Чудеса да и только происходят на нашем фондовом рынке. Возьмем один ничем особо не примечательный день - 8 февраля. В этот день акции малоизвестного угледобытчика «Белон» подорожали в два раза. Объем торгов увеличился почти в тысячу раз! С 5 миллионов почти до 4 с половиной МИЛЛИАРДОВ рублей. Среди других лидеров роста котировок - шоколадная фабрика «Красный октябрь», компания «Мостотрест» и Челябинский кузнечно-прессовый завод.
Объединяет все эти компании одно. Все это акции второго и третьего эшелонов. То есть ценные бумаги, которые в обычной жизни редко пользуются спросом у инвесторов. А в начале феврале объемы торгов по некоторым из них превысили объемы Газпрома, Роснефти и других крупнейших корпораций. Мосбиржа эту нездоровую активность заметила и начала ограничивать торги подобными акциями. В частности, по этим четырем компаниям установили «потолок». Рост максимум в 10 процентов за день, не больше. После этой новости котировки акций данных компаний обвалились. Вечеринка закончилась.
Но что это было? В Центробанке, который регулирует наш фондовый рынок, начали проверку. Там считают, что это может быть в том числе целенаправленное манипулирование котировками. В частности, баловаться таким образом могут анонимные владельцы раскрученных телеграм-каналов, посвященных инвестициям.
Вот как это происходит. В сообщество инвесторов вбрасывают идею о том, что можно неплохо прокатиться на акциях той или иной компании. Объемы торгов по ним небольшие, поэтому котировки очень быстро реагируют на взлет спроса. Как только акция начинает резко расти, заработать легкие деньги хотят все больше игроков. Они разгоняют стоимость до небес. А потом… организаторы манипуляции уходят с вечеринки. Продав акции и зафиксировав прибыль.
Подобные манипуляции на бирже есть везде. Спланированные действия группы трейдеров, которые быстро накачивают, а потом быстро сдувают акции не шибко крупных компаний на английском называется pump and dump. И все ради того, чтобы за короткий срок заработать сверхприбыль.
Эксперты объясняют, что в России подобные качели стали возможными после того, как с рынка ушли крупные западные игроки. Теперь балом правят физлица. Около 80 процентов оборота на рынке акций формируют мелкие частные инвесторы. Но подвинуть котировки условного Газпрома или другой «голубой фишки» они не могут. Вот и балуются в песочнице - с акциями компаний второго и третьего эшелонов. Зачастую забывая про риски.
Тимофей Мартынов, основатель smart-lab.ru
Риски в том, что вы можете купить по максимальным ценам. Тут игра очень простая - вас приглашают на эту вечеринку, вас щедро кормят, угощают, наливают щедро, но правила игры таковы, что кто последний остался за столом - тот оплачивает всю вечеринку. Соответственно главное в этой игре вовремя выскочить. Соответственно, если вы входите уже после того как акция выросла на десятки процентов, вы рискуете, что прямо вот где-то тут начнется обвал.
Кстати, резкий рост котировок может быть связан еще и с тем, что к процессу разгона акций подключаются торговые роботы. Они анализируют все, что происходит на рынке. И если видят, что акции какой-то компании начинают резко расти на повышенных объемах торгов, сразу же входят в нее. И тем самым ускоряют рост. Потом, получив прибыль, уходят.
Обычным частным инвесторам с небольшим капиталом лучше остерегаться инвестиций в акции второго и третьего эшелона. Их минус в том, что объемы торгов по ним обычно маленькие, а разница между покупкой и продажей - большая. Условно: акцию Газпрома или Сбера вы продадите за долю секунды, а с некоторыми низколиквидными бумагами можно просидеть несколько дней и даже месяцев пока вы найдете на них покупателя.
Один управляющий активами в свое время рассказал нам биржевой секрет. Вероятность, что ты угадаешь направление движения акции составляет ровно 50 процентов. Но каждый раз при совершении сделки ты платишь комиссию бирже и брокеру. И если будешь совершать слишком много телодвижений, то рано или поздно доведешь свой счет до нуля. То есть, отдаешь все свои деньги профессиональным участникам торгов.
Подумайте об этом, когда увидите призыв накачивать акции какой-нибудь мелкой компании и обещание, что это принесет вам солидный куш. Очень вероятно, что вас хотят использовать.