Сейчас ситуация в мире меняется буквально каждый день. То одни новости, то другие. Одни по-лучше, другие по-хуже, а от третьих и за валерьянкой рука потянется. Вот и с энергетикой всё очень не просто, то нам обещают ввести потолок цен на нефть, то из под санкций выводят заправки компании Лукойл. Мне перспективы нефтяных компаний кажутся сейчас не самыми плохими, настолько не кажутся, что я даже кое кого из них прикупила в понедельник. Почему, сейчас расскажу.
Потолок цен на нефть
О том, что надо ввести предельную цену на нефть говорят уже очень давно. Только вот договориться о потолке никак не получается. А ведь он должен заработать для нефти 5 декабря и для нефтепродуктов 5 февраля. Казалось бы, времени ещё много, но ведь надо успеть подготовиться. А самое главное - надо успеть перенаправить потоки, если вдруг это придётся делать.
Мы все ожидаем, что если нам Европа скажет "продавай по х или не купим", мы прекратим поставки. Мы можем начать продавать свою нефть в какую-нибудь другую страну. А уж эта страна будет смешивать свою нефть с нашей и продавать Европе по другой цене. Этот вариант очень выгоден стране-посреднику по другим простым причинам:
- Она будет иметь сколько-то долларов с каждого перепроданного барреля. А ведь это деньги фактически на пустом месте.
- Любой посредник понимает, что если сегодня России сказали "продавай по Х или не продавай", то завтра тоже самое могут сказать и ему.
Поэтому посреднику не выгодно говорить России " Продавай по Х или не продавай". В конце концов сегодня Россия пришла к тебе с предложением, а завтра уже может найти другого. А кроме этого, посредник понимает, что если сейчас все прогнут Россию, то завтра могут и к нему придти и объявить потолок.
Сокращение поставок
В Европе уже давно идёт энергетический кризис. Проблемы наметились по всём направлениям:
- Российский уголь они не покупают. Доставка другого угля выросла в цене, обмеление рек было очень не на руку ЕС;
- Российский газ по трубе теперь получают только избранные. Крупная артерия под названием Северный поток теперь не функционирует. Вчера Польша сообщила об утечке на одной ните нефтепровода "Дружба". Объемы поставок постоянно сокращаются;
- Российская нефть идущая не по трубам может скоро кончится.
Откуда же Европейцы берут энергию?
Во-первых, что-то им давала Украина. Но после 10 октября, Украина была вынуждена отказаться от поставок электроэнергии что бы удовлетворить собственный спрос. Ей самой сейчас не хватает. Она вынуждена просить своих жителей сокращать потребление в вечерние часы пик. Местами идут веерные отключения электричества.
Во-вторых, из США. Но тут важно понимать, что Штаты не только увеличили добычу, но и продают запасы. Но они не готовы отдать все запасы. Сейчас выборы пройдут и тут вполне может начаться вторая смена. У них уже кое-кто выступил с предложением утвердить законопроект о прекращении поставок газа В Европу. С одной стороны Америке выгодно принять такой законопроект, это увеличит предложение на собственном рынке, цены сразу пойдут вниз, а это хорошо скажется на уровне инфляции. Но, с другой стороны, это оставит компании без прибыли, а значит государство без налогов. Тут и компании будут не довольны и бюджет пострадает. Это очень не простой выбор. И частичное сокращение поставок в другие страны - это самое простое решение. Называется и вашим и нашим.
В третьих, Европа берёт нефть у других стран. США уже давно уговаривает Саудовского принца увеличить поставки, но что в ответ? Ответом было символическое увеличение курам на смех. Многие страны ещё летом поняли, что нефть можно продавать по 90+, а не по 50+ и им это понравилось. Им не интересно наращивать добычу которая приводит к сокращению цены. А когда идёт сокращение добычи, цены растут.
Текущие котировки
Нефть сейчас торгуется очень высоко. На момент написания текста, ценник доходил до 95 долларов за баррель. Это ниже, чем было летом, но выше, чем было до конца февраля 2022 года. Очевидно, что 95 долларов за баррель - это высокая цена, превышающая себестоимость. Но понятно дело, что многим странам мы теперь продаем нефть со скидкой.
Если Россия заговорит об уменьшении добычи, цена на нефть ещё больше пойдёт вверх. Да, мы будем продавать меньше, но ценник будет ещё лучше. Прекрасная перспектива на мой взгляд.
Если мы продолжит продавать нефть по 80 долларов за баррель, то стране обеспечена сверхприбыль. Если всё будет так, то сейчас будущее нефтедобывающих компаний выглядит не так уж и печально.
Я для себя решила и купила в понедельник акций одной из нефтедобывающих компаний. Какой расскажу чуть позже. Мой выбор был сделан исходя из анализа бизнеса, а не котировок на бирже, поэтому это долгая история.