Фондовые индексы США выросли во вторник, продолжая ралли на рынке, которое привело к росту индекса Dow Jones до шестинедельного максимума.
Индекс S & P 500 вырос на 61,77 пункта, или на 1,6%, до 3859,11 во вторник, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 246,50 пункта, или на 2,3%, до 11199,12. Индекс голубых фишек Dow industrials вырос на 337,12 пункта, или на 1,1%, до 31836,74.
Инвесторы приветствовали прибыль крупных финансовых компаний, что привело к росту акций в последние дни после нескольких месяцев падения из-за опасений повышения процентных ставок и резкого роста инфляции.
«Мы видим отчёты о доходах лучше, чем ожидалось, а доходность казначейских облигаций снижается — и то, и другое позитивно для фондового рынка», — сказал Арт Хоган, главный рыночный стратег B. Riley Financial Inc.
Данные, опубликованные во вторник утром, показали, что рост цен на жилье резко замедлился, что привело к падению доходности облигаций.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,109% с 4,231% в понедельник, поскольку цены на облигации выросли, согласно Tradeweb. Доходность в понедельник достигла самого высокого уровня закрытия с 2008 года. Доходность двухлетних облигаций, которая тесно связана с ожиданиями политики центрального банка, снизилась до 4,477% с 4,498%, восстановив более значительное движение сразу после публикации данных по рынку жилья.
Падение доходности долгосрочных облигаций привело к росту наиболее чувствительных к процентным ставкам сегментов фондового рынка. Акции компаний коммунального хозяйства и недвижимости, которые предлагают высокие дивиденды и иногда конкурируют с доходностью облигаций, выросли на 2% и 3,9% по состоянию на начало дня вторника соответственно.
Согласно рыночным данным Dow Jones, это стало крупнейшим однодневным приростом для сектора недвижимости S & P 500 за последние два года.
«Это довольно масштабное ралли, но очевидно, что лидерство принадлежит секторам, чувствительным к ставкам», — добавил Хоган.
Растущие сегменты рынка также продемонстрировали рост, поскольку инвесторы придают большее значение будущей прибыли этих компаний, когда процентные ставки будут ниже. Технологические и потребительские дискреционные акции выросли на 1,9% и 2,3% соответственно. Почти все 11 секторов S & P 500 были в плюсе, за исключением акций энергетических компаний.
Более высокие ставки по ипотечным кредитам ограничили спрос на жилье, снизив раскалённую инфляцию цен на жилье, которая поддержала основные показатели инфляции.
Акции выросли после публикации данных, потому что некоторые инвесторы увидели в падении спроса признак того, что ужесточение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы сдерживает инфляцию.
Укрепляются надежды — и ставки — на то, что может приблизиться к точке, когда центральный банк почувствует себя комфортно, снижая темпы повышения процентных ставок.
Ожидается, что чиновники повысят процентные ставки ещё на 0,75 процентного пункта на следующей неделе, но также ожидается, что они обсудят меньшее повышение к концу года, давая инвесторам надежду на то, что худшее может быть позади.
Замедление темпов повышения ставок необязательно будет свидетельствовать о переходе к мягкой денежно-кредитной политике, сказал Куинси Крови, главный глобальный стратег LPL Financial.
«Для рынка было бы очень опасно предполагать, что повышение ставки на 0,50 пункта на декабрьском заседании является „поворотным моментом», — сказала г-жа Крови, сославшись на скорость повышения ставок С и «запаздывающий эффект повышения ставок, который ещё предстоит ощутить в экономике.»
Инвесторы внимательно изучили разочаровывающие результаты материнской компании Google Alphabet и Microsoft, которые сообщили о прибыли после закрытия основной торговой сессии.
Alphabet опубликовала чистую прибыль в размере 13,9 млрд долларов, что на 26,5% меньше, чем в предыдущем году, и далеко от оценок в 16,6 млрд долларов. Прибыль Microsoft упала на 14% до 17,6 млрд долларов по сравнению с предыдущим годом, а рост продаж замедлился, присоединившись к падению акций материнской компании Google в нерабочее время.
Слабые результаты технологических гигантов задают мрачный тон на оставшуюся часть недели, поскольку Apple и Amazon должны отчитатся в четверг.
В преддверии закрытия г-жа Крови заявила, что отчёты о доходах технологических компаний-гигантов на этой неделе могут стать барометром для корпоративного здоровья США, особенно с учётом предлагаемых ими рекомендаций на будущее. Более высокие процентные ставки, которые оказались благом для прибыли банков, могут оказать противоположный эффект на чувствительные к ставкам технологические компании.
«Возможно, мы видели пик инфляции и опасений ужесточения политики Федеральной резервной системы в последние недели», — сказал Майк Эдвардс, заместитель директора по инвестициям Weiss Multi-Strategy Advisors. «Если смена режима — это табурет на трёх ножках, следующий компонент, необходимый для изменения состояния рынка, — это корпоративные доходы».
Эдвардс сказал, что он внимательно следит за тем, останутся ли доходы стабильными и насколько устойчивыми будут маржа и корпоративные рекомендации, особенно учитывая неопределённость в отношении негативного влияния сильного доллара на прибыль, полученную за рубежом, и экономические трудности, связанные с повышением процентных ставок.
General Motors продемонстрировала позитивный взгляд на промышленный сегмент экономики. Акции автопроизводителя выросли на 1,29 доллара, или на 3,6%, до 37,01 доллара после сообщения о доходах, которые превзошли прогнозы.
Китайские фондовые индексы, котирующиеся в США, восстанавливают некоторые из рекордных потерь понедельника после политической перестановки президента Си Цзиньпина, чтобы начать его третий срок. Китайский индекс Nasdaq Golden Dragon вырос на 4,6% на торгах во вторник после падения на 14% в понедельник.
На товарных рынках нефть марки Brent, международный нефтяной бенчмарк, выросла на 0,3% до 93,52 доллара за баррель.
Всем спасибо за внимание! Подпишетесь на канал!
#экономика #фондовыйрынок #рецессия #сша