Вчера произошло довольно интересное событие — три американских экономиста, среди которых бывший председатель ФРС Бен Бернанке, получили Нобелевскую премию по экономике «за вклад в борьбу с финансовыми кризисами».
Конечно, эта премия уже давно себя дискредитировала и превратилась в политический инструмент, но вчера, как говорится, было пробито очередное дно. Исследования Бернанке, Даймонда и Дыбвига дали научное обоснование низкой ключевой ставке и мягкой денежной политике, то есть практически безостановочной работе печатного станка.
В 2008 году такие меры позволили спасти западную финансовую систему от полного коллапса, но саму причину кризиса они не устранили и лишь отсрочили неизбежное. Более того, рост денежной массы и увеличение долговой пирамиды лишь усугубило проблемы, которые рано или поздно должны были выйти наружу.
Не придумав ничего лучшего, кризис, вызванный пандемией, ФРС и ЕЦБ решили преодолевать знакомым для себя способом — с помощью печатного станка, разогнав его до максимума. Такая денежная масса не могла не сказаться на инфляции в самих США и ЕС, сделав дальнейшее печатание денег просто опасным.. а без этой подпитки их финансовые системы больше существовать не могут.
Стоило только приостановить эту подпитку и начать повышать ставку, как на глобальном рынке долга сразу же начался хаос. Конечно, Запад во всем этом сразу же обвинил Россию, но главными виновниками происходящего являются именно ФРС и ЕЦБ, опирающиеся на труды Бернанке и его коллег. Они так здорово «победили финансовые кризисы», что привели мировую финансовую систему к структурному коллапсу, который грозит вызвать настоящее экономическое цунами.
Рынок государственного долга в мире переживает худшее падение с 1949 года и неизвестно, как его можно остановить. Та же Великобритания, начавшая повышать ставку в борьбе с инфляцией, вынуждена вновь печатать деньги и скупать облигации, потому что ее фондовый рынок только за месяц лишился 500 миллиардов долларов и грозит обрушить всю долговую пирамиду страны.
США, повышая ключевую ставку рекордными темпами, вызвали тем самым отток капитала с развивающихся рынков, что оказывает огромное давление на национальные валюты. Центральным банкам таких стран приходится сжигать свои валютные резервы, чтобы хоть как-то удержать курс своих валют.
Например, Пакистан за год потратил на эти цели до 42% своих ЗВР - у страны с населением свыше 230 миллионов человек в резервах осталось лишь 14 миллиардов долларов. И Пакистан не единственный оказался в такой ситуации, а как только волна дефолтов начнет набирать обороты, мало не покажется никому.
Зато виновники этого торжества получили «заслуженную» премию. Браво, Нобелевский комитет!
Друзья, если хотите поддержать канал, то просто поставьте лайк и подпишитесь. Так же буду рад вам в комментариях :)
Всем спасибо за внимание!