Книга Ларри Вильямса (одного из триады трейдеров-Вильямсов, каждый из которых добился ощутимых успехов на поприще биржевой торговли) была единственной литературой по трейдингу, которую я приобрёл за свои деньги. И до поры до времени считал эту покупку одной из самых бесполезных трат в жизни. Однако, время идёт, и кое что в жизни меняется. Иногда и взгляды на разные вещи.
Сегодня я хочу коснуться лишь одного аспекта из всего, что описано в книге. А именно, поиска простых глобальных закономерностей рынка, с одной стороны, и идентификации трендов и уровней, с другой, потому что это имеет прямое отношение к закономерностям биржи.
Ибо чем дальше я развиваю свою стратегию уровневой торговли, тем яснее понимаю - Вильямс был во многом прав. И он разработал, более формализованный подход к классификации уровней, чем это удалось сделать мне. Возможно, стоит пересмотреть свои старые конспекты?
Для начала - основы основ. Как правило, автор рассматривает в качестве рабочего таймфрейма для инвестирования в акции дневной барный график. Вильямс считает самым важным параметром бара (или свечи) цену закрытия. Если не понятно, почему, пишите вопросы в комментариях. И хоть это совсем уж азбука, но внутри бара сила покупателя и продавца оценивается так:
Поиск закономерностей. Циклы Вильямса
Автор предлагает забыть о циклах, связанных со временем. Не отрицая существование временных циклов по сути, он считает, что их невозможно применить для практической торговли. Взамен предлагается 3 других.
Цикл №1
Диапазон - расстояние, пройденное ценой в единицу времени. Здесь, как правило, имеется в виду расстояние в пунктах за один день.
Малые диапазоны сменяются большими. Имеется в виду, в общем, циклическая волатильность актива, которая очевидно имеет место быть. Кто сейчас вспомнил про Боллинджера, тот большой молодец.
Вывод по циклу 1. Посмотрите колебания дневных диапазонов за последнее время. Высчитайте средний диапазон. Это особенно полезно при строго внутридневной торговле. Не стоит открывать позицию, когда сильное волатильное движение уже идёт, скажет, второй день подряд, т. к. скоро рынок "сожмётся" и вы будете с высокой вероятностью заблокированы в убытке, застрянете в позиции. Или просто не получите желаемую прибыль.
Если средний дневной диапазон вашего актива, скажем, 80 пунктов, а цена уже прошла 65, то велика ли вероятность получить прибыль, открываясь близко к максимуму или минимуму дня? Вопрос на засыпку.
Цикл №2
Рынки обычно формируют дно при ценах закрытия на уровне или близко к минимумам дня и вершину, когда дневные закрытия близки к максимумам или прямо на максимумах. Лично на мой взгляд, довольно спорное утверждение, по крайней мере, для валют. Но так говорит Вильямс, и как минимум, эту концепцию стоит самостоятельно проверить на ваших любимых активах.
За этой концепцией стоит определённая логика. Напишу как лично я это понимаю. Думаю, со мной согласился бы Ричард Вайкофф. По крайней мере, я бы надеялся на это. Так вот.
Дневные бары без нижних или верхних хвостов вообще - это состояние рынка, при котором на экстремуме рынка остались одни покупатели или продавцы и им просто некому уже (не у кого) покупать или продавать. Вершина рынка. Все зашли в покупки. Никто больше не продаёт, все имеют бычий настрой. Контрагента больше нет, поэтому цена не имеет топлива для дальнейшего движения наверх.
Выводы по циклу 2. Чем выше дневное закрытие на баре к максимуму бара, тем ближе мы к вершине. И наоборот. Ещё более верный признак грядущего разворота - несколько таких баров подряд. Но не стоит пытаться выкупать дно рынка, когда цены валятся. Ищите начало роста на следующий день.
Цикл №3
Ударные дни роста обычно открываются близко к минимумам дня и закрываются близко к максимумам. Ударные дни снижения открываются близко к максимумам и закрываются близко к минимумам дня.
Выводы по циклу 3. Торгуем в дни предполагаемого большого диапазона и держим позицию до закрытия дня для того, чтобы максимизировать нашу прибыль. В такие дни не следует искать покупки существенно ниже цены открытия.
О линейных уровнях и как с их помощью распознавать развороты трендов
Вильямс ввёл понятия линейных уровней, близкие по сути к фракталам другого Вильямса, Билла.
Краткосрочный минимум - дневной минимум с более высокими минимумами по обе стороны от него, исключая внутренние дни. То есть, это окружённый минимум.
Среднесрочный минимум - это краткосрочный минимум, окружённый двумя более высокими краткосрочными минимумами.
Долгосрочный минимум - это среднесрочный, окружённый ещё двумя среднесрочными. Получается, что от этого статус минимума растёт.
То же с максимумами. Изображу графически.
Таким образом, покупка наступает при формировании нового краткосрочного минимума, когда пробивается максимум предыдущего дня, чем одновременно подтверждается среднесрочный минимум.
Идеальная модель покупки на среднесрок: формирование среднесрочного минимума, который выше предыдущего среднесрочного минимума.
Идеальная модель продажи на среднесрок: формирование среднесрочного максимума, который ниже предыдущего среднесрочного максимума.
Да это ж пирамидинг поддержек/сопротивлений! - воскликнет мой внимательный читатель. И будет совершенно прав.
И последнее, но самое приятное.
Постановка целей
Для покупки на среднесрок это будет пробой верхнего среднесрочного максимума плюс такое же расстояние как от начала волны вверх (отсчитанное от среднесрочного минимума) до первого среднесрочного максимума.
Это я не буду иллюстрировать в графическом виде. Если кто то заинтересуется доскональным изучением вопроса и всех тонкостей дела, например, как поступать с внешними днями, предлагаю порассуждать самостоятельно и (или) обратиться к первоисточнику - книге. Не жалейте времени на учёбу. Как сказал тот же Вильямс "Прибыль есть функция от времени. Время - союзник трейдера."