По данным сайта «Investing.com Россия», в прошлом году более половины (57%) частных инвесторов как минимум однажды теряли свои средства на фондовом рынке. Большинство из них (72%) «прогорели» на неудачных покупках акций. Такой традиционный в России «защитный актив», как недвижимость, сейчас тоже сложно назвать надежным. По данным ЦИАН, в конце сентября спрос на аренду квартир в Москве упал на 15%, цены на новые квартиры, разогреваемые льготной ипотекой, достигли максимумов к маю этого года, многие аналитики прогнозируют их снижение. Впрочем, есть и еще один способ инвестиций, пока не самый популярный среди частных инвесторов, однако может быть интересен в текущей ситуации. Это вложения в МФО. По оценкам ЦБ, в микрофинансовый сектор физические лица и ИП ежегодно вкладывают около 8–9 млрд рублей, число инвесторов составляет несколько тысяч человек. По оценкам аналитиков IDF Eurasia, объем инвестиций в МФО сейчас находится в пределах 11–14 млрд руб. Чем же интересны МФО для частных инвесторов? Плюсы инвестиций в МФО Это растущий сектор экономики. Кризисы и пандемия не привели к снижению рынка микрозаймов. Людям важна возможность получить небольшую сумму взаймы «до зарплаты» в периоды кризисов и высокой инфляции. По оценкам Национального бюро кредитных историй (НБКИ), только в августе этого года россияне взяли 2,68 млн микрозаймов. По сравнению с тем же месяцем прошлого года количество выданных займов «до зарплаты» выросло на 6,6%. По данным СРО «МИР», россияне взяли микрозаймов на сумму свыше 472,5 млрд рублей, заключив 35,5 млн договоров с микрофинансовыми компаниями. За год число договоров выросло на 70%, объем выданных средств — на 77%. МФО — крупные компании с миллиардными оборотами. Этот сектор экономики представлен весьма крупными игроками. Например, объем микрозаймов, выданных лидером рынка прошлого года МФО «Займер», согласно рэнкингу «Эксперт РА», за прошлый год составил 38,5 млрд руб. Второй по величине игрок рынка MoneyMan выдал микрозаймов на сумму 31,6 млрд руб., что делает такие компании сопоставимыми с третьим десятком российских банков. Простота вложений. Инвестировать в МФО так же просто, как оформить вклад в банке. Предложения для инвесторов публичны и доступны на сайтах МФО. Достаточно связаться с компанией и сделать вклад. Относительно высокая доходность. Процентные ставки в МФО выше, чем по банковским вкладам. В крупнейших российских банках ставки по накопительным вкладам почти никогда не превышают уровня 5%. В МФО они как минимум вдвое выше. Так, компания «Займер» предлагает 11,5%, «Быстроденьги» — 14%, у Webbankir ставка достигает 16%. Вместе с тем компании, не имеющие статуса МФК, не вправе привлекать денежные средства физических лиц, однако имеют возможность привлекать денежные средства через учредителя компании, где доходность достигает 22% годовых и выше. Минусы инвестиций в МФО Конечно, такие бонусы связаны и с определенными рисками для инвестора. Микрофинансовые организации не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ). Таким образом, в случае потери вложений на компенсацию рассчитывать не приходится. Впрочем, за последние 5 лет в России не было ни одного банкротства МФО. Последний случай, когда крупная компания сектора, привлекавшая инвестиции частных лиц, ушла с рынка, был в 2018 году. Речь идет об МФО «Домашние деньги». Но каждый инвестор знает, что безрисковых инвестиций не бывает, а чем выше доходность, тем выше риски. Регулирующее законодательство ограничивает минимальную сумму инвестиций в МФО. Она начинается с 1,5 млн руб. Мера призвана ограничить доступ к таким инвестициям начинающих инвесторов и тех, у кого недостаточно капитала, чтобы диверсифицировать свои активы. Под вывеской МФО может скрываться финансовая пирамида. Речь в этом случае идет о нелегальных организациях. Микрофинансовая компания — это структура, зарегистрированная в реестре ЦБ и находящаяся под его жестким контролем. Но бывает, что вкладчики, поверив в обещание высоких доходов, вкладывают средства в «псевдокредитные» организации. При выборе объекта инвестирования, безусловно, нужно посмотреть рейтинги крупнейших МФО и ориентироваться на компании первого десятка. Легально или нет работает организация, легко проверить на сайте ЦБ, в реестре микрофинансовых компаний. Говорить, что вложения в МФО — это безрисковые вложения, наверное, будет преувеличением, но при сравнении с фондовым рынком они сопряжены с гораздо меньшими рисками. Таким образом, по совокупности достоинств и недостатков инвестирование в МФО я бы назвал инструментом, близким к оптимальному.