Друзья и коллеги!
На будущей неделе ЦБР проведет заседание по ДКП, но ключевую ставку, вероятно, оставит без изменений на уровне 7.5%. Также ожидаются поступления на брокерские счета дивидендов по акциям Новатэка, Газпрома и Татнефти. Западные страны собираются ввести очередной пакет санкций против России, бурно обсуждают потолки цен на энергоносители, одновременно смягчают санкции против металлургов, короче не сидят без дела и демонстрируют активную работу. Многое в нашей жизни, зависит от ситуации на фронте, которая остается сложной, со слов командующего СВО. Дела в мировой экономике, а особенно в Европе, довольно печальны. Впрочем, в такую ситуацию они загнали себя сами, живя в кредит и бесконтрольно печатая деньги. Чтобы быстро решить свои проблемы, Западу нужно кого-то ограбить, тем более учиться этому не нужно, опыт есть наработанный за несколько столетий. Проблема в том, что послушно дать себя обобрать, очереди из желающих нет, как прежде, вот, и бесятся англосаксы, понимая, что проиграть им сейчас – это смерти подобно. России тоже нельзя проигрывать…
Для новых подписчиков и читателей:
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Опцион - необходимый инструмент в условиях современного рынка! Нужны ли новые знания?
Хочу пригласить посетить мой закрытый платный канал «ASChannel», на котором выкладываются сделки по акциям, фьючерсам и опционам. Доступ в канал будет свободным неделю, до 30 октября 2022 года, для оценки целесообразности подписки и полезности информации.
Облигации – на долговом рынке России, на прошедшей неделе, был отмечен рост цен на облигации. Минфина РФ снова вернулся на рынок, проведя на ушедшей неделе удачное размещение ОФЗ.
Цикл снижение ключевой ставки ЦБР находится на завершающем этапе в этом году, а это означает, что нужно фокусироваться на коротких облигациях, со сроком погашения до 5-и лет. Такие бумаги будут меньше подвержены ценовым колебаниям, при этом будут приносить еще достаточно высокую доходность.
На будущей неделе, в пятницу 28 октября 2022 года в 13-30 по МСК будет объявлено решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Есть неплохие шансы на то, что ставка не изменится, даже, несмотря на рост доходностей по облигациям в мире. У ЦБР задача стимулировать экономику и держать под контролем инфляцию, пока удается решать обе задачи.
Стоит отметить, что рост доходностей по облигациям – это мировой тренд, поэтому ожидать серьезного снижения доходностей на нашем рынке – не стоит. Вернуться к снижению ставки ЦБ РФ, вероятно, сможет в следующем году, конечно, если позволит макроэкономическая ситуация. Цель в 6%, по ключевой ставке, вполне реально на горизонте 1-1.5 лет.
ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ – котировки по фьючерсу на индекс РТС менялись в диапазоне 99150 – 106350, а по фьючерсу на индекс ММВБ в диапазоне 190625 – 204875.
Фондовые индексы в РФ на прошлой неделе неплохо подросли, причем вторую недель подряд. На фондовом рынке продолжает сохраняться высокая волатильность. Основные участники рынка, а это частные инвесторы, весьма нервно реагируют на новости и события, что приводит к резким и сильным колебаниям на рынке. Большую лепту в это вносят популярные блогеры и их информационные каналы, которые весьма охотно размещают новости, про взрывы, обстрелы, катастрофы, мобилизацию, ядерную войну и заморозку средств людей в банках. Они увеличивают свою аудиторию, а обычных инвесторов вгоняют в панику и провоцируют на необдуманные действия на рынке.
Особенно раздражает, когда эти «гуру рынка» пишут об инсайде и манипуляциях, но забывают сказать, что именно этим они и занимаются сами на самом деле. Загоняют людей в короткие позиции, максимально пугают будущими катастрофами и обвалами, пишут «умные» статьи или снимают видео про то как все плохо – и это прямо перед дивидендными выплатами и приходом свежих денег на рынок. А потом делаются удивленные глаза и говорят, что рост рынка неправильный или деструктивный. Вот пример одного такого поста:
Частные инвесторы любят и умеют покупать те активы, которые растут, а когда этого не происходит – бояться рынка и покупок на рынке. Сейчас идет явный разгон рынка вверх, причем делают это банки и брокера, чтобы было, что потом продать частным инвесторам, когда им придут дивиденды.
Однако, даже в такой ситуации находятся «эксперты», которые утверждают все это чушь, глупость и манипуляции.
Будущая неделя начнется позитивно на нашем рынке, это уже понятно. Акции Газпрома, Сбербанка, Лукойла, Роснефти и металлургов имеют все шансы продолжить свой подъем, тем более, что есть куда расти, учитывая на каких низких уровнях, оказались эти акции.
Стоит учесть, что нефть начала подниматься в цене, а рубль готов начать слабеть, после завершения экспортных продаж и налоговых выплат, то есть бочка нефти в рублях реально подорожает. Это позитивный момент для бюджета страны и индекса ММВБ, но пока, это факт остается вне фокуса инвесторов. Будущие поступления дивидендов, от компаний которые еще не определились с этим вопросом и от компаний, которые подведут итоги за 2022 год и вероятно заплатят дивиденды, пока тоже остаются вне внимания инвесторов, а это будут существенные суммы.
Более того, многие блогеры специально разгоняют тему, что дивидендов ждать не стоит, что все это пустые разговоры и т.д. Начинаешь реально верить, что все эти «интернет-гуру» специально манипулируют данными и настроениями людей, вопрос - зачем они так напрягаются…
Я считаю, что на предстоящей неделе, нашему фондовому рынку важно удержаться на растущем тренде, пусть даже за счет снижения темпов роста. Резервы, в виде дивидендов, пока еще в пути, но, эти свежие деньги очень помогут нашему фондовому рынку.
Кстати, по разным оценкам экспертов и аналитиков, до 200 млрд. рублей может быть проинвестированы на рынке. Для сравнения, в сентябре частные инвесторы вложили около 16 млрд. рублей на фондовый рынок.
И 100 млрд. рублей новых средств на рынке будет ощутимой суммой, способной дать новый импульс роста.
Полагаю, что на будущей неделе, диапазон колебаний по фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.22) останется в рамках 100500 – 113000. Ключевым сопротивлением будет уровень 108900, а по фьючерсу на индекс ММВБ (MIX-12.22) останется в рамках 192850 - 215800. Ключевым сопротивлением будет уровень 209200
СБЕРБАНК - котировки по акциям СБЕРБАНКА менялись в диапазоне 107,65 – 119,94
Акции Сбербанка, после прокола уровня в 100 рублей, вторую неделю подряд показывают положительную динамику. Полагаю, что есть все шансы снова войти в свой привычный торговый диапазон 120-140 рублей за акцию на будущей неделе. Рост цен на акции за последние недели многих удивляет, а меня больше удивляет само их падение в сентябре.
Банк выходит на прибыль, растет кредитный портфель, снижаются издержки, основные негативные моменты и финансовые потери из-за западных санкций уже случились, но рыночная паника чаще бывает сильнее логики и здравого смысла.
Я не исключаю, что банк вернется к выплате дивидендов в 2023 году, что будет знаковым шагом для всего банковского сектора на фондовом рынке. Сбербанк, до последнего времени, был весьма лоялен к своим акционерам и щедр на дивидендные выплаты, так что нет причин думать, что это изменится. Остаюсь в длинной позиции по акциям Сбербанка.
Полагаю, что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по СБЕРБАНКУ в диапазоне 114,5 – 127,25. Ключевым сопротивлением будет уровень 122,20
ГАЗПРОМ - котировки по акциям Газпрома менялись в диапазоне 157,40 – 169,96
После шести недель непрерывного снижения цен на акции Газпрома, прошедшая неделя стала первой, когда цена смогла закрыться в зеленой зоне. Часто говорят, что Газпром растет последним на рынке, но в прошлую пятницу он был одним из лучших на рынке. Впрочем, свой взгляд по этой бумаге я изложил в отдельной статье и пока своего мнения не изменил.
Стоит отметить, что подавляющее большинство экспертов и блогеров, весьма негативно смотрят на акции Газпрома. Снимаются и публикуются множество видео и статей, кто говорится о мрачных перспективах Газпрома и т.д. Однако, акции свободно обращаются на рынке, а это значит, что они подчиняются законам рынка и реагируют на рыночные изменения.
В портфелях частных инвесторов доля Газпрома составляет около 35% - представьте только, сколько им поступит дивидендов за эти акции. Часть вновь поступивших средств, вероятно, пойдет на покупку акций Газпрома, учитывая текущие низкие цены и перспективы получения итоговых дивидендов за 2022 год. Дивидендная доходность таких инвестиций будет очень высокой, и такую доходность еще нужно поискать на рынке. А инвестиции любят доходность и регулярные поступления средств.
Полагаю, что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по ГАЗПРОМУ в диапазоне 159,50 – 176,80. Ключевым сопротивлением будет уровень 170,50.
ПОЛЮС - котировки по акциям Полюса менялись в диапазоне 5110,5 – 6295
Цена акций компании показала потрясающий рост на прошедшей неделе. Этому предшествовал ряд новостей и событий. Вот некоторые из них:
"Сейчас ряд предприятий работает за гранью рентабельности. <...> Если к этой скромной рублевой цене добавить дисконты коммерческих банков, которые были по 5-7%, у нас уже с апреля-мая где-то половина отрасли работала на грани рентабельности. Если такая политика укрепленного рубля будет продолжаться, то к концу года большая часть (золотодобывающих) компаний, за исключением "Полюса", у которого самая низкая себестоимость добычи в мире, придет либо к нулевой рентабельности, либо к отрицательной", - подчеркнул он.
Стоит отметить устойчивый спрос на золото и серебро со стороны населения, а также потенциальный рост цен на драгоценные металлы и ослабление рубля. Все это вместе создает предпосылки для устойчивого роста цен на акции этой компании.
Я считаю, что можем увидеть колебания цен по акциям ПОЛЮСА в диапазоне 5749 – 7173. Ключевым сопротивлением будет уровень 6650
ЛУКОЙЛ – котировки по акциям Лукойла менялись в диапазоне 4106,50 – 4462
Акции компании закрылись в зеленой зоне, вторую неделю подряд, что было вполне ожидаемо, учитывая ситуацию на рынке в целом. После новостей от СД Газпрома по дивидендам, инвесторы стали справедливо ожидать подобного и от СД и акционеров Лукойла, тем более, что времени остается не так много до конца текущего года.
По теме акций Лукойла, я написал свой взгляд в отдельной статье, пока что-то добавить нового не могу.
На текущий момент, более вероятно движение вверх по акциям данной компании. Полагаю, что колебания цен по акциям ЛУКОЙЛА будут в диапазоне 4160 – 4690. Ключевым сопротивлением будет уровень 4550.
НОВАТЭК - котировки по акциям НОВАТЭКА менялись в диапазоне 967,4 – 1022
Акции Новатэк остаются отличным объектом для долгосрочных инвестиций, в нефтегазовом секторе. Компания работает на самом перспективном рынке газа – это СПГ, а главное. Что стабильно платит дивиденды каждые полгода. Вот и сейчас, акции компании очень быстро восстановились в цене, после дивидендной отсечки и торгуются уже выше цены отсечения.
На прошлой неделе, акции компании закрылись в зеленой зоне, уже вторую неделю подряд. У НОВАТЭКа появилась новая возможность приобрести месторождения одного из крупнейших в РФ Тамбейского кластера, лицензии на которые принадлежат «Газпрому». Правительство, рассматривает возможность возврата лицензионных участков кластера с запасами более 7 трлн. кубометров в нераспределенный фонд, после чего НОВАТЭК мог бы участвовать в аукционе на их получение. Причина — длительное невовлечение запасов в разработку. Сложности есть сейчас у всех нефтегазовых компаний в России, но, Новатэк неплохо справляется с ними, что и отражается на котировках его акций.
Я считаю, что на будущей неделе колебания цен по акциям НОВАТЭКА будут в диапазоне 960 – 1065. Ключевым сопротивлением будет уровень 1033
ГМКНорНик – котировки по акциям ГМК на прошлой неделе менялись в диапазоне 12632 – 13530
Акции компании, на прошлой неделе смогли продолжить свой рост и закрылись вторую неделю подряд в зеленой зоне. Курс акций чутко реагирует на стоимость промышленных металлов на международных биржах и на курс рубля к доллару. Пока, большого позитива по акциям ждать не стоит.
Снижение рентабельности компании из-за роста себестоимости продукции, отсутствие понимания по новой дивидендной политике, риски санкций и проблем с поставками металлов на Лондонскую биржу, логистикой и приобретением технологического оборудования. Однако, сейчас главная проблема для компании – это излишне крепкий рубль и негативная динамика цен на промышленные металлы.
Мир готовится к рецессии в мировой экономике, что давит на цены, но, одновременно с этим, ЕС хочет активизировать переход на зеленую энергию, а это без меди и других промышленных и редкоземельных металлов сделать невозможно. Сырье и производство в России, поэтому «добивать» ГМК западные страны не рискнут.
Я считаю, что котировки акций снова готовы продолжить свой рост, а ожидаемый торговый диапазон по акциям ГМКНорНикель на будущей неделе будет в рамках 12700 – 14300, а ключевым сопротивлением будет уровень 13650
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»