Сегодня прочитал новость - в Госдуму внесли законопроект о долевом страховании жизни (ДСЖ), которое совмещает страховую защиту и инвестиции. С одной стороны, факт того, что на российском рынке инвестиционных продуктов теплится жизнь, не может не радовать. Но давайте посмотрим на этого франкенштейна с другой стороны.
Классические полисы НСЖ (накопительного) и ИСЖ (инвестиционного страхования жизни), которые так любят втюхивать беспринципные менеджеры банков, давно раскритиковали даже в ЦБ, под надзором которого творится это непотребство, но об этом чуть ниже.
Если кратко, суть в следующем – несведущий клиент приходит в какой-нибудь банк из ТОП-10 с целью открыть элементарный долгосрочный депозит с возможностью пополнения. Менеджер банка, хорошо мотивированный потенциальными комиссионными, предлагает клиенту «такой же депозит, только выгоднее» - ИСЖ на 3-5-10 лет. В качестве заманухи называется доходность, превышающая в 2-3 раза обычную ставку. Информация о том, что эта доходность не гарантирована, и в истории управляющей компании была только пару раз на растущем рынке и до вычета комиссий – скромно умалчивается. Зачем забивать голову клиенту такими пустяками, правда? Требование только одно – ежеквартальное пополнение своего счёта на фиксированную сумму. Если менеджер банка прошаренный, то это «блюдо» с обязательными платежами он преподнесёт под соусом сложного процента и покажет на бумаге вау-результат, который клиент и не мечтал увидеть под вывеской знакомого банка.
Лично мне от такой подмены понятий за державу становится обидно. Ведь сама идея регулярных инвестиций абсолютно верна. Наш народ может десятилетиями каждый месяц платить банку ипотеку, и воспринимается это всеми абсолютно нормально, и если эту дисциплину направить в нужное русло пополнения клиентом своего счёта, то через пару десятков лет недовольных жизнью людей в стране будет гораздо меньше, согласны? Разумеется, этим счётом ещё и управлять кто-то должен, но решать этот вопрос нужно не в российских банках, увы.
Ко мне на консультации уже несколько раз приходили клиенты, которым вот так всучили ИСЖ несколько лет назад, и они до сих пор регулярно носят деньги в зелёный банк, чтобы не попасть на штрафы и не потерять накопления. Чтобы не потерять деньги, нужно ещё больше денег... Как вам сама идея? И как вы думаете, какова реальная доходность подобных продуктов?
Я откопал исследование ЦБ 2020 г. Статистика регулятора показывает, что средняя доходность по полисам ИСЖ составила:
- по трехлетним - 4,2% годовых
- по пятилетним – 3,1% годовых.
При этом:
- 32% полисов ИСЖ показали доходность = 0,
- 18% полисов – от 0 до 1%,
- еще 18% – от 1 до 3%,
- только 17% договоров показали доходность выше 5%.
Цитата: «Вряд ли можно говорить об удовлетворенности граждан в таких условиях и о ценности данного страхового продукта, учитывая, что средняя годовая доходность депозитов по соответствующим срокам могла достигать 10% годовых» (зампред ЦБ Владимир Чистюхин).
И вот сейчас, спустя 2 года, нам хотят предложить ДСЖ – инвестиционный счёт в оболочке страхового контракта. В рамках ДСЖ клиент сможет сам формировать инвест. портфель, давая соответствующие указания страховщику. При этом ответственность за результат и инвестиционный риск будет нести сам страхователь, а не страховая компания, как в случае с ИСЖ. Подробностей об этом продукте пока мало, и не известно, что родится в итоге, но почему-то мне кажется, что «прикрутить» к таким полисам ДСЖ договор на управление активами не составит большого труда, а значит улыбчивые менеджеры банков продолжат толкать этот бессмысленный для большинства продукт.
А вам он будет интересен?
Автор: Дорохин Алексей