Доброго времени суток, уважаемые читатели!
Сегодня хочу поднять тему о государственных облигациях их плюсах, минусах и отличии от банковского вклада.
До СВО я довольно скептически относился к такому классу активов, как облигации федерального займа.
Дело в том, что реклама, или статьи в интернете, различные обзоры и советы "гуру" инвесторов, и прочих финансовых воротил)) в основном посвящены акциям, про облигации гораздо меньше информации их незаслуженно обходят стороной.
Но ведь именно облигации дают диверсификацию по риску и должны обязательно включаться в инвестиционный портфель.
Отчасти я понимаю, почему многие обходят стороной облигации - Инвестиции в них это достаточно скучное и монотонное занятие, тут нет того драйва, как в акциях...
Котировки облигаций растут или падают плавно. Рост котировок ОФЗ ограничен и как правило не превышает 10-15% от номинала.
В относительно спокойное время (до СВО) стоимость коротких облигаций могла составлять 1100 - 1150 руб, при номинале в 1000 руб.
Короткие облигации - бумаги, у которых срок погашения наступает через 1-2 года, при погашении вы получаете номинал - 1000 руб. на одну бумагу.
Падение облигаций так же ограничено, ведь при сильном обвале такие бумаги могут давать достаточно большой, не свойственный ОФЗ доход :
Например облигации со сроком погашения год-два, при падении рынка в феврале - марте 2022 падали с 1000-950 руб. до цены 900-850 руб. и давали общий доход (включая купонный) порядка 15 % годовых.
Меньше упасть таким ОФЗ уже не давали, так как начинался активный откуп таких бумаг (включается жадность) и инвесторы старались зафиксировать доход в 15% годовых в самых надежных ОФЗ, такая возможность бывает очень редко.
Цены на такие облигации достаточно быстро восстановились, из-за большого спроса, соответственно доходность к погашению упала и пришла к среднерыночной.
Напомню, что вклады на тот момент давали до 21% годовых но всего на 3 месяца, для привлечения ликвидности в банки ...
Отличия ОФЗ от банковского вклада
В отличии от банковского вклада, выплаты по ОФЗ приходят на счёт 2 раза в год (по полугодиям - один раз в 182 дня). Общая годовая доходность ОФЗ немного больше самых надежных государственных банков.
Самый главный плюс ОФЗ и отличие от вклада в том, что облигации можно продать в любой момент без потери накопленного дохода.
При досрочном закрытии банковского вклада мы не получаем ни какого дохода, по этому приходится ждать окончания срока, чтобы получить свои %.
Бывают ситуации, когда деньги могут понадобиться срочно и быстро и в этом случае можно продать часть облигаций без какого либо ущерба.
Согласитесь, что ОФЗ в отличии от вклада это достаточно гибкий и удобный инструмент.
Что касается безопасности - вложение в ОФЗ подразумевает, что вы даёте деньги в займы непосредственно государству, в обход банков. И тут важно понимать, что если вы не доверяете государству и не верите в его будущее, то банку в таком государстве стоит доверять ещё меньше)))
В случае с ОФЗ ваши вложения не застрахованы АСВ, но гарантом выступает само государство РФ.
Минусы ОФЗ
Что касается минусов, то это конечно доходность.
На сегодня доходность в государственных облигациях меньше официальной инфляции ~12-13%.
Но в период глобальных потрясений куда важнее сохранить, а не потерять капитал.
Вкладывая в настоящее время в акции вы не застрахованы от дальнейшего падения их котировок на очередных геополитических новостях. Не кто не может сказать, что дно пройдено и скоро начнется рост. Сегодня подходить к инвестированию нужно аккуратно и взвешенно, без лишних резких движений.
В современном, быстро меняющемся мире необходимо иметь свой финансовый запас прочности и лучше об этом задуматься, как можно раньше и сформировать свою подушку безопасности.
У меня была такая подушка в кэше в рублях, которую в последствии я перевел в ОФЗ, для формирования портфеля с ежемесячными пусть и небольшими выплатами, с целью дальнейших реинвестиций выплат (купонов) в более рискованные инструменты - акции, фонды, пифы.
А если вдруг мне понадобятся денежные средства, я смогу продать часть облигаций без потери уже полученных выплат (купонов) и скорее всего курсовая стоимость данных облигаций будет с небольшим плюсом.
В дальнейшем я смогу пополнить выведенные средства и продолжать дальше получать небольшой, но стабильный доход.
Только после сильного обвала рынка в феврале 2022 я смог оценить ценность облигаций, именно этот инструмент дает защиту по риску для инвестиционного портфеля и снижает общее падение в кризис.
Важно так же понимать, что большое количество облигаций в портфеле снижает вашу потенциальную доходность на длительном временном промежутке.
Не стоит так же забывать одну известную цитату:
Основатель клана Ротшильдов как-то сказал, что надо покупать собственность, когда кровь по улице льется рекой, даже если она - ваша собственная. Впоследствии его цитата превратилась в биржевую истину: "Покупай, когда кровь на улице льется рекой, продавай, когда звучат победные трубы"
Необходимо соблюдать баланс облигаций, акций и других классов активов, в зависимости от вашего риск профиля и возраста - чем старше инвестор, тем больший процент облигаций должен быть в его инвестиционном портфеле.
Если инвестор уже пенсионного возраста, то рисковать ему уже поздно, и в его портфеле преимущественно должны быть только облигации, которые обеспечат его стабильным денежным потоком.
На сегодня буду заканчивать, надеюсь моя информация будет для Вас полезной.
Ставьте палец вверх, коммент по желанию, ваши действия помогают развиваться каналу ;)
