Так уж получилось, что современная столица Монголии Улан-Батор появилась как буддийский монастырь, после продолжительных кочевий осевший в долине реки Туул. С момента основания в Улан-Баторе было построено много буддийских храмов и монастырей, самым главным из которых стал монастырь Гандантэгченлин, основанный в 1835 году.
Строительство монастыря Гандан связано с основанием в 1809 году при дворе Богдо-Гегена IV цанисткой школы, названной по имени тибетского монастыря Гандан, куда был открыт доступ всем желающим. Со временем школа сильно разрослась и ей потребовалось отдельное помещение, да и Богдо-Геген V решил перенести свою резиденцию подальше от китайского торгового квартала, а чтобы стать хоть в этой сфере независимым от Китая, для строительства нового монастыря пригласил русских строителей. Строительство монастыря Гандан , начавшееся в 1835 году, шло быстро, через 2 года он был уже закончен вчерне, а в 1840-1841 годах в монастыре был построен первый каменный храм, главной святыней которого стала 26-метровая скульптура Будды Авалокитешвары, отлитая в 1905 году на Петровском железоделательном заводе из меди и украшенная сусальным золотом и полудрагоценными камнями.
В годы своего расцвета монастырь Гандантэгченлин был важным религиозным и образовательном центре Монголии, в нём одновременно находились 14 тысяч человек - как собственно лам, так и хувораков (учеников цанисткой школы), обучали тут также и тибетской медицине. Всему этому великолепию пришёл конец в 1938 году, когда монастырь был разгромлен монгольскими коммунистами, а в 1942 году ими же статуя Будды Авалокитешвары была разобрана на запчасти и отправлена в СССР для переплавки на снаряды. В 1944 году Хойролгийн Чойбалсан в качестве жеста доброй воли позволил восстановить монастырь Гандантэгченлин, до 1990 года ставший единственным буддийским храмом в Монголии. Со временем отношение к буддизму в Монгольской народной республике смягчилось, в 1970 году здесь был открыт Буддийский институт имени Богдо-Гегена I Дзанабадзара. В настоящее время монастырь Гандантэгченлин является главным буддийским монастырём Монголии, её духовным центром, а главной его святыней по-прежнему является статуя Будды Авалокитешвары, восстановленная в 2005 году при активном участии мастеров из России.