Привет всем. Сегодня рассмотрим еще одну статью Балансового отчета: Основные средства или, как он будет записан в международной версии PP&E. Расшифровывается это как Property, Plant, and Equipment.
Основные средства это долгосрочные активы, которые очень важны для ведения бизнеса. Еще одна характеристика – это материальные активы. То есть все они имеют физическое выражение. Их можно потрогать, купить, но продать и получить за них денежные средства нелегко.
Курсы финансовой грамотности. Специалист финансового рынка НОК, ФСФР, CFA, FRM
Также PP&E можно отнести к группе Внеоборотных активов и долгосрочных инвестиций, то есть использовать их будут более одного года.
В Balance Sheet они прописываются отдельной строкой и относятся к Активам.
Часто в отчетах, которые составлены не по международным стандартам можно увидеть, что их называют именно материальными активами. Но учитывать их в балансе обязательно независимо от того, какие правила применяет компания.
Виды основных средств
Так как это материальная база предприятия, то сюда будет относиться все имущество фирмы.
- Здания и сооружения
- Земля
- Машины и станки
- Мебель в офисе
- Компьютеры и другая оргтехника
- Различный инвентарь
Когда мы относим PP&E к внеоборотным активам, нужно помнить, что эта группа шире и Основные средства это только их часть. Потому что нематериальное имущество, такое как патенты, авторские права, также входят в эту группу.
Отличают Основные средства несколько моментов:
- Они обязательно задействованы в производстве, причем период их работы должен быть не меньше одного года.
- ОС неликвидны, то есть их нельзя быстро превратить в деньги.
- Несмотря на их неликвидность, можно легко посчитать или оценить их стоимость.
Формула PP&E
Как обычно, анализируя отчеты, не нужно считать ту или иную строку, но понимание, откуда берутся эти цифры, иногда больше раскрывает смысл показателей.
Итак, формула, по которой считают Основные средства:
Нужно к Валовой стоимости добавить Капитальные затраты и обязательно учесть амортизацию.
Важным компонентом формулы PP & E является амортизация. Амортизация уменьшает стоимость основных средств в балансе, поскольку стоимость PP&E со временем снижается из-за износа и сокращения срока их полезного использования. Расходы на амортизацию используются для уменьшения стоимости чистого остатка и отражаются в отчете о прибылях и убытках в качестве расхода.
Анализ PP&E
Инвестору важно видеть, какую часть занимают Основные средства в активах предприятия. Если компания постоянно наращивает их объем, значит, она уверена в своем бизнесе и крепко стоит на ногах.
Также материальные активы – это гарант предприятия, они способны выступать залогом для получения кредитов, займов.
Если же в Balance Sheet мы наблюдаем сокращение Основных средств, то это может быть плохим знаком. Значит, бизнес не приносит ожидаемого дохода, и фирма от них избавляется. Это может указывать на неправильное руководство, трудности с выплатой по кредитам, то есть с нестабильным финансовым положением.
После материальных активов в Balance Sheet идут Нематериальные. Про них и поговорим в следующей статье.