Данные только за 2021 год, в связи с санкциями ситуация скорей всего кардинально поменялась:
ДАННЫЕ SMART-LAB в виде таблицы
ФИН ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 6 МЕС. 2022 ГОДА
Тип отрасли: Рынок экспортеров
В связи c санкциями объем экспорта резко сократился, но компания ищет другие рынки сбыта.
Один из глобальных лидеров в горно-металлургической промышленности, на долю компании приходится мировая добыча:
- 44% палладия,
- 22% никеля,
- 15% платины
- 14% кобальта.
Основной акционер Владимир Потанин попал в санкционный список, что может негативно повлиять на деятельность компании, с другой стороны он приобрел ряд интересных активов, тот же Росбанк у Societe Generale.
Компании нужно время для перестройки под новые реалии, но как показывает отчет за 6 месяцев 2022 года, компания справляется с поставленной задачей.
В 2021 году в связи с ковидными ограничениями видим падение добычи никеля, меди, платины, палладия, но в первой половине 2022 года есть незначительный рост.
Выручка компании выросла по сравнению с 2017 годом почти в 2,5 раза, операционная прибыль компании за период 2017 -2021 год выросла в 3,8 раз. С 2020 года рост в 1,5 раза.
По показателям 2022 года (553,7) операционный денежный поток в компании упал по сравнению с 2020 годом (603,4), но он выше по сравнению с 2021 годом (518,7).
В 2022 году видим существенный рост чистых активов компании (463,5) в 2022 по сравнению с (273,8) в 2021 годом.
ROE (Рентабельность собственного капитала) на довольно высоком уровне, составляет 120,4%.
ROA (Рентабельность активов) – 35,4%.
Есть рост долговой нагрузки, но по сравнению с тем же 2017 годом она не значительна.
У Норильского никеля довольно большой объем взаимоотношений с Британскими банками и Британскими структурами, при условии ввода санкций против компании это может негативно повлиять на компанию в целом.
Общий долг Норникеля на конец 2021 года составлял 10,5 млрд. долларов, 1,7 млрд. компания должна погасить в 2022 году
До конца текущего года компании предстоит погасить задолженность перед кредиторами и держателями еврооблигаций на сумму 1,1 млрд долларов
в 2021 году доля нерублевых долгов в компании достигла 99%.
Основное, что приходит в голову это диверсификация долговой нагрузки. Работа не только с Британскими банками, вполне возможно размещение облигаций в юанях, а не только в рублях или долларах (как это сделал Русал).
Смещение поставок с западного рынка в сторону рынка Азии.
Финансовые компании напрямую зависят от мировых цен на добываемые и перерабатываемые металлы, так же есть зависимость от курса валюты, что сказывается на выручке компании.
Не является инвестиционной рекомендацией!