В этой статье мы рассмотрим акции Google, чтобы определить, стоит ли их покупать, продавать или удерживать.
Google, или иначе известная под названием своей материнской компании Alphabet, является многонациональной холдинговой компанией со штаб-квартирой в Маунтин-Вью, Калифорния, и офисами в США, Бразилии, Колумбии, Аргентине, Мексике, Чили, Дании, Нидерландах, Греции, Германии, Бельгии, Ирландии, Великобритании, Испании, Франции, Польше, Австрии, Швейцарии, Таиланде, Гонконге, Индии, Австралии.
История компании Google
В 1996 году Google начал свою деятельность как исследовательский проект Ларри Пейджа и Сергея Брина. Оба были аспирантами Стэнфорда. Был неофициальный третий основатель, Скотт Хассан, который написал большую часть кода, но покинул компанию до официального основания Google. Хассан продолжил карьеру в области робототехники и в 2006 году основал Willow Garage.
В то время обычные поисковые системы ранжировали результаты, подсчитывая, сколько раз поисковые запросы появлялись на странице. Они придумали алгоритм, который анализировал взаимосвязи между веб-сайтами и назвал это PageRank. Он работает путем определения релевантности веб-сайта по количеству страниц и важности тех страниц, которые ссылаются на исходный сайт.
Официальное название поисковой системы было “BackRub”, потому что алгоритм проверял обратные ссылки.
В конце концов, они сменили свое название на Google, обыграв слово “googol”, которое равно 10 ^ 100 (за 1 следует 100 нулей).
15 сентября 1997 года они зарегистрировали доменное имя google.com .
В 1998 году компания была зарегистрирована со своей операционной базой в Менло-Парке, Калифорния.
В 1998 году они получили свои первые инвестиции в размере 100 тысяч долларов от Энди Бехтольсхайма, соучредителя Sun Microsystems.
В 1998 году к партии присоединилось еще больше инвесторов, в том числе Дэвид Черитон, Джефф Безос и Рам Ширарам, вложившие в общей сложности около 1 млн долларов.
В 1999 году они получили венчурное финансирование от Kleiner Perkins и Sequoia Capital, собрав еще 25 миллионов долларов.
В 1999 году они перевели своих сотрудников в Пало-Альто, Калифорния.
В 2000 году Google начала продавать рекламу, связанную с ключевыми словами для поиска, и назвала этот продукт Google Adwords. Чтобы сохранить чистый дизайн, они сначала представили исключительно текстовые объявления.
В 2000 году Yahoo! Сделал Google своим поисковым провайдером по умолчанию, заменив Inktomoi.
В 2001 году инвесторы Google почувствовали необходимость в сильном внутреннем управлении. Они наняли Эрика Шмидта в качестве председателя правления и генерального директора. Вплоть до того, как нанять Шмидта, Ларри и Сергей отклонили несколько кандидатов, потому что они все еще хотели получить контроль над компанией. Усиление давления исходило от Sequoia Capital, которая потребовала, чтобы Ларри и Сергей вернули свои инвестиции в размере 12,5 млн долларов, если они не выполнят свое требование нанять опытного бизнес-профессионала в качестве генерального директора. Эрик опасался присоединяться, потому что в то время компания не была широко признана, но чтобы вселить уверенность в Ларри, Сергея и других инвесторов, он вложил 1 млн долларов собственного капитала, чтобы укрепить свою приверженность и веру в компанию.
В 2002 году глагол Google впервые был использован в телевизионном эпизоде "Баффи - истребительница вампиров".
В 2004 году Google стала публичной компанией.
В 2005 году Google приобрела Android за 50 миллионов долларов.
В 2006 году Google приобрела Youtube за $1,65 млрд акций Google.
В 2008 году Google приобрела DoubleClick за 3,1 миллиарда долларов.
К 2011 году Google обрабатывал примерно 3 миллиарда поисковых запросов в день. Чтобы справиться с этой нагрузкой, Google построила 11 центров обработки данных по всему миру с несколькими тысячами серверов в каждом месте.
В 2011 году ежемесячное количество уникальных посетителей впервые превысило миллиард.
В 2012 году Google приобрела Motorola Mobility за 12,5 млрд долларов, что стало ее крупнейшим приобретением на сегодняшний день. Эта покупка была сделана, чтобы помочь Google получить портфель патентов Motorola на мобильные телефоны и беспроводные технологии, чтобы помочь защитить Google в ее текущих патентах с другими компаниями, включая Apple и Microsoft.
В 2013 году Google приобрела Waze за 966 миллионов долларов.
В 2013 году Google запустила Calico, исследовательскую и биотехнологическую компанию, специализирующуюся на болезнях, вызванных старением.
В 2014 году Google приобрела DeepMind Technologies, частную компанию по искусственному интеллекту в Лондоне.
В 2015 году Google объявила, что бренды, принадлежащие Google, войдут в состав новой холдинговой компании Alphabet. Цель этой реструктуризации состояла в том, чтобы отделить другие бренды от Google.
В 2015 году Сундар Пичаи был назначен генеральным директором после того, как ранее занимал должность директора по продуктам.
В 2019 году Google присоединилась к индустрии видеоигр, представив облачную платформу Stadia.
В 2019 году бывший исполнительный директор PayPal Билл Риди стал новым коммерческим директором Google, где сосредоточил свое внимание на Google Pay.
По сообщениям, в 2021 году Google заплатила 20 миллионов долларов за порты Ubisoft на Stadia.
Бизнес-модель Google
Как Google зарабатывает деньги?
Сервисы Google – на их долю приходится около 92% выручки, и впервые они были представлены вместе с Google Adwords в 2000 году. Большая часть дохода генерируется за счет рекламы на таких платформах, как Google Adwords, Google Chrome, Google Maps, Google Play, Google Search и Youtube. Другие источники дохода в категории услуг включают приложения, покупки в приложении, цифровые продукты, оборудование и плату за услуги подписки, включая YouTube Premium и YouTube TV.
Google Cloud – обеспечивает около 8% выручки и впервые был представлен в 2011 году. Google Cloud - это среда хостинга, конкурирующая с AWS (Amazon) и Azure (Microsoft), где предприятия могут размещать свои приложения и данные.
Оба канала получения дохода обладают высокой масштабируемостью. Расходы на онлайн-рекламу по всему миру в 2020 году оценивались примерно в 378 миллиардов долларов и, как ожидается, достигнут 646 миллиардов долларов к 2024 году. Это 70%-ный рост всего за четыре года. С Google Cloud корпоративные клиенты будут платить от сотен тысяч до миллионов долларов в год за размещение своих приложений и данных.
Вот некоторые из компаний, которые размещают с помощью Google Cloud.
Юнилевер
Нинтендо
PayPal
Твиттер
Spotify
HSBC
Рено
Target
AT&T
Home Depot
Тойота
BBVA
Нью-Йорк Таймс
Канал Discovery Channel
Shopify
Goldman Sachs
Бренды, входящие в состав холдинговой компании Alphabet, включают:
Calico – Здоровье человека (путем преодоления старения)
CapitalG – Прямые инвестиции для технологических компаний на стадии роста
DeepMind – Искусственный интеллект
Fitbit – Носимые устройства для фитнеса
Google – Интернет-сервисы
Google Fiber – доступ в Интернет: по оптоволокну
GV – Венчурный капитал для технологических компаний
Встроенное программное обеспечение для робототехники
Sidewalk Labs – Инфраструктура с помощью технологических решений
Поистине – здоровье человека
X – Исследования и разработки в области технологий “лунного выстрела”
Waymo – Автономное вождение
Доставка грузов с помощью крыла – дрона
Новости Google
Google завершит сплит акций на 20-1 15 июля. Разделение акций не означает, что инвесторы становятся богаче, но это снижает барьер для входа. Другими словами, разделение акций естественным образом мотивирует большее количество инвесторов покупать акции, что выгодно всем инвесторам.
Netflix рассматривает Google в качестве своего рекламного партнера. Netflix скоро представит бесплатный уровень с рекламой. Эта бизнес-модель доказала свою эффективность для Hulu, и Netflix предложит аналогичный продукт с потенциалом, который Google будет использовать для рекламы. Это может быть беспроигрышным для Google и Netflix.
Google, скорее всего, увидит продолжение роста из-за растущей популярности Youtube. Youtube используется не только для развлечений, но и является ведущей платформой для новостей и образования. Когда дело доходит до видеоплатформ, доля Youtube на рынке составляет 76%, в то время как Vimeo занимает второе место с 19%. Сейчас у Youtube более 2 миллиардов пользователей в месяц, в среднем Youtube просматривает 30 миллиардов просмотров в день и за последний год вырос на 400%, а по телевизору ежедневно просматривается 700 миллионов часов контента Youtube.
почему Google является лучшей инвестицией в акции FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google). Сегодня 92% поисковых запросов и просмотров в Интернете выполняются в Google. Это самый посещаемый веб-сайт в мире, с 44 миллиардами посещений в месяц. Вторым по посещаемости веб-сайтом после Google является Youtube с 28 миллиардами посещений в месяц. Facebook занимает третье место с 3 миллиардами посещений в месяц. Что касается смартфонов, то 86% смартфонов работают на базе Android.
Google 4Ms
МОС: Оценка 17/20 показывает, что общая финансовая устойчивость компании фантастическая. При MOS в 80% это показывает, что у этой акции большой потенциал роста.
Значение: Различные источники дохода в Google и различные предприятия в Alphabet делают эту компанию очень мощным источником дохода. Сервисы Google - это в первую очередь бизнес-модель, основанная на рекламе, на долю которой приходится 92% выручки. Google Cloud - это бизнес-модель PaaS (платформа как услуга), на долю которой приходится 8% выручки. Мне нравятся модели доходов SaaS, IaaS и PaaS из-за повторяющихся потоков доходов, но есть две бизнес-модели, которые я считаю превосходными. Эти модели включают комиссию за транзакции, которую вы видите в таких бизнес-моделях, как PayPal и Square, а также плату за рекламу, которую вы видите в Google и Facebook. Как транзакционные сборы, так и реклама имеют низкое трение и высокую масштабируемость. Знание того, что 92% дохода генерируется за счет этой модели, является отличным знаком.
Ров: Перечисленные выше конкуренты (Amazon, Microsoft и RXT) предлагают конкурентоспособные продукты для платформы облачного хостинга Google. Amazon AWS контролирует 33% рынка, Microsoft Azure контролирует 22% рынка, а Google Cloud контролирует 10% рынка. Это показывает, что Google является аутсайдером, когда дело доходит до хостинга, и это нормально. У Google есть несколько впечатляющих брендов на платформе, и со временем они, безусловно, добавят еще больше брендов. Несмотря на то, что у хостинговой платформы есть конкуренция, рекламная модель находится в своем собственном классе. Конечно, у Facebook есть мощная рекламная модель, но, основываясь на просмотрах, перечисленных ранее в этой статье, Google и Youtube заняли 1-е и 2-е места на рынке.
Руководство: Сундар Пичаи в настоящее время является генеральным директором Alphabet. Он начал свою карьеру в качестве менеджера по продуктам в Applied Materials и работал в сфере управленческого консалтинга в McKinsey & Company. Он присоединился к Google в 2004 году, где руководил управлением продуктами и инновационными разработками в таких продуктах, как Chrome, Chrome OS, Google Drive, Gmail и Google Maps. В 2014 году он был претендентом на должность генерального директора Microsoft, которая в итоге досталась Сатье Наделле. В 2015 году он стал генеральным директором Google, а в 2019 году - генеральным директором Alphabet. Что мне больше всего нравится в его карьере, так это то, что он проработал в Google почти 20 лет, сосредоточив свои усилия на различных продуктовых линейках. Это дает ему всеобъемлющее понимание рынка и конкуренции.
Финансовые показатели Google
Теперь давайте взглянем на финансовые показатели. Мудрый инвестор должен уметь читать отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и бухгалтерский баланс и в течение 60 секунд иметь довольно хорошее представление о том, как работает бизнес.
Выручка (указана в Отчете о прибылях и убытках)
2018 год: $136 млрд
2019 год: $161 млрд
2020: $182B
2021 год: $257 млрд
Доходы постоянно увеличивались, что является отличным признаком.
Чистая прибыль (указана в Отчете о прибылях и убытках)
2018: $30 млрд
2019 год: $34 млрд
2020 год: $40 млрд
2021 год: $76 млрд
Чистая прибыль постоянно увеличивалась, что является отличным признаком.
Прибыль на акцию (указана в Отчете о прибылях и убытках)
2018: 44.22
2019: 49.59
2020: 59.15
2021: 113.88
Рост прибыли на акцию также неуклонно увеличивался, что является отличным признаком.
Свободный денежный поток (указывается в Отчете о движении денежных средств)
2018: $22 млн
2019: $30 млн
2020: $42 млн
2021 год: $67 млн
Свободный денежный поток постоянно увеличивался, что является отличным признаком.
Итого активов (отраженных в балансе)
2018: $232B
2019 год: $275 млрд
2020 год: $319 млрд
2021 год: $359 млрд
Совокупные активы постоянно увеличивались, что является отличным признаком.
Итого обязательств (отраженных в балансе)
2018: $55 млрд
2019 год: $74 млрд
2020 год: $97 млрд
2021 год: $107 млрд
Общие обязательства увеличились, и это нормально.
Общая сумма долга (указана в балансовом отчете)
2018 год: $4 млрд
2019 год: $5 млрд
2020 год: $26 млрд
2021 год: $28 млрд
Общий долг также увеличился, и это нормально. Важно отметить, что рост с 2019 по 2020 год был значительным, но в период с 2020 по 2021 год он выровнялся.
Общий капитал (отраженный в балансе)
2018 год: $177 млрд
2019 год: $201B
2020: $222B
2021 год: $251 млрд
Общий капитал постоянно увеличивался, что является отличным признаком.
Являются ли акции Google хорошей покупкой?
Трудно сказать что-то плохое об этой акции. На самом деле, это оказалось одной из моих лучших инвестиций за последний год. Конечно, рынок и эти акции сейчас падают, но эти акции готовы взлететь, как ракета.
Если вы еще не знаете, я был акционером Visa в течение многих лет, но в 2021 году доходность Visa составила около 3% по сравнению с доходностью S & P500 около 26%. Из-за низкой доходности, ограниченных потоков доходов и акций, поддерживающих сводку Tykr Watch, я продал свои акции Visa с прибылью в декабре 2021 года и вложил эту прибыль в Google.
Вот несколько причин, по которым я покупаю больше.
Финансовые показатели невероятны со счетом 17/20.
MOS в 80% показывает, что у этой акции высокий потенциал роста.
Разделение акций 20-1 произойдет 15 июля. Отметьте свой календарь! Сегмент розничных инвесторов, скорее всего, будет покупать больше.
Google и Youtube - это бизнес-модели, приносящие доход от рекламы. (Низкое трение и высокая масштабируемость).
У Google и Youtube очень слабая конкуренция.
Если у вы ещё не купили акции Alphabet, но вы думаете о его покупке, это ваш шанс. По состоянию на июнь 2022 года Nasdaq упал на 31%, а S&P 500 - на 21%. Сейчас самое время действовать.