$€ Мы все привыкли, что умные люди, при условии наличия у них стремления и желания, гарантированно добиваются финансовых успехов. В бизнесе или ростом по карьерной лестнице, они достигают вершин.
Но вот с инвестициями, это благодатное совмещение положительных качеств не гарантирует успех. Если ты умный и целеустремленный - это ещё не значит, что ты сможешь сорвать биржевой куш.
Среди инвестиционной публики, широко известен кейс Нобелевских лауреатов, которые потерпели фиаско на фондовой бирже. В 90-е годы в США был основан хедж-фонд. И в его руководстве были лауреаты известной премии.
И при чем, это были не просто лауреаты по физике или химии. Это люди, которые получили премию именно в сфере финансов и инвестиций. Т.е прям гении в инвестиционной среде.
Мы с вами можем как угодно относится к этой премии. Можем политизировать этот вопрос. Но факт есть факт. Это одна из самых престижных премий в мире. И посредственных людей среди победителей там нет.
Так вот, организаторы этого американского хедж-фонда Long-Term Capital Management(LTCM), при управлении капиталом потеряли все деньги. Фонд просуществовал 5 лет и закрылся.
И ирония судьбы заключается в том, что прогорел этот фонд на операциях в той стране, в которой сейчас читают этот пост. 😊
Именно на операциях с ГКО-ОФЗ России, фонд LTCM во время краха 1998 года про.рал свои деньжища. Никакие мозги Нобелевских лауреатов и инвестиционных банкиров, не помогли принять правильные решения и предвидеть этот крах.
И тут, естественно, я готов к вашим возражениям. Многие заходят на канал, только ради того, чтобы вставить свои пять копеек обличения. Я, естественно, не против.😊
Так вот, кто-то может сказать, что по одному этому примеру выводы делать нельзя. Можно сказать, что другие умные добиваются успеха. Я думаю, это направление дискуссии бесполезно. Провал на бирже - это то, что редко обсуждается. Это скрывается. Никто не носится по миру, рассказывая о том, как биржа его "поимела". Я уверен, таких историй очень много. Но эта "позорная" тайна обычно уходит вместе с ними.
А вот победители с удовольствием рассказывают, как они чётко и без напряга нагнули биржу. 😊Поэтому, негативные кейсы редко до нас доходят. И тем более история фонда LTCM ценна и очень полезна для нас. Показательна в утверждении, что высокий интеллект не гарантирует биржевой успех.
И тут возникает справедливый вопрос: "А что необходимо, для успеха на бирже?"
И сейчас, нам тоже не обойтись без параллелей. Хочу обратить ваше внимание на людей, которые были в окружении каждого из нас. Они учились средне. На олимпиадах в школе не участвовали. Возможно, даже имели проблемы с учёбой.
Однако сейчас, они добились весьма неплохих результатов по жизни. Почему?Им помогло их умение коммуницировать и находить общий язык с любым человеком. Они приятны в общении и притягательны. Им тяжело отказать.
Они чаще неумышленно и подсознательно умеют правильно общаться с людьми, подбирая к каждому свой ключ. Психологи, которые понимают сущность человека, и извлекают из этого свои дивиденды.
Так вот биржа, это и есть то место, где нужен не только интеллект, но ещё и способность на психологическом уровне понять механизм работы фондового рынка. Биржа - это не только цифры. Цифры, которые можно посчитать, упорядочить и выявить закономерности.
Биржа - это нерв и эмоции. И тут, к месту будет упоминание еще одного Нобелевского лауреата - Ричард Талера.
Он получил свою премию за то, что понял иррациональность человеческого общества. Он доказал, что человек может принимать те решения, которые невыгодны для него, понимая это. Человек часто ведёт себя иррационально, применительно к финансам.
А теперь, представьте фондовый рынок, на котором десятки тысяч людей, которые могут принимать не рациональные и не выгодные для себя решения. И каждый, кто пытается оценить ситуацию с точки зрения логики и здравого смысла, натыкается на неожиданное движение рынка.
Это можно сравнить с ситуацией, когда разные по своей сути люди, не могут понять друг друга. Это "отцы" и "дети", "мужчины" и "женщины". Люди разных национальностей и.т.д и.т.п.
Тоже самое происходит и на бирже. Простой и стандартный подход, основанный только на логике тут не поможет. Если человек не сможет на эмоциональном уровне понять, как работает биржа - то никакой ум его не убережёт.
А сейчас, хочу это всё резюмировать и сжать до тезисов, чтобы было более упорядочено:
- Биржа всегда "идёт" против большинства. Естественно, не намеренно.
- Биржа не разделяет быков и медведей, частных инвесторов и институционалов. Не нужно воспринимать на свой счёт. Биржа ведёт себя как живая, но на самом деле, это просто результирующее движение от суммы всех действий.
- Чем больше у нас на кону, тем более мы склонны к ошибкам на бирже и к иррациональным действиям.
- Биржа одновременно может справедливо учитывать стоимость одних активов, и несправедливо других.
- На бирже не стоит пытаться отыграться. Об убытках лучше забыть и отпустить.
- Чем больше у нас информации о бирже и процессах происходящих внутри, тем понятнее становятся все её движения(это как хорошо узнать человека).
- На бирже часто происходят события, которые не ожидали.
- Биржа особо опасна для тех, кто склонен надеяться и одушевлять биржевые активы.
Вот такие размышления я для вас подготовил. Соглашусь, что эту информацию тяжело применить здесь и сейчас. Это не конкретные советы и рекомендации. В целом, эта информация устаканивается в голове годами. Её невозможно воспринять, пока вы сами через это не пройдёте. Можно сказать, что это теория. Практику вам придётся проходить самим.$€
Мой Telegram канал про инвестиции.
P.S. Было полезно или интересно, тогда лайк и подписка будут очевидным продолжением.
