Примеряем в очередной раз.
Проданные нами неделю назад 400 опционов Put истекли вне денег, всю временную стоимость опционов мы положили себе «в карман».
На момент экспирации цена фьючерса ETH была около 1350 USDT, и у меня возникла дилемма какой страйк опционов Put продавать для получения очередного синтетического недельного стредла, ибо мы были как раз посередине между страйками 1300 и 1400. Как вариант я рассматривал продажу двухсот опционов стредла 1300 и 200 опционов стредла 1400, таким образом я получил бы проданный синтетический стрэнгл. Ни к одному из вариантов я склониться не смог и поэтому отложил решение данного вопроса на следующий день.
Следующий день решил все за меня, стоимость ETH снизилась до 1327 и выбора у меня не осталось, продавать нужно 400 опционов пут страйка 1300. Тем более взглянув на соотношение волатильности недельных и квартальных опционов, я понял что 1400 страйк нам рассматривать пока не стоит.
Картинка, кстати, сама по себе печальная, сравните ее с аналогичной недельной давности.
Но это все временно и преходяще и раз уж мы взялись за индпошив шляпы, будем продолжать процесс.
Итак, продаем 400 недельных опционов Пут страйка 1300. В этот раз продать «об маркетоса» удалось по 37,5. Сегодняшняя конструкция выглядит так.
Казалось бы - все печально, но по данным учетной таблицы мы уже лелеем в нашей мошне около 667 USDT прибыли.
Ссылка на учетную таблицу прежняя.
По хорошему, на задействованное GM мы уже получили вполне себе достаточную норму прибыли и вполне можно было бы уже закрывать сделку и заниматься чем ни будь другим. Но есть два момента которые не позволяют мне заявить что шляпа пошита и пусть ее Виталик носит:
- уже заработанного PnL вполне достаточно для финансирования данной сделки без отвлечения собственного капитала;
- я преследую методологический интерес в написании данных материалов, и если прекратить сделку сейчас я не смогу донести до моих благодарных читателей некоторых интересных моментов которые вполне могут еще возникнуть в этом квартале и которые лучше обьяснять на конкретных примерах.
Продолжаем шить.