Всем привет. Сегодня рассмотрим такую статью в Cash Flow Statement как Амортизация и износ или Depreciation and Amortization. Относится она к разделу Денежных потоков от операционной деятельности. Это достаточно известное понятие, знакомое практически каждому, даже тем, кто не связан с финансами и инвестициями.
Курсы финансовой грамотности. Специалист финансового рынка НОК, ФСФР, CFA, FRM
В Отчете о движении денежных средств учитывается эта статья, причем эта сумма именно прибавляется к чистому доходу, потому что деньги при начислении амортизации не уходят со счетов.
Мы можем видеть эту статью и в других отчетах. Так в Income Statement ее включают в COGS (Себестоимость проданных товаров/услуг). В Balance Sheet мы увидим Амортизацию в Пассивах. Также она будет учитываться и в Активах, за счет снижения стоимости Основных средств. Поэтому по сути в балансе ничего не изменяется.
Разница между амортизацией и износом
Между износом и амортизацией существует разница: износ начисляется на материальные активы, которые со временем теряют свои свойства. Напомним, что относится к этой категории:
- Здания
- Техника
- Транспорт
- Мебель
- Земля
Это те активы, которые физически существуют и изнашиваются.
Амортизации подвержены нематериальные активы.
- Патенты
- Авторские права
- Товарные знаки
То, чем владеет компания, но это нельзя потрогать. Подробнее определения Нематериальных и Материальных активов мы разбирали в предыдущих статьях.
Начисление амортизации
Глубоко разбираться в этой теме мы не будем здесь, это непростой процесс, который иногда даже бухгалтера ставит в тупик. Существует несколько методов начисления. Самые распространенные – это линейный и ускоренный.
Ускоренный метод сложный и применяется не для всех активов. А вот прямой легко понять и применять. Например, предприятие купило станок за 10 000 рублей. Срок его использования 7 лет. У материальных активов всегда есть конечная стоимость, то есть та цена, за которую его продадут после истечения 7 лет или спишут. Например, это 3000 для этого оборудования.
Остается 7 000 рублей. Которые мы делим на срок использования и получаем 1 000. Это и будет сумма списания за год.
С нематериальными активами все точно также. Единственное, они не имеют конечной стоимости поэтому, если франшиза стоила 5 000 рублей, и была куплена на 10 лет, то вся сумма будет разделена на 10 лет.
В других отчетах Depreciation and Amortization являются неденежными расходами, так как отнимается и прибавляется одна и та же сумма. А вот в Cash Flow Statement мы видим, что эти деньги приходили на счет. То есть то, что списано, оно не выбыло из финансового потока, а просто было зафиксировано на бумаге.
Анализируя разные отчеты, инвестор делает разные выводы и получает нужную информацию. Так, видя начисленную амортизацию в Balance Sheet, он понимает, насколько старое оборудование на предприятии, как долго уже служит техника.
А изучая денежные потоки, он видит ту сумму, которая имеется в распоряжении фирмы, независимо от активов. То есть, реальные деньги на счетах.
В следующей статье разберем еще одну составляющую Operating Cash Flow – Working Capital или Оборотный капитал.