Привет. Это Эван.
Регулярно получаю вопросы:
- Эван, а может ли такая-то монета вырасти в Х раз. Что скажешь?
Пораскинул я мозгами, да решил - сделаю материал, который позволит вам самостоятельно понимать это. И вообще анализировать крипту.
Я уже делал важный материал об этом, его нужно ОБЯЗАТЕЛЬНО прочесть.
Текущий материал будет его логическим продолжением с некоторыми пикантными подробностями…
Приступаем.
Сразу возьмем первого пациента.
В комнату входит…
Polygon, монета Matic.
Присаживайтесь, Matic. Первым делом, давайте взглянем на ваш ключевой показатель.
FDMC или Fully Diluted matketcap или Полная рыночная капитализация.
Она показывает стоимость ВСЕХ токенов (цена * количество монет).
Важно: НЕ путайте этот показатель с Market Cap.
Смотрим ключевой показатель тут: https://coinmarketcap.com/currencies/polygon/
Красным кружком отметил FDMC. Вот скрин.
Запомните это действие - будете его в будущем для всех монет повторять.
Едем дальше.
Теперь мы знаем, что у нашего пациента Matic’а FDMC = 7,9 миллиарда баксов.
Супер. Теперь давайте поймем, насколько текущая оценка, при текущих вводных и текущем состоянии рынка адекватна.
Для этого мне потребуется посмотреть на конкурентов/аналоги Matic.
Вспоминаем.
Matic у нас - это решение для масштабирования Ethereum, Layer2 на умном. Давайте сравним с другими проектами, чтобы понять оценку в сравнении.
Возьмем вообще альтернативный блокчейн. Скажем, Solana. Вот тут смотрим: https://coinmarketcap.com/currencies/solana/
У нее FDMC 16 миллиардов баксов.
Получается, если Matic, как решение для масштабирования Ethereum, вырастет в 3 раза, он уже будет дороже, чем отдельный блокчейн - Solana. Хотя, на текущий момент на Solana движухи явно больше и логично, что ее экосистема дороже.
Любопытно, что для ситуации “ученик превзошел учителя” Matic нужно вырасти в 20 раз. Тогда он будет дороже Ethereum по FDMC.
Теперь оценка Matic более понятна. Давайте конкурентов глянем. Matic - номер 1 среди решений Layer2. Но конкуренты есть.
На ум пришел Optimism. Глянем тут: https://coinmarketcap.com/currencies/optimism-ethereum/
Ого, у него FDMC - 3,2 миллиарда.
Дорогой он при учете, что на Matic гораздо больше всего происходит.
И вот тут мы обращаем внимание на пикантную деталь.
Обычный Market Cap - это стоимость монет, которые находятся в обращении (монеты в обращении * цена).
Вот тут смотрите на скрине обвел красным.
Сравните, приглядитесь.
FDMC = 3,2 миллиарда. Market Cap = 175 миллионов.
О чем это говорит?
Что в рынок выпущено мало монет, а другие будут выпущены потом.
Например, дадут ретродропами или еще как.
И из этого можно предполагать, что это приведет к появлению нового предложения (продавцов) на рынке.
Если будет прибавляться столько же покупателей - цена будет на месте, а вот если покупателей не прибавится, а продавцов придет на пару сотен миллионов - тогда цена может снизиться.
Это часто можно наблюдать у новых проектов.
В первый день все растет, ведь в рынке почти нет монет. А потом они размораживаются у инвесторов, они начинают продавать, а покупателей не добавляется. В итоге, цена падает. И уже дальше все зависит от работы команды.
Поэтому - важно обращать внимание не только на FDMC, но и на соотношение между FDMC и Market Cap.
Если Market Cap многократно меньше - это может значить, что в будущем на рынок может прийти большое количество продавцов монет.
FDMC стоит сравнивать с конкурентами, гипотетическими аналогами. Делать предположения об адекватности оценки исходя из сравнения FDMC и проектов.
Если принимать это в расчет, то ваши инвестиционные решения будут гораздо осознанней и качественней.
Это, кстати, только один из немногих методов, который использую лично я и резиденты Клуба.
Как вам такой формат разбора прикладных методов анализа, рассказывать еще?
