 16 годам он накопил более $1 тыс.
После он переехал в Нью-Йорк. Там подобных брокерских контор не было, поэтому Ливермор отправился на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Однако стиль торгов здесь был другой. В брокерской конторе сделки совершались быстрее, а на бирже ему приходилось ждать исполнения своих заявок. Все же, к 22 годам его капитал увеличился до 10 000 $.
За 6 лет капитал одного из самых известных трейдеров вырос в 10 раз! Много это или мало? Вы задавали себе вопрос о том за какой срок планируете увеличить свой капитал?
В 1901 году на фондовом рынке началось безумие. Объемы торгов выросли с 250 тыс. акций в день до 3 млн и в один из торговых дней Джесси потерял $50 тыс., так как брокер не успевал исполнять заявки по тем ценам, которые он хотел.
Возможно, что на его примере мы можем убедиться, что входить по рынку может быть крайне вредно для депозита? Я бы так и подумал. Но, Ливермор не отчаялся и стал всегда придерживаться плана и своих правил и, в 1906 году заработал на акциях железнодорожной компании Union Pacific $250 тыс.
В некоторых источниках пишут, что он разбогател благодаря инстинкту, и в то же самое время не отрицают, что он всегда придерживался четкого плана.
24 октября 1907 года стал знаменательным днем для трейдера. Тогда он впервые в жизни заработал более $1 млн. В это время разгоралась банковская паника, которая стала первым мировым финансовым кризисом XX века. Банки и трастовые компании столкнулись с бегством своих вкладчиков, и им пришлось отказаться от выдачи краткосрочных кредитов из-за нехватки средств. Эти займы использовали брокеры, которые в свою очередь занимали средства своим клиентам. В итоге на бирже наступил хаос. Тогда же за ним закрепилось прозвище «Великий медведь».
К концу следующего дня у него на счетах было $3 млн. Однако спустя несколько месяцев он потерял деньги на неудачной торговле хлОпком на товарной бирже Чикаго, и был на пути к банкротству. Но неудачи его никогда не останавливали. За следующий год он сумел снова заработать $5 млн, и в 1925 году вновь начал торговать на Чикагской товарной бирже. На этот раз торговля пшеницей и кукурузой принесли ему $10 млн.
"Риск менеджмент - Не, не слышал".
Действительно, скорые взлеты и падения Ливермора могут говорить о несоблюдении правил риск-менеджмента.
Прошли годы и наступил новый крах, но еще более серьезный. В 1929 году в США разразился биржевой кризис, который дал начало Великой депрессии. В этот период "Великий Медведь" заработал $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет $1,5 млрд. Трейдера даже обвиняли в биржевом крахе 1929 года.Со временем и эти $100 млн «растворились». После Великой депрессии в США создали Комиссию по ценным бумагам и биржам, которая выработала правила и стандарты работы и поведения участников рынка. Это мешало Ливермору торговать как прежде, и с тех пор он не повторял своих успехов. В конце концов, трейдер покончил жизнь самоубийством.
Но перед смертью Джесси Ливермор изложил свои профессиональные взгляды в единственной книге «Как торговать акциями» («How To Trade In Stocks»), написанной в конце жизни. Эти правила стали ключиком к достижению невообразимого богатства:
🗝 Всегда следовать за трендом. (без комментариев)
🗝 Иметь терпение и ждать, когда действия рынка подтвердят ваши рассуждения. (следование торговому плану и выжидание комфортных условий).
🗝 Завершать сделки нужно тогда, когда тренд, от которого трейдер получал прибыль, закончился. (один из 6 постулатов теории Доу).
🗝 Не нужно торговать каждый день и год, а только тогда, когда рынок явно растет или падает. ( Что бы кто ни говорил, а возможно это только покупая в области дешевых цен, а продавая - в области дорогих).
🗝 Никогда не стоит усреднять потери, например, покупая больше упавших акций ( прошу не путать с запланированным добором позиции по стратегии "Тактика").
История — учительница жизни, говорили древние. И теперь мы имеем возможность научиться многому у Джесси Ливермора. Я думаю, что те кто уже знаком со стратегией "Тактика" найдут подтверждение каждому тезису. Остается лишь добавить, что явной причиной, по которой Ливермор не закрепил свой успех остается пренебрежение правилами риск-менеджмента... Возможно, что тогда мы бы читали совсем другую историю.
И пусть этот жизненный урок другого человека покажет нам что делать дальше.
С уважением редакция канала ЧДД.