Маржинальная торговля как апофеоз
«Над парашютистом голубое небо всегда.»
Если вы хотите получить самые острые впечатления, то вам сюда! Здесь вы испытаете на себе самые крайние состояния страха и жадности, спешки и надежды, ведь до быстрой наживы, как и полной потери, рукой подать. Этот уровень только для тех, кто максимально умеет справляться как со страхом, так и с жадностью, да еще и лавировать между ними со скоростью, кратной установленному плечу. Здесь риск-менеджмент — единственный инструмент, потому что все, что вы можете контролировать, это ваши потери, пока не получили маржинкол или ликвидацию. Да-да, если все пошло не по вашему плану, то в зависимости от величины плеча биржа конфискует весь депозит для покрытия займа, за который тоже придется ежедневно платить процент и отсидеться до следующего прилива, как на спотовой торговле, может просто не хватить средств.
На это и нацелены целые команды биржи, чтобы заманивать жертв, как в ловле рыбы: подкармливая, давая расслабиться, поверить в себя и пойти на еще больший риск, медленно, но верно подсаживать на крючок, а потом резко и неожиданно дернуть за удочку, а точнее, просто вытащить сети, в которые одновременно попалось много таких «рыб» и собрать улов. Чтобы не попасться в эти сети, нужно обладать множеством талантов, таких как самообладание и целеполагание, системность и принципиальность, терпение, наряду со скоростью принятия решения, а также талант обращения и привлечения ресурсов, не принадлежащих трейдеру.
Так что же это за привлекательный и в то же время самый опасный инструмент торговли?
Это возможность торговать активами на сумму, которая превышает ваш депозит, предлагаемый трейдерам множеством различных торговых платформ и бирж для маржинальной торговли. Если вы хотите купить, например, автомобиль, а у вас нет достаточной суммы, то обычно вы берете кредит в банке. Так и тут: вы берете средства в долг у биржи под залог, который рассчитывается в зависимости от величины заемных средств и не может превышать ваш депозит. Это подводный камень номер один, а номер два: такие займы не даются бесплатно, ежедневно будет начисляться процент по займу.
Маржинальная торговля — это очень популярный инструмент, в том числе и неопытных трейдеров, который привлекает возможностью заработать чуть ли не в сотни раз больше, чем на обычной спотовой торговле, либо совершить покупку актива перед продажей другого или же для открытия шорт позиции. Но за этим стоит огромнейший риск полной потери торгового депозита, порой в считанные минуты. Прежде чем открывать позицию с использованием кредитного плеча, взвесьте все за и против: готовы ли вы так рисковать, легко ли справляетесь со спешкой, страхом, жадностью и надеждой, отточен ли риск-менеджмент и, вообще, готовы ли к таким скоростям и возможной потере вмиг всего депозита, если что-то пойдет не по плану?
Готовы? Тогда расскажу об опасных моментах, на которые трейдер непременно наткнется в маржинальной торговле. Опишем последовательный механизм открытия позиции для того, чтобы вы могли понимать все потенциальные риски и подводные камни. Основой для маржинальной торговли является залог, под который вам дается заем. Залог находится у биржи как мера обеспечения риска. Это значит, что она никогда не подвергнет себя риску, а продать актив вы сможете только за сумму, которая не меньше оценочной стоимости актива на момент открытия позиции, но и эти средства будут у биржи и могут пойти на погашение займа. Биржа отслеживает изменение стоимости залогового актива и оценивает риски для того, чтобы его можно было реализовать для полного погашения займа. Вообще, биржа может продать ваш залог в любой момент по ведомой только ей причине.
Сам заем определяется кредитным плечом. Так, плечо 1:5 позволит вам совершить покупку, в 5 раз превышающую ваши собственные вносимые средства. Например, вы покупаете актив на 10 000, из них 8000 будут заемные, а 2000 собственные. Максимальное кредитное плечо определяется риском падения залога, эти риски тоже определяет биржа. Процедура кредитования всегда платная и не такая уж дешевая, на разных биржах процент разнится, но это могут быть десятки процентов годовых, которые начисляются ежесуточно, поэтому держание такого актива длительное время может вылиться в круглую сумму.
Это были подводные камни, а теперь о рисках. Когда рынок начинает двигаться против вашей позиции, вы начинаете терять средства в размере, кратном взятому плечу. Так, при плече 1:5 один процент превратится в пять. Например, у вас открытая позиция в шорт с плечом 1:5 на 10 000, при падении на 1 процент, то есть 100, вы потеряете 5 процентов от залогового актива, потому что он составляет 2000. Если ситуация не изменится и падение продолжится, а сумма потерь будет приближаться к размеру стоимости залогового актива, то вы получите маржинкол.
У многих трейдеров это вызывает нервный тик, потому что это предупреждение об опасности превышения потерь суммы залога, который нужно увеличить для уменьшения риска. А если трейдер этого не сделает и рынок продолжит падать, биржа не подвергнет себя риску и сразу же автоматически продаст ваш актив, когда потери превысят стоимость залогового актива, и покроет заем. Это называется ликвидация.
Помножив это на то, что биржи заинтересованы не только в процентах с займа, но и в ликвидациях, манипулируя настроением трейдеров, риски просто зашкаливают, намного больше, чем размер плеча. А чувства и эмоции спешки, страха, жадности и надежды обостряются максимально возможным образом.
Внимание! Инвестирование и трейдинг — это сферы с высоким риском. Обязательно проконсультируйтесь со специалистом на наличие предрасположенности и потенциальных опасностей на сайте tunermanov.ru!
Предыдущая глава: