Bollinger Bands. Bollinger Bands или линии(по́лосы) Боллинджера- канальный индикатор технического анализа, отражающий текущие отклонения цены, в основе которого лежит простая скользящая средняя и две линии, ограничивающие динамику цены сверху и снизу соответственно, расстояние между границами которых зависит от волатильности. Это своеобразные динамические линии поддержки и сопротивления, которые большую часть времени находятся на удаленных от цены уровнях. Полосы Боллинджера объединяют в себе индикаторы трендов, волатильности и осциллятор. Волны на графике отображают направление и возможные колебания цены, учитывая тренды и изменчивость показателя, которые характерны для текущей фазы рынка.
Смысл индикатора – определять резкие отклонения от среднего курса действующей тенденции.
Параметрами для расчета служит тип стандартного отклонения (обычно двойное) и период скользящей средней. Границы полос Боллинджера строятся на расстояниях, пропорциональных среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период. Обычно отображается поверх графика цены. Поскольку величина стандартного отклонения зависит от волатильности, полосы сами регулируют свою ширину, их ширина изменяется в ответ на изменение неустойчивости рынка: при низкой волатильности верхняя и нижняя линии находятся рядом друг с другом, формируется так называемое «бутылочное горлышко»,при этом цена торгуется между ними. При повышение волатильности рынка индикатор реагирует, расширением канал. Тем самым реализуя в себе возможности осциллятора, учитывая амплитуду колебаний, оценивает,в каком состоянии находится инструмент — перекупленности или перепроданности.
Индикатор Боллинджера помогает оценить, в каком состоянии находится рынок,образуя канал, в котором движется цена.
Индикатор помогает оценить, как расположены цены относительно нормального торгового диапазона. Линии Боллинджера создают рамку, в пределах которой цены считаются нормальными, показывают действительное состояние рынка на данный момент и способны указывать основные моменты в торговле, такие как начало и конец тренда, начало импульса, ложный импульс, флэт, тренд.
Индикатор не создан для постоянной оценки движения цены, то есть нельзя когда угодно посмотреть на Полосы Боллинджера и прийти к выводу о том, как в дальнейшем поведёт себя торгуемый инструмент. Но периодически индикатор даёт сигналы, которые самостоятельно или в сочетании с прочими методами анализа открывают неплохие возможности для торгов.
Одна из ключевых особенностей BB – быстрая реакция на повышение/спад волатильности. По этому главное правило при построении Bollinger Bands можно сформулировать так: около 5 % цен должно выходить за пределы этих линий, а 95 % цен — оставаться внутри них. При этом время от времени цена должна соприкасаться с границами коридора, а при резких движениях рынка возможен кратковременный выход графика за ограничивающие линии. Эта особенность используется в ряде стратегий.
Индекс ширины линий Боллинджера — это численное выражение волатильности рынка, позволяющее выявлять её цикличность.
В графическом виде индикатор представляет собой 3 полосы:
Средняя линия — это обычное скользящее среднее.
Верхняя линия — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (например, на два).
Нижняя линия — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.
Боковые линии характеризуют возможные отклонения в цене в зависимости от других показателей, ситуации на рынке. Индикатор Bollinger bands адаптируется под волатильность рынка регулируя ширину линий самостоятельно то сужаясь, то расширяясь реагируя на движение цены. Расстояние между волнами возрастает, когда рынок колеблется и уменьшается, когда ситуация стабильна. Эти волнообразные движения, измеряют разброс данных вокруг среднего значения (скользящее среднее),предугадывая, как далеко может распространиться тенденция, прежде чем силы распределения вернут ее к центральной оси.
Полосы Боллинджера указывают на скрытый характер ценовых колебаний. Полосы Боллинджера (BB) демонстрируют основные оси трендов/боковых диапазонов, подобно тому как это делают цена или средние скользящие.
Боллинджер Бэндс не подходит на роль классического осциллятора, но позволяет быстро оценивать состояние рынка.
Полосы Боллинджера показывают диапазон возможных значений цены, а положение графика относительно границ позволяет оценить состояние рынка:
- Близость к верхней границе или её пробой соответствует перекупленности, аналогично для нижней границы указывает на перепроданности;
- За сужением полосы, при снижении волатильности, как правило, происходит резкое изменения цен, это может быть следствием консолидации после очередной трендовой волны. Если же цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции;
- Когда за подъёмами и спадами за пределами полосы следуют такие же колебания внутри полосы, вероятен разворот тенденции;
- Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, с высокой вероятностью достигает противоположной границы, что полезно для прогнозирования ценовых ориентиров.
- Разнонаправленное движение верхней и нижней границ канала указывает на отсутствие тренда. Если обе линии наклонены в одну сторону, то скорее всего на рынке тренд.
Первостепенной задачей при работе с любым индикатором, в том числе и с BB, является определение того, в какой фазе находится цена: идёт вверх, идёт вниз, происходит консолидация. От этого зависит, какую стратегию применять. По классификации индикатор Bollinger Bands показывает флэт и направленные движения цены, поэтому относится к трендовым индикаторам. С помощью Полос Боллинджера можно искать дивергенцию.
Во флете в приоритете сделки на отбой от границ. При тренде – импульсные пробои одной из границ и продолжение движения. Идеальные сценарии для работы – широкий флэт или тренд с периодическими импульсами и закреплением на достигнутых уровнях.
За счет наклона полос Боллинджера весьма просто определить действующую тенденцию на рынке в данный момент. Взаимодействие всех свойств линий образует волнообразное движение на графике, по которому можно спрогнозировать диапазон распространения тренда до возвращения к центральной оси. Признак здорового восходящего тренда — цена не опускается за центральную линию. Для здорового нисходящего тренда всё наоборот. На слабый тренд указывает уход и закрепление под средней линией. Расхождение границ коридора при возросших объёмах указывает на продолжение сформировавшейся тенденции. Сужение полос говорит о том, что на рынке идет боковое движение,тренд затухает и возможен разворот при этом ВВ не в состоянии предсказать разворот рынка. Полосы Боллинджера«притягивают» к себе цену и «заставляют» ее большую часть времени находится внутри полос.
Торговым сигналом считается, когда цена выходит из торгового коридора—либо поднимаясь выше верхней линии, либо пробивая нижнюю линию. Так же хорошим торговым сигналом служит повторное пересечение границ при движении к нормальному состоянию. Эффективным способом торговли считается покупка или продажа по трендам после откатов. Во время устойчивого тренда инструмент позволяет выявить точку входа после отката с минимальным риском. Если график цены колеблется внутри полосы, то надежных сигналов Bollinger Ваnds не дает.
В основе интерпретации индикатора лежит положение о том, что для цен характерно оставаться в пределах верхней и нижней границ. Когда все полосы горизонтальны, это можно интерпретировать как пребывание рынка в балансе, в это время происходит накопление позиций. Как правило, выход за границу BB означает начало или продолжение тренда, но иногда выход за линию Bollinger означает “ложный пробой“, т. е. когда цены только попробовали новый уровень и сразу же вернулись назад. Формируется при отсутствии явно выраженного тренда за счет резкого повышения волатильности. В данном случае у вас также появляется возможность для работы против тренда, но внимательно оцените – а правда ли “пробой” является “ложным”.
Слабыми сторонами индикатора являются запаздывание, присущее всем скользящим средним, сложности в интерпретации, отсутствие указаний на постановку stop loss.Во время формирования свечи может происходить небольшая перерисовка, т.к. данные берутся непосредственно от закрытия свечи.
В целом индикатор Bollinger Bands применяется для определения точек входа и выхода. Полосы часто используются для определения условий перекупленности и перепроданности. Также его можно использовать для определения силы тренда. Полосы Боллинджера можно использовать с другими индикаторами, например, с осцилляторами Стохастик (Stohastic Oscillator), RSI (Relative Strength Index), Параболик (Parabolic SAR), MACD. При этом такая связка как правило сильно расширяет возможности стандартных осцилляторов – в частности она добавляет динамические уровни перекупленности/перепроданности, которые легко адаптируются к изменяющимся условиям рынка.
Линии Боллинджера(Bollinger Bands, BB) рассчитываются по следующим формулам:
- Сначала рассчитывается положение средней линии. Средняя линия – скользящая средняя, по умолчанию используется период 20.
BB line 2 = MA(period)
- Верхняя и нижняя линии получаются в результате смещения центральной SMA20 на фиксированное количество стандартных отклонений Вверх и вниз.
BB line 1 = BB line 2 + (D * StdDev),
BB line 3 = BB line 2 - (D * StdDev),
D- количество стандартных отклонений;
StdDev - стандартное отклонение.
StdDev = Σ(p)√((Closei-SMA(period))2/period), или
StdDev= SQRT (SUM ((CLOSE — SMA (CLOSE, N))^2, N)/N),
SQRT— квадратный корень.
SMA(period) - простая скользящая средняя
Close– цена закрытия свечи;
Продолжение и разворот тенденции
Мощные покупки и продажи могут вывести цену за пределы полос Боллинджера. В большинстве случаев за линию Боллинджера выходят не более четырех свечей подряд, после чего происходит коррекция или разворот. Однако торговать против этих движений очень рискованно, так как рынок может предпринять короткие серии очень волатильных колебаний прежде, чем наступит разворот, и выбить ваши стопы.
Индикатор напрямую зависит от волатильности на рынке. Если границы канала расходятся, то это свидетельствует о продолжении сложившейся тенденции, а если внешние полосы Боллинджера сужаются, то это может свидетельствовать о затухании тренда и возможном развороте. Прорыв центральной полосы ВВ усиливает направленный импульс. Если при приближении цены к границе ВВ угол наклона границы уменьшается, то, скорее всего, цена прорвет границу, а затем совершит разворот. Очень часто это означает конец текущей тенденции. Если цена отскочит медленно назад, и при этом Боллинджер раскроется. То это и будет сигналом к предстоящему прорыву границы ВВ и продолжению движения.
Сужение и расширение диапазона линий Боллинджера
Рынок имеет свойство переходить из фазы тренда в фазу застоя, причем постоянно. И когда мы видим, что на рынке уже длительное время консолидация, то стоит ждать новый импульс. Диапазон Боллинджера становится шире, когда неустойчивость рынка растет, и уже, когда она падает. Сужение волны говорит о том, что на рынке понижается волатильность. Узкий диапазон Боллинджера указывает на сонный, спокойный рынок, чем уже канал индикатора, тем дольше будет сохраняться боковое движение (консолидация).
Самые сильные движения рынка обычно начинаются от плоского основания (так называемой «полки»), как правило, после долгого бокового движения (консолидации). Диапазон Боллинджера помогает определить момент перехода от спокойного к активному рынку. Когда цены поднимаются из очень узкого диапазона Боллинджера, это дает сигнал к покупке. Когда цены падают из очень узкого диапазона Боллинджера, это дает сигнал к продаже. Если цены возвращаются обратно в диапазон, – нужно закрывать позицию. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Чем дольше курс торгуется в узких границах ценового канала (флэт), тем сильнее и стремительнее будет выход из него. В ответ на пробуждение цены, полосы ВВ раскрываются. Если с приближением цены к границе ВВ она начинает расти, скорее всего движение продолжится.
Полосы Боллинджера в трендовом движении
Важно уметь различать тренд от бокового движения: при тренде, большая часть свечей находится в верхней (если тренд вверх) или в нижней (если тренд вниз) полосе индикатора, в то время, как при боковом движении, распределение свечей между полосами происходит равномерно.
Правильный подбор периода индикатора превращает среднюю линию BB в динамический уровень поддержки/сопротивления, который отлично работает на подтвердившемся тренде. На ней завершаются коррекции и продолжается основное движение. Это можно использовать и как точки входа. Пересечение средней линии индикатора часто означает смену тренда. Как правило, почти все трендовые движения линий происходят в нижней или верхней полосах индикатора. Наклон полос Боллинджера, как и нахождение цены относительно средней линии, позволяет определить текущую тенденцию. При наклоне вверх восходящий тренд. Нисходящий тренд при наклоне вниз. При бычьем тренде, когда цена больше времени проводит вблизи верхней линии TL индикатора, её нижний уровень имеет в качестве поддержки среднюю линию. При медвежьем тренде цена колеблется от нижней линии BL индикатора до средней ML, выполняющей в данном случае роль линии сопротивления.
Говорить о начале тренда можно только после того, как цена пробьет центральную линию ВВ, после чего цена достигает границ ВВ. Через какое-то время, как правило, возникает откат, который достигает центральной линии ВВ, и уже от нее начинается движение. Самой благоприятной обстановкой на рынке считается, когда цена движется по границе центральной полосы. Если после пересечения средней полосы тренд остался прежним, то пробитие было ложным. Чаще всего это говорит о завершении тенденции.
Выход цены за границу полос Боллинджера, чаще всего означает продолжение тренда, причем, чем чаще пробиваются границы, тем устойчивее тренд. Исходя из этого правила, можно с уверенностью сказать, что движение цены по границе ВВ означает устойчивость рыночной ситуации.
В ситуации, когда тренд движется вверх, график стоимости располагается в пределах средней и верхней полосы Боллинджера. Совершать покупку нужно тогда, когда линия цены начнет откатывать и приближаться к нижней границе. Горизонтальная коррекция послужит дополнительным положительным сигналом.
При боковом движении
Для начала нужно понять, как определить флэт/боковое движение. В целом, это любое другое движение, которое нельзя определить как растущий или падающий тренд. Боковое движение обозначает баланс между покупателями и продавцами, никто из них явно не превалирует.
Если соблюдать траекторию бокового движения, то можно торговать на отскок и на отбой. Это связано с тем, что во время флэта цена двигается волнообразно от одной полосы к другой, и не может покинуть пределы коридора.
Образовании свечей за границами полос Боллинджера
Бывают случаи, когда цена весьма сильно выходит за пределы границы индикатора и уже следующая свеча полностью формируется вне индикатора Боллинджера. Изменение ширины канала зависит от волатильности, поэтому больше 90% свечей будут находится внутри индикатора – это говорит о том, что свечи не могут в большом количестве формироваться за пределами полос, а значит появляется высокая вероятность, что цена вернется в установленный коридор.
Стоит так же обращать внимание на свечи, которые открылись за границей полос Боллинджера, чаще всего, такие свечи будут направлены внутрь полос – в «зону своего естественного обитания». Если свеча закрылась далеко за пределами BB, высока вероятность, что вскоре график вернется в пределы диапазона. Эта закономерность особо хорошо работает при случайных ценовых импульсах. Вход возможен и на закрытии свечи, пробивающей границу канала, и после возврата в BB – все зависит от допустимого риска.
В таком случае возможно работать от нижней до верхней линии, игнорируя центральную. Но это допустимо, только если коридор не слишком узкий, есть потенциал для ценового движения в противоположную сторону. Важно работать в сторону тенденции, предшествующей данному коридору. Например, до входа в коридор наметился восходящий тренд, значит, нужно работать от нижней границы.
Если появляется несколько свечей с большим телом, то вероятность возвращения цены внутрь полос Боллинджера снижается. Повышается вероятность, что цена и дальше будет двигаться в том же направлении, чаще всего это происходит при завершении коррекции. В рамках импульса график обновляет последний трендовый экстремум и пробивает границу BB. После этого высока вероятность коррекции на импульсное движение и продолжение текущего тренда.
Когда цена поднимается выше верхней линии индикатора возникает сигнал на покупку, при этом средняя линия будет в данном случае являться уровнем поддержки. Если же цена опускается ниже нижней линии – сигнал на продажу в данном случае средняя линия будет уровнем сопротивления. А обратное возвращение цены в узкий диапазон сигнализирует о необходимости закрытия позиций.
Распознавание моделей с помощью полос Боллинджера
Для примера возьмем модель разворота тренда - «двойное основание», согласно которой, если за пиками и впадинами за пределами полос (или на границе) Боллинджера следуют пики и впадины внутри полос, то ожидается разворот тренда. Именно по этому принципу можно определять разворотные модели. Согласно этой модели разворота, первая впадина должна быть ниже, чем вторая. Если первый минимум находится ниже нижней полосы, а второй минимум на или выше нижней.