Всем добрый день, дорогие друзья и гости канала "Инвестиционный Друг"!
Все мы понимаем, что на текущем этапе российский фондовый рынок сталкивается с рядом трудностей, которые так или иначе придется решать и решить в течение некоторого времени.
Мне видится несколько факторов, с которыми развитие экономики РФ будет пытаться побороться в краткосрочной перспективе (1-2 лет). Факторы, перечисленные ниже, будут также напрямую влиять на российский фондовый рынок:
📌1 ФАКТОР
Экономика РФ столкнется с существенной по меркам страны нехваткой квалифицированных специалистов, что в итоге негативным образом повлияет на рынок труда.
📌2 ФАКТОР
Высокие издержки, которые демонстрирует бюджет России, способны уже в ближайшем будущем создать инфляционные ожидания, которые будут выше надежд Банка России и Министерства финансов. При этом ключевую ставку ЦБ могут не скорректировать в ту или иную сторону.
📌3 ФАКТОР
Как вы видим из различных СМИ, рынок капитала шаг за шагом разворачивается к Востоку, в страны Азии. Это можно подтвердить тем, что азиатские ценные бумаги начали появляться на СПБ Бирже, происходит сильный рост объемов торгов в юанях, появляются различные размещения облигаций в китайской валюте.
📌4 ФАКТОР
В связи с огромным количеством ограничений, наложенных на Россию, российским эмитентам тяжело привлекать капитал для развития собственного бизнеса. Получается, что российский рынок продолжит оставаться в большей степени долговым. Таким образом, здесь в выигрыше может оказаться именно банковский сектор.
👉К каким компаниям я буду присматриваться для добавления в портфель на 3-5 лет?
По-моему мнению, у компаний, которые добывают нефть и газ, пока есть возможность вести бизнес как и раньше. К Газпрому это, конечно же, не относится. Таким образом, в инвестиционный портфель я буду периодически докупать Лукойл и Роснефть в качестве компаний роста. Также я планирую наращивать свои позиции в акциях Новатэка, так как поставки данного эмитента не привязаны к трубопроводам.
Вполне могут быть интересны бумаги ПАО АК "Алроса", так как эта компания стремится перевыполнить плановые значения по добыче алмазов по итогам 2022 года.
Перспективны акции Фосагро, с которых сняли большинство ограничений из-за проблем с азотными и минеральными удобрениями в других странах. Цены на удобрения продолжают оставаться высокими, компания зарабатывает больше прибыли и имеет дальнейший потенциал для роста бумаг и выплаты дивидендов.
Все мы понимаем, что российской экономике будет необходимо адаптироваться к новым реалиям жизни. Поэтому, всегда будут находится компании, которым такой процесс окажется по душе. Среди таких компаний я выделю следующие:
- Сбер - государство в любой сложной ситуации окажет содействие зеленому банку, поэтому компания вряд-ли когда-то будет чувствовать себя плохо. Для восстановления и развития экономики потребуются деньги, Сбер в этой истории занимает крайне удобное положение в качестве кредитной организации;
- Также можно выделить ДВМП, так как транспортировка грузов судами в дальнейшей перспективе будет все более актуальной.
По-моему мнению, определенно стоит обратить внимание на сегмент продуктового ретейла, так как все дополнительные издержки в виде логистики и повышения инфляции переходят на конечного потребителя. В данном случае мне интересны компании: Магнит, X5 Group, Beluga.
Норникель также не оставлю в стороне, данная компания обязана быть здесь представлена. Редкие цветные металлы, на которые приходится большой спрос, а предложение оказывается не высоким. Норникель занимает большую долю в добыче и экспорте палладия, меди, никеля, платины. Ограничения на поставку продукции в страны ЕС есть, но они достаточно мягкие, что позволяет компании наращивать прибыль.
👉В заключение
Конечно же, сейчас царит большая неопределенность над фондовым рынком России. В результате, какой-либо 100% прибыльный план для покупки активов сейчас составить проблематично:
- немного статистики;
- отсутствие опубликованных отчетов о финансовых результатах компаний;
- крепкий рубль;
- перестраивание налогового регулирования.
Это исключительно мои мысли касательно фондового рынка, кто-то посчитает их разумными, другие сочтут бредом сумасшедшего. В любом случае, что делать с деньгами - решать только вам самим.
Друзья, если материал был вам полезен/интересен, пожалуйста, не забывайте поставить палец вверх (👍) под данной статьей. Для меня это важно, благодарю!
Обязательно подписывайтесь на мой канал "Инвестиционный Друг", чтобы не пропускать выпуск новых материалов.
И в конце задам пару вопросов:
👉Согласны ли вы с мнением автора касательно представленных эмитентов? Какие активы планируете докупать в ближайшее время и почему?
Всем мира и добра!
С уважением,
Инвестиционный Друг