Продолжаем недельные обзоры валютного рынка.
Рубль за прошедшую неделю немного укрепился (на 1,32%). В пике низкой цены доллар стоил 60,7 рублей, но неделя закрылась на курсе 61,29 рублей за доллар.
Динамика курсов валют, золота и серебра за неделю 17-23.10.22
Из валют можно выделить китайский юань. Он подешевел немного сильнее доллара на прошедшей неделе (-2,04% при падении доллара на 1,32%). Рынок в ожидании квартальной и месячной статистики из Китая, публикация которой была отложена на прошедшей неделе. Вероятно ухудшение статистических показателей.
Золото и серебро на прошедшей неделе снижалось ближе к очередным локальным минимумам, но в пятницу вечером после тестирования этих минимумов на фоне разворота индекса доллара произошел резкий отскок. Итого золото и серебро в долларах подорожала. Серебро как обычно показало большую волатильность.
Посмотрим как отклонялись валюты, золото и серебро к внешним рынкам.
Расхождения курсов валют, золота и серебра на внешнем и внутреннем рынках 21.10.22
Наличная валюта продолжает приближаться к своему реальному курсу. Разница составляет около 4% по доллару. Это говорит лишь о том, что каналы поставки наличной валюты в страну все еще неплохо работают и в стране огромное количество валюты. В условиях снижения спроса после недавнего всплеска на наличные деньги курс снижается.
Отклонения по остальным валютам, золоту и серебру сейчас находятся в уже привычных нам значениях.
Из популярных валют выделяются китайский юань и гонконгский доллар. Они торгуются на нашем рынке дешевле своей стоимости на внешнем рынке. По гонконгскому доллару причина в очень низкой ликвидности валюты. По юаню - избыток юаня на российском рынке с плохо работающим арбитражем валюты и не справляющимися с такими объемами валюты маркетмейкерами (экспорт в Китай за юани стал превышать импорт из Китая).
Когда же начнется рост валюты?
Если ввести запрос "курс доллара на ноябрь", то увидим прогнозы от 58 до 72 рублей за доллар.
Курс снова перестал реагировать на геополитику. Кажется, что что-то страшнее сегодняшней картины уже быть не может. Но я бы раньше времени об этом не говорил - никто не знает что будет завтра.
Но курс прекрасно отрабатывает повышение и снижения спроса на рубль. Заканчивается налоговый период, но доллар пока не смог пробить даже 60. Если в понедельник-вторник этого не произойдет, то дорога дальше только вверх. Также в ноябре закончатся выплаты дивидендов и это тоже ослабит спрос на рубль.
Кроме того, ЦБ на прошедшей неделе опубликовал данные по экспорту и импорту за третий квартал 2022. По этой статистике ближайшие дни сделаю отдельную публикацию, а здесь лишь скажу, что экспорт уже приблизился к размерам 3 квартала 2021 года. При этом цены на нефть в 3-м квартале 2022 выше на 25%, а цены на газ - более чем в 3 раза. Легко предположить как скажется на курсе валют снижение этих цен, например к уровню прошлогодних (нефть по 75, а газ по 600). Отметка "доллар по 70" здесь уже кажется уже легко достижимой.
По золоту из новостной риторики появились предпосылки того, что США в ближайшие месяцы может развернуть свою кредитно-денежную политику, а именно закончить повышение ставок и возобновить эмиссию. Все это может развернуть динамику доллара к мировым валютам.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь на канал.
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Анонсы, важные новости, все статьи, а также информация по моему инвестиционному портфелю в режиме реального времени. Это основная платформа с большим количеством материалов.
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/.
Телетайп: https://teletype.in/@finanblogger
Дзен: https://dzen.ru/finanblogger