Премия Государственного банка Швеции памяти Альфреда Нобеля 2022 года присуждена бывшему главе Федеральной резервной системы США Бену Бернанке, а также двум американским исследователям Дугласу Даймонду и Филипу Дибвигу. Об этом объявил в понедельник Нобелевский комитет Королевской академии наук.
Награда будет вручена за "исследования банков и финансовых кризисов". Лауреаты этого года "существенно улучшили понимание роли банков в экономике, особенно в период финансовых кризисов, и в регулировании финансовых рынков", пояснил комитет. Особо значимым аспектом их исследований стал ответ на вопрос, почему так важно не допускать краха банков.
"Современные исследования в области банкинга объясняют, зачем нам банки, как сделать их менее уязвимыми во время кризисов, а также как банковские крахи усугубляют финансовые кризисы. Основу для этих исследований Бен Бернанке, Дуглас Даймонд и Филип Дибвиг заложили еще в начале 1980-х годов. Их анализ этих процессов имеет большое практическое значение в регулировании финансовых рынков и борьбе с финансовыми кризисами", - говорится в пресс-релизе.
Для функционирования экономики сбережения должны быть направлены на инвестиции. Однако при этом вкладчики хотят иметь мгновенный доступ к своим деньгам в случае непредвиденных расходов, в то время как компании должны знать, что их не заставят досрочно погашать кредиты. В своей теории Даймонд и Дибвиг продемонстрировали, как банки предлагают оптимальное решение этой проблемы: они могут позволить вкладчикам получить доступ к своим деньгам в любое время, а также предлагать заемщикам долгосрочные кредиты.
Даймонд показал еще одну социально важную функцию банков: будучи посредниками между множеством вкладчиков и заемщиков, банки лучше справляются с оценкой кредитоспособности заемщиков и направлением кредитов на более выгодные инвестиции. Проанализировав Великую депрессию 30-х годов, тяжелейший экономический кризис в современной истории, Бернанке среди прочего показал, как банковская паника оказалась решающим фактором в том, что этот кризис достиг такой глубины и продолжительности. Когда банки рухнули, ценная информация о заемщике была утрачена и ее нельзя было быстро восстановить, и, таким образом, способность общества направлять сбережения в продуктивные инвестиции резко сократилась.
"Идеи лауреатов помогли нам избежать как серьезных кризисов, так и дорогостоящей финансовой помощи", - отмечает председатель комитета Туре Эллингсен.
Лауреаты
Бен Бернанке родился в 1953 году в еврейской семье в американском штате Джорджия, его детство прошло в небольшом городке Диллон в Южной Каролине. Отец будущего главы Федеральной резервной системы США был аптекарем, мать работала школьной учительницей. После окончания средней школы Бернанке изучал экономику в Гарвардском университете, а в 1979 году защитил диссертацию в Массачусетском технологическом институте (MIT), посвященную экономическим циклам. Преподавал экономику в Стэнфордском, Принстонском и Нью-Йоркском университетах, а также в Массачусетском технологическом институте. Научная деятельность Бернанке была отмечена престижными стипендиями Гуггенхайма и Слоуна.
В 2001 году Бернанке назначен редактором авторитетного экономического издания American Economic Review ("Американ экономик ревью"), в 2002-2005 годах работал в совете управляющих ФРС США, после занимал пост председателя Совета экономических консультантов при президенте США, а уже в 2006 году он возглавил ФРС, проводил политику таргетирования инфляции за счет эмиссии доллара. В 2008 году на фоне разразившегося мирового финансового кризиса принимал активное участие в разработке Акта о чрезвычайной экономической стабилизации, также известного как "План Полсона". В целом успешная реализация антикризисной политики, в том числе путем "количественного смягчения", позволила ему остаться в качестве главы ФРС на второй срок, который истек в 2014 году. После ухода с данного поста он работал советником в финансовых компаниях Citadel ("Цитадель") и Pimco ("Пимко"), также опубликовал ряд мемуаров и книг по анализу современных проблем экономики, а после того, как в одном из выступлений Бернанке заявил, что в условиях кризиса "разбрасывание денег с вертолета" может быть полезным для борьбы с дефляцией, он получил в профессиональных кругах прозвище "Бен-вертолет".
Дуглас Даймонд, почетный профессор финансов Школы бизнеса имени Бута при Чикагском университете, родился в США в 1953 году. В 1975 году окончил бакалавриат Брауновского университета, в 1977 году в Йельском университете получил диплом магистра, а в 1980 году - докторскую степень по экономике. В Школе бизнеса имени Бута с небольшим перерывом работает на различных должностях с 1986 года. Был приглашенным профессором в ряде учебных заведений с экономическим уклоном, среди которых Гонконгский университет науки и технологий, с 1999 года является научным сотрудником американского Национального бюро экономических исследований.
Даймонд - член Национальной академии наук США, Эконометрического общества (международного союза экономистов) и Американской финансовой ассоциации, почетный доктор Цюрихского университета. В 2012 году за выдающиеся достижения в области финансов получил премию, учрежденную банком Morgan Stanley ("Морган Стэнли") совместно с Американской финансовой ассоциацией.
Филип Дибвиг родился в 1955 году в США. В 1976 году он получил степень бакалавра математики и физики в Университете Индианы, в 1978 году окончил магистратуру Йельского университета по направлению подготовки "экономика", в 1979 году там же получил степень доктора философии. В 1979-1988 годах преподавал в Принстонском и Йельском университетах, с 1990 года занимал должность профессора банковского дела и финансов в Университете Вашингтона (Сент-Луис, США). В 2010-2021 возглавлял Институт финансовых исследований Юго-западного университета финансов и экономики (г. Чэнду, Китай), в 2002-2003 годах занимал должность президента финансовой ассоциации Western Finance Association ("Вестерн файнанс ассошиэйшн").
За свою деятельность отмечен Премией дружбы КНР (2014), а также премией Института CFA ("Си-эф-эй инститьют", 1996). В академических кругах наиболее известен совместной работой с Дугласом Даймондом над моделью банковской паники.
Вручение премии
С 1901 года Нобелевскую премию вручали 609 раз. Лауреатами стали 943 человека и 45 организаций, из них 89 - в области экономики. Премия Государственного банка Швеции по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля учреждена в 1968 году по случаю 30-летия этого финансового института, который ежегодно производит отчисления в размере денежной составляющей премии в Нобелевский фонд. Формально она не может считаться нобелевской, поскольку шведский химик, изобретатель и филантроп не упоминал экономистов в своем завещании 1895 года.
Вручение награды состоится 10 декабря, в день смерти Альфреда Нобеля (1833-1896). Церемония после двухлетнего перерыва в связи с пандемией вновь пройдет в Стокгольмской филармонии, где на украшенной цветами сцене из рук короля Карла XVI Густава лауреаты получат золотую медаль с портретом учредителя премии и диплом.
Размер денежной составляющей Нобелевской премии в каждой номинации в этом году, как и в прошлом, составит 10 млн крон ($890 тыс. по текущему курсу).