Добрый день, частные инвесторы!
Все мы с вами инвестируем и обсуждаем новости рынка. При этом редко обсуждаем тему структуры и объема сбережений, которые необходимы нам для дивидендного портфеля.
А по факту это одна из краеугольных тем, которая важна и которую я часто освещаю на своих консультациях, ведь неправильная структура или недостаточный объём инвестиций может привести к существованию на госпенсию.
Я опишу критерии, которым должны соответствовать ваши накопления, но главное при расчетах отталкиваться от желаемого уровня жизни на пассивный доход.
Например, в среднем госпенсия покрывает 15% от уровня активного дохода, значит Вам надо заместить пассивным доходом до 85% или столько на сколько вы готовы снизить потребление и уровень жизни.
Должно хватить на весь период
Обычно здесь говорят о планируемом уровне потребления и среднем времени дожития. Тема не очень приятная, особенно если вы мужчина, так как шансов дожить до государственной пенсии у нас в разы меньше.
На самом деле, не обязательно считать от выхода на пенсию, возможно вы просто хотите снизить нагрузку на себя и перестать ишачить сутками.
Заниматься любимым делом, которое будет замещать прежний активный доход на уровне 40-50%.
Например, если не низкие зарплаты преподавателей в Университете, то я бы вернулся к классическому преподаванию, я очень любил это дело. И возможно вернусь при достаточном объёме пассивного дохода.
Покупательная способность должна сохраняться
Здесь мы упираемся в правильную структуру сбережений, ведь если у вас сильный наклон в сторону облигаций и вы изымаете денежный поток в виде купонов, то ваши сбережения будут терять покупательную способность.
С другой стороны, при зависимости от пассивного дохода, актуальным становится его стабильность, а стабильность могут обеспечить только облигации и недвижимость.
Тут рассматривают два вида пропорций:
1. Агрессивная часть 100% - Ваш возраст, консервативная часть = возраст.
Плохой вариант для зависимости от пассивного дохода с портфеля, если брать что средний инвестор мечтает начать получать пассивный доход в 40-50 лет.
При таком соотношении половина вашего портфеля будет в высокорискованной части от которой сложно спрогнозировать поток дивидендов.
Эту проблему можно решить только увеличением объёма сбережений, но будьте готовы к сильным колебаниям дохода, а значит у вас должна быть большая подушка безопасности.
2. Агрессивная часть 30%, консервативная часть 70%.
Обычно такую структуру называют ещё защищенным портфелем - он менее подвержен колебаниям, но хуже защищает от потери покупательной способности.
Консервативная часть состоит не только из облигаций, иначе ваши потери на длительном промежутке времени будут колоссальные.
Сюда стоит включать арендные платежи от недвижимости (лучше коммерческой, можно бумажной) и некоторые акции защитных секторов.
Финансовый ликвидный резерв
Пресловутая финансовая подушка о которой вы услышите от каждого финансового консультанта, но эти азы жизненно необходимы.
При возникновении непредвиденных больших расходов у Вас должен быть резерв в который можно залезть без ущерба сбережениям.
Наглядным примером может служить 2022 год. Резкое снижение дивидендных доходов без наличия резерва это:
- принудительное увеличение активного дохода (пришлось бы снова ишачить);
- пришлось бы тратить основные активы и продавать на дне.
Когда вы станете зависимым от денежного потока вашего портфеля, финансовая подушка должна увеличиться до 2 лет вашего прожиточного минимума.
Опираясь на эти 3 пункта и норму замещения активного дохода, вы сможете определить желательный объём сбережений и их структуру.
На мой взгляд, идеальный вариант, когда вы можете заниматься любимым делом (хобби) и оно покрывает половину ваших трат, а остальное получать с инвестиций.
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Пишите, буду рад пообщаться!
P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.