- Что лучше: ВЫСОКИЕ дивиденды или РАСТУЩИЕ дивиденды по акциям?
- Какие акции лучше покупать инвестору сейчас и на длительную перспективу?
- Как выбрать тип дивидендных акций для инвестиций?
- Какие акции приносят максимальный доход и наиболее эффективны для вложения капитала?
- Как заработать на инвестициях в дивидендные акции в 2022-2023 годах?
Интересная тема, потому что она демонстрирует не вполне очевидные, но важные вещи, о которых стоит помнить. Разберем ее на конкретном примере. Возьмем два актива:
- Акцию Nordson Corporation, которая имеет невысокие дивиденды в моменте (около 1%), но хороший рост дивидендов в 14.45%
- CEF UTF на коммунальный сектор США, который платит солидные ежемесячные дивиденды в 8%, но вот рост дивидендов весьма умеренный
Что же лучше?
Зависит от того, что вы хотите получить!
Если ваша задача - приумножение капитала и наращивание дивидендов на вложенный капитал, то акции с небольшими, но растущими дивидендами (и главное - потенциалом роста самого бизнеса) окажутся более привлекательными. В частности, мы можем оценить динамику дивидендов по Nordson и UTF с 2005 года на примере инвестиций условных 10000$.
И увидим, что дивиденды по UTF пусть и выросли в целом, но относительно немного. Да, там также были серьезные колебания перед кризисом и просадка дивидендов в кризис. Но в целом - идет рост, просто небольшой. С другой стороны, по Nordson очень бурный рост дивидендов. Посмотрите, за 2021 год дивиденды почти сравнялись с UTF! А за прошедшие 9 месяцев 2022 года они даже ВЫШЕ, чем по CEF. Это просто феноменальная демонстрация того, как работает рост дивидендов в акциях "Рост и дивиденды" на долгосроке.
Но не спешите с выводами. В данном примере мы предполагаем, что инвестор изымал и тратил все дивиденды на себя. Согласитесь - есть разница: получать на вложенные 10000$ более 500$ или около 150$?
Если же мы учитываем реинвестирование, то инвестор в CEF наращивал бы дивиденды куда более активно. И с учетом реинвестирования его годовые дивиденды к 2021-2022 году перевалили бы за 3000$ на вложенные 10000$. Неплохая такая 30%-40% дивидендная доходность, да?
Однако стоит учесть еще и размер капитала. И тут мы видим, что хотя оба актива - и Nordson, и UTF обогнали S&P500, но по Nordson куда более высокая отдача. Вложенные 10000$ превратились в 131 000$ вместо 50 000$ по UTF.
Какой вывод можно сделать?
1) Если задача инвестировать и получать высокие дивиденды "прямо сейчас" - лучше выбирать высокодивидендные активы. И тут CEF подходят идеально. Но также это могут быть более консервативные дивидендные активы.
2) Даже, если вы не собираетесь тратить все дивиденды "прямо сейчас", но хотите меньше зависеть от рисков и котировок рынка - выбор высокодивидендной стратегии обоснован. В любой момент вы можете перестать реинвестировать и начать тратить дивиденды.
3) Если цель где-то там далеко и вы готовы к долгосрочному накоплению капитала, растущие дивидендные ценные бумаги - лучший выбор! Да, классно получать 3000$+ дивидендов с UTF, вложив 10000$ в 2005 году. Но инвестор, который переложился из Nordson в UTF прямо сейчас может получить более 10 000$ дивидендов. Он просто продает свои выросшие активы и закупается высокодивидендными!
Вот такая интересная дивидендная математика.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #финансы #деньги #пассивныйдоход #капитал