В данной публикации попробуем оценить, насколько индекс Московской биржи менялся в реальном выражении. Посмотрим, его настоящие пики и сравним с сегодняшней ценой.
Для начала немного уйдем в историю. Индекс Московской биржи появился 22 сентября 1997 года. В период появления он рассчитывался по 50 крупнейшим компания на российском рынке. Сейчас в него входит 40 компаний.
Старт этот индекс начал со 100 пунктов. Минимум он стоил 18,53 пункта 5 октября 1998 года, максимум - 4292,68 пункта был зарегистрирован 11 октября 2021 года. Сегодняшняя стоимость индекса (7 октября 2022 года) около 1950 пунктов.
Считаем реальную стоимость индекса. Для этого воспользуемся данными Росстата о ежемесячной инфляции и среднемесячной стоимостью индекса.
Получим следующие таблицы:
и с 2010 года
Получили достаточно ненаглядные таблицы из которых можем посмотреть данные за всю историю индекса Мосбиржи. Примечательно, что инфляционный коэффициент за это время составил почти 21, т.е. цены с сентября 1997 по октябрь 2022 увеличились в 21 раз.
Посмотрим, какие были среднемесячные средние, пиковые и текущие значения:
- минимум: август 1998 года - 20 пунктов,
- максимум: октябрь 2007 года - 275 пунктов,
- среднее значение: 132 пункта,
- текущее значение: 93 пункта,
- самый большой рост: ноябрь 2008 - 46,4%,
- самое большое падение: август 1998 года - -44,2%,
Посмотрим как это выглядит на графике.
График индекса Мосбиржи в ценах сентября 1997 года
Если посмотреть на график, то инвестиции в индекс могли принести реальных доход своим владельцам. Особенно хорошие показатели были в 2005-2008 годах и 2021. Не забываем про дивидендную доходность индекса, которая составляет исторически около 5%. Эта цифра не учтена на графике.
Если посмотреть на график - на него было было неплохо наложить историю. Дефолт 1998, кризис 2008-2009, начавшийся сегодня кризис.
А что с сегодняшней ценой индекса? 93 пункта в ценах 1997 года - много ли это если посмотреть на график? Хуже ли сегодняшняя ситуация 1998 - 2000 годов? Или 2008 года? Если смотреть с точки зрения экономики - здесь однозначного ответа нет. В те времена все жили в ожидании роста и развития экономики, а сегодня мы живем в состоянии максимальной неопределенности с очевидными ожиданиями к падению на ближайшие годы и удержится ли российский рынок на текущих ценах - это вопрос без ответа. Все будет зависеть от того, куда дальше пойдет наша история...
В ближайших публикациях по российскому рынку попробую разобрать историю кризисов и того, как рынок на них реагировал в контексте роста и падения индексов. Также хочу сделать похожий расчет по индексу РТС посчитав его через долларовую инфляцию. Если тема покажется интересной читателям, то сделаю расчеты по отдельным популярным акциям.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь на канал.
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Анонсы, важные новости, все статьи, а также информация по моему инвестиционному портфелю в режиме реального времени. Это основная платформа с большим количеством материалов.
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/.
Телетайп: https://teletype.in/@finanblogger
Дзен: https://dzen.ru/finanblogger