Вся представленная информация - личное мнение авторов, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски.
Не могу обойти вниманием такие понятия, как стоп-лосс и тейк-профит. Есть как приверженцы, так и противники их использования в биржевой торговле. У меня сложилось определенное мнение относительно данных понятий.
Умение работать с рисками – важный навык любого инвестора. Необходимо уметь оценить риски, какие-то избежать и ограничить, остальные принять и быть готовым к негативному развитию ситуации.
Ограничение риска – основная задача для стоп-лосса и тейк-профита, так говорится в большинстве материалов, посвященных трейдингу. Под этими понятиями буду подразумевать не просто заявки, выставляемые в торговой системе, а непосредственно ценовые уровни или условия при которых инвестор принимает решение о закрытии позиции.
Стоп-лосс в классическом понимании должен ограничить убытки, когда движение цены ведет к отрицательному финансовому результату. Например, после покупки акции ее стоимость падает, при достижении определенной цены (уровень стоп-лосс) позиция закрывается в «минус». Важно понимать, что риск убытков полноценно ограничивается только в рамках конкретной позиции: если после каждого срабатывания стоп-лосса открывать новую, то итоговый убыток может оказаться значительным.
Более логичным мне кажется использование стоп-лосса как способа определить, что рынок ведет себя не так, как ожидает инвестор. После закрытия позиции появляется возможность проанализировать сложившуюся ситуацию и внести изменения в торговую стратегию. Такой подход не создает иллюзии полноценного ограничения убытков, но позволяет своевременно идентифицировать изменение условий на рынке.
Тейк-профит как метод ограничения риска выглядит странным. В отличие от своего собрата, здесь речь идет о защите прибыли. Трейдер устанавливает цену или условия, когда фиксируется прибыль по открытой ранее позиции. Если в предыдущем примере стоимость акции выросла и достигла уровня тейк-профита (например, +5%), то инвестор продает бумаги. Учитывая изменчивость (волатильность) рыночных котировок, такой подход позволяет сохранить прибыль, когда направление движения цен меняется. С другой стороны, если движение в выгодном направлении сохранится, трейдер уже не сможет на этом заработать (позиция закрыта на уровне тейк-профита).
Использование тейк-профита в моем понимании подчиняется простой логике: уровень закрытия позиции соответствует оценке потенциала движения цены. Когда инвестор считает, что рост выше определенного уровня маловероятен, вполне резонно зафиксировать прибыль.
Стоп-лосс и тейк-профит являются неплохим способом балансирования страха и жадности в биржевой торговле (не важно, краткосрочной или долгосрочной).
Дисциплина и разумный подход – краеугольные камни. Легко отказаться от исполнения стоп-лосса в надежде, что рано или поздно котировки вернутся. В результате теряется возможность заработать на других движениях, да и убыток может оказаться значительным. Бывает ситуация, когда желание зафиксировать небольшую прибыль до достижения уровня тейк-профита также негативно сказывается на итоговых результатах (инвестор стабильно недозарабатывает). Случается, что цена лишь касается уровня стоп-лосс и направление меняется: закрытая позиция могла бы даже принести прибыль.
Стандартных рекомендаций здесь нет. Каждый трейдер индивидуально определяет механизм работы стоп-лосса и тейк-профита, но в итоге стоит придерживаться выбранной логики. Некоторым инвесторам стоит вовсе воздержаться от их использования, применяя иные подходы для работы с рисками. Торговля на финансовом рынке – это не только ремесло, но и искусство, где есть место интуиции и везению.
Ставьте лайк, если задумывались про стоп-лосс и тейк-профит, и подписывайтесь.
При частичном или полном использовании ссылка на источник обязательна.
#деньги #инвестиции #трейдинг #финансы