Рынок продолжает делать ставку на скорое сворачивание кампании по ужесточению ДКП в США
График индекса доллара интервалами в 1 минуту
Доллар упал во вторник в начальной реакции после того, как данные показали, что годовой рост потребительских цен был самым низким с конца 2021 года, подтвердив ожидания того, что Федеральная резервная система может приближаться к концу цикла ужесточения ДКП.
Данные показали, что индекс потребительских цен вырос на 0,5% в прошлом месяце после роста на 0,1% в декабре. Месячная инфляция была частично вызвана увеличением цен на бензин, которые в январе выросли на 3,6%.
Но за 12 месяцев до января ИПЦ вырос на 6,4%, что является наименьшим приростом с октября 2021 года, после роста на 6,5% в декабре. Годовой индекс потребительских цен достиг пика в 9,1% в июне, что стало самым большим ростом с ноября 1981 года.
Индекс доллара упал на 0,2% до 102,93. По отношению к иене доллар упал на 0,2% до 132,195. Сейчас индекс отыгрывает потери.
Экономисты ожидали замедления годового индекса потребительских цен до 6,2% с 6,5%, зафиксированных в декабре, согласно консенсус-прогнозу, опубликованному Reuters.
Без учета цен на энергоносители и продукты питания «базовый» показатель ИПЦ в январе вырос на 5,6% в годовом исчислении, что также немного ниже роста на 5,7% в предыдущем месяце. Это по сравнению с ожиданиями экономистов о 5,5-процентном приросте в годовом исчислении.
За январскими данными по инфляции внимательно следили как за важным ориентиром для инвесторов, экономистов и руководителей центральных банков США. Неожиданно сильный отчет о занятости за прошлый месяц усилил ожидания того, что ФРС, возможно, придется действовать более агрессивно в ужесточении денежно-кредитной политики, чтобы охладить экономику.
После первоначального приступа волатильности фьючерсы на акции и государственные облигации выросли. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,6% вскоре после публикации данных по индексу потребительских цен, в то время как доходность двухлетних казначейских облигаций США упала на 0,05 процентных пункта до 4,48%.
За последний год ФРС уже подняла процентные ставки с нуля до целевого диапазона от 4,5 до 4,75%. Поскольку инфляция снизилась после пика прошлым летом, центральный банк замедлил темпы повышения своей ставки с 75 и 50 базисных пунктов во второй половине прошлого года до 25 базисных пунктов в прошлом месяце.
Но чиновники ФРС продолжают подчеркивать, что их борьба с инфляцией далека от завершения, даже несмотря на то, что некоторые экономисты и инвесторы предсказывают, что вскоре они могут приостановить повышение процентных ставок и начать их снижение к концу года.
«Мы все еще далеки от достижения ценовой стабильности, и я ожидаю, что потребуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы снизить инфляцию до нашей цели», — заявила Мишель Боуман, управляющая ФРС, на собрании банкиров сообщества во Флориде в понедельник.«Это не страшная цифра, которой опасались некоторые участники рынка», — сказала Линдсей Рознер, управляющий многоотраслевым портфелем в PGIM Fixed Income:«ФРС так же не уверена в результатах инфляции, как и мы», — сказал Адам Коул, глава отдела валютной стратегии RBC Europe в Лондоне. «Независимо от того, будет ли доходность облигаций повторно тестировать максимумы и получим ли мы еще одну фазу распродажи акций — это все та же тема: вопрос о том, достигла ли инфляция своего пика».
Последний глобальный опрос управляющих фондами, проведенный Bank of America Corp., показывает, что, хотя фондовые рынки неуклонно растут на фоне оптимизма по поводу более сильного экономического роста и замедления инфляции, большинство инвесторов не уверены, что рост продлится долго.
Иена также выросла после официального назначения Кадзуо Уэды на пост управляющего Банка Японии. Трейдеры недавно увеличили ставки на то, что под руководством Уэды политика контроля кривой доходности и отрицательных процентных ставок со стороны Банка Японии может быть вскоре отменена.
Фунт вырос после того, как данные показали, что заработная плата в Великобритании росла быстрее, чем ожидалось, в конце 2022 года, что оказало давление на Банк Англии, чтобы он снова повысил процентную ставку в следующем месяце.
Цены на нефть, ключевой компонент инфляции, упали после сообщения о том, что администрация Байдена планирует продать больше сырой нефти из Стратегического нефтяного резерва.
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram