Федеральная резервная система отвечает за выпуск денег, изменение ключевой ставки и другие значимые события для экономики США. Экономика США, в свою очередь, влияет на экономику всего мира.Что такое ФРС и каковы ее функции
С одной стороны, это все тот же центральный банк государства с теми же функциями и инструментами влияния: контроль над частными банками, выпуск денег, установление среднего процента по кредитам и вкладам и т. д.
Однако Федеральная резервная система, или Federal Reserve System, уникальна в своем статусе: кандидаты в совет назначаются президентом США после согласования с сенатом, но собственниками являются частные лица. В Банке России председатель аналогично предлагается президентом и утверждается Госдумой, но собственником являются не частные лица, а государство.
На официальном же сайте ФРС в разделе сказано, что формально резервная система никому не принадлежит, но увы на деле это не так и основной риторикой действий ФРС является благополучие экономики США . За счет исполнения роли центрального банка акции и решения этой структуры особенно важны. Для ФРС основными методами влияния на экономику США являются изменение ставки ФРС, осуществление операций на открытом рынке, а также резервные требования к банкам.
При этом сферы влияния поделены между структурными звеньями. Так, за изменение ставки и резервные требования к банкам отвечает Совет управляющих, а за действия на открытом рынке — FOMC. Для инвестора важно то, как применение этих инструментов отражается на мировой экономике.
Влияние на мировую экономику и ставка ФРС
Именно ФРС отвечает за увеличение госдолга США. Часть этого долга складывается именно из обязательств по долговым бумагам, закупаемым другими государствами и ФРС. Эта часть долга называется публичной.
Как и ключевая ставка Банка России, ставка ФРС определяет процент, под который выдаются кредиты банкам. Размер этой ставки зависит от микро- и макроэкономики и ее анализа экспертами системы. Степень и суть оказываемого эффекта зависит от того, какой именно сегмент рынка рассматривается.
На рынок облигаций оказывается прямое влияние — чем выше ставка ФРС, тем выше доходность. На валютный рынок влияние более косвенное, но тоже очевидное — чем выше ставка, тем выгоднее доход в долларах в сравнении с валютами с меньшей ставкой. На рынок акций ставка влияет обратным образом — инвестиции в акции тем привлекательнее, чем ставка ФРС ниже.
При низкой ставке бизнес компаний может быстрее расти. Котировки акций многих компаний также увеличиваются в связи с повышением их капитализации и капитализации рынка в целом. Таким образом, чем ниже ставка ФРС, тем интенсивнее развивается экономика страны. Иногда нужно «замедлить» темп развития, чтобы избежать кризиса перепроизводства и чрезмерной инфляции.
К этому сценарию мы и пришли за последние 20 лет , а катализатором послужила военная ситуация на восточной части Европы , так как после включения в санкционированные списки большую страну экспортера , что привело к логическом дефициту всех сырьевых ресурсов и наложил дополнительную инфляцию в общемировую экономику, я считаю такие острые методы были критичны для самой системы, но увы необходимы для перезапуска ее на новый виток экономической спирали, перезапуску всех ВПК( военно-производственных комплексов) всех стран участвующих в военном конфликте, дробление рынков сбыта и переориенти́ровать товарно-сырьевые нитки.
На графике мы видим ставку ФРС за небольшой период , так в период минимальной ставки посмотрим состояние рынка акций и цен на сырьевые товары
Теперь посмотрим график цены на сталь , где мы увидим при "0" ставке цены на сталь росли на пики своей стоимость , но в 2020 из-за нокдауна т в 2022 из-за повышения ставки ФРС цены на сталь и чугун стали падать и все эти процессы завязанный пучок индикаторов макроэкономики, которые привели к упадку всех металлургических компаний, т.к. дешевую продукцию продавать нет смысла , стоимость производства чуть меньше цены реализации продукции.
На данном графике можно увидеть отношение ставки ФРС и цены на золото ( др. драг металлы) , какие выводы можем сделать:
1- Мы рассчитываем , что 27 октября 2022 года ставку поднимут в последний или предпоследний раз.
2- после окончания цикла повышения ставки ФРС , пойдет цикл снижения ставки до 1.5% ( Все данные можно проверить в документах и отчетах минфина США, где по отчету желаемая ставка после кризиса 2%-1.5%)
3- Из истории США можно выделить критическую процентную ставку и это примерно 5% годовых, то есть мы уже почти у этих значений.
4 - У нас будет еще одно падение сырьевого сектора, что даст нам возможность зайти в рынок акций металлургов, фьючерсные контракты на металлы и драг металлы , а так же закупить драг металлы и перевести в них денежные средства для сохранения и заработка , а так же защитить денежные массы от грядущей девальвации всех валют .
Надеюсь данный материал поможет вам более четко разбираться в движении сырьевых активов, да и научит обращаться спиралями инфляции и спиралей движения экономики , как вашей страны , так и ориентироваться в мировой экономике.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а материалом для конструктивного анализа макроэкономических процессов.
Спасибо за внимание ! Лайк подписка .